Tether a détenu des réserves auprès de la banque des Bahamas Capital Union

Tether a détenu une partie de ses réserves dans une petite banque des Bahamas appelée Capital Union, ont déclaré des personnes proches du dossier, apportant un éclairage supplémentaire sur la façon dont le groupe gère le stablecoin de 73 milliards de dollars qui sous-tend le marché de la cryptographie.

L'émetteur de stablecoin a généralement refusé de divulguer où il détient exactement les actifs derrière son jeton homonyme, connu sous le nom d'USDT, notant qu'en tant que société privée, il n'est pas tenu de divulguer des informations sur ses partenaires financiers.

Tether a fait l'objet d'un nouvel examen ces dernières semaines après que l'USDT s'est brièvement négocié à seulement 95 cents, bien en dessous du niveau de 1 $ qu'il tente de maintenir. Les investisseurs ont depuis restitué plus de 10 milliards de dollars à Tether, qui a fait valoir que les sorties prouvaient qu'il disposait de beaucoup de liquidités.

Lancé en 2014, le jeton USDT de Tether est largement utilisé sur les marchés des cryptomonnaies pour échanger du Bitcoin et d'autres actifs numériques majeurs. L'USDT est le plus grand stablecoin en circulation en termes de valeur marchande.

Tether est enregistré dans les îles Vierges britanniques et promet d'échanger l'USDT individuellement contre des dollars si nécessaire.

La capacité de l'entreprise à tenir cette promesse dépend en fin de compte de la liquidité et de la sécurité de ses réserves, qui comprennent, selon elle, des dépôts bancaires, des titres du Trésor américain, du papier commercial, des métaux précieux et des crypto-monnaies.

Capital Union a déclaré que « les seules informations que nous rendons publiques sur notre entreprise sont contenues dans le rapport annuel » sur son site Web, tandis que Tether n'a pas commenté sa relation avec la banque.

Tether avait précédemment annoncé entretenir depuis 2018 une relation bancaire avec une autre banque des Bahamas, Deltec Bank & Trust, dont le président Jean Chalopin a co-créé le dessin animé Inspecteur Gadget dans les années 1980.

Dans le passé, Tether avait du mal à accéder au système financier traditionnel. L'année dernière, les régulateurs américains ont déclaré que Tether avait déjà induit les utilisateurs en erreur sur ses réserves, en partie parce qu'il utilisait des comptes bancaires au nom de son avocat général et de sa bourse sœur Bitfinex. Tether et Bitfinex ont accepté de payer 60 millions de dollars dans le cadre de deux règlements dans lesquels ils n'ont ni admis ni nié les actes répréhensibles.

Dans une interview accordée au Financial Times ce mois-ci, Paolo Ardoino, directeur de la technologie de Tether, a déclaré que les réserves les plus liquides, à savoir les dépôts en espèces, étaient détenues dans deux banques des Bahamas. Il a ajouté que Tether entretient de « solides relations bancaires » avec « plus de sept ou huit banques dans le monde ».

Capital Union est une autre banque des Bahamas qui a utilisé Tether, ont déclaré des personnes proches du dossier. La banque boutique a été fondée en 2013 et disposait d’un milliard de dollars d’actifs à la fin de 2020, l’année la plus récente pour laquelle les comptes publics sont disponibles. Le président de Capital Union, Lonnie Howell, a cofondé EFG International, une banque suisse cotée en bourse.

On ne sait pas exactement quelle part des réserves de Tether était détenue via Capital Union ni quand la relation a commencé. Chalopin a déclaré dans une interview accordée à Bloomberg en 2021 que Deltec ne détenait qu'environ un quart des réserves de Tether, soit environ 15 milliards de dollars à l'époque, sous forme de liquidités et d'obligations à faible risque.

Capital Union a commencé à publier des rapports de recherche sur la cryptographie en juin 2021. Plus tard cette année-là, elle a nommé un responsable des actifs numériques et d'autres domaines d'activité, selon le profil LinkedIn de la personne, qui indiquait que dans ce poste, elle aurait « créé et mis en œuvre des procédures de rapprochement des actifs numériques » et « des procédures automatisées de comptabilité des actifs numériques à l'aide d'Excel pour réduire le temps de traitement et les erreurs ».

En avril, Capital Union a annoncé qu'elle avait commencé à utiliser le logiciel de conformité de Chainalysis, une importante société de données blockchain.