Sam Bankman-Frieds Hedgefonds utrpel veľkú ranu na podporu burzy FTX

Výskum Hedge Gunde Alameda sa prihlásil na ochranu FTX pred stratou až do 1 miliardy dolárov po tom, čo zákaznícky podnik na platforme Crypto Platform vybuchol minulý rok, a zdôraznil hlboké a dlhodobé spojenia medzi spoločnosťami Digital Asset Companies SAM Bankman-Fried.

Alameda prevzal FTX začiatkom roku 2021, keď sa zákazník modlil stávku na temný token roztrhaný nárazníkom, ktorý by mal chrániť burzu cenných papierov pred stratami, keď sa obchod pokazí, osoby oboznámené s touto záležitosťou.

Incident, ktorý doteraz nebol hlásený, ukazuje, ako vyprážal banka, keď bol stĺp kryptografického konglomerátu Bankmana Frieda v strese, váhu pri inom posunu a spoločnosti, ktoré boli verejne prezentované ako oddelené, akoby boli skupinou.

Tiež ukazuje, ako sa prepojenia medzi vlastnou obchodnou spoločnosťou Bankman-Fried a jej krypto burzou FTX dlho javili ako záťaž pred týmto rokom pred tohtoročným turbulenciám na trhu s digitálnymi aktívami, keď sa sám Alameda ušetril s miliardami dolárov úverov FTX ako jeho ostatní veritelia Witdrawn.

úzky vzťah medzi FTX a Alameda, ktorý je zdôraznený týmito vzájomnými záchrannými akciami, je v centre podnikovej katastrofy, ktorá mohla vytiahnuť milióny veriteľov z vreciek, spoločnosť, ktorá kedysi mala hodnotu 32 miliárd dolárov a tiež vyvolala niekoľko vyšetrovaní po celom svete. raz.

FTX udelil predajcov, aby mohli dokončiť veľké stávky na krypto s malým počiatočným úsilím, známym ako obchod s maržou. Keď predajcovia urobili straty, FTX automaticky predal hotovosť alebo maržu, ktorú poskytli, čím chránili burzu.

Bankman Fried inzeroval „jedinečný“ likvidačný stroj od FTX, ktorý bol podľa jeho názoru bezpečnejšou metódou pre burzy cenných papierov za riadenie rizík. Tridsaťročný tlačil zákonodarcov v Spojených štátoch, aby prevzali systém FTX a prípadne ho otvorili na trhoch s nekryptoma.

Systém zahŕňal ochranu zlyhania: existovali veľké obchodné skupiny motivácia prijať obchody, v ktorých bola počiatočná marža takmer vymazaná. Ale s naj riskantnejším, najmenej obchodovaným tokenom, iba Alameda bola pripravená slúžiť ako posledná obranná línia.

V apríli 2021 sa cena kryptom tokenu s názvom Mobilecoin, ktorý sa používa na platby v signáli aplikácie na odosielanie správ založených na ochrane údajov, srdely vzrástla z približne 6 na takmer 70 dolárov, kým sa takmer rýchlo zrútilo.

Divoké pohyby prišli po tom, čo predajca postavil nezvyčajne veľkú pozíciu v malom známeho železa na FTX. Dvaja ľudia oboznámení s touto záležitosťou uviedli, že predajca využil pozíciu na požičiavanie FTX, keď cena vzrástla, pravdepodobne plán na extrahovanie dolárov z burzy.

Alameda bola nútená zasiahnuť a prevziať pozíciu predajcu na ochranu FTX. Strata obchodnej spoločnosti v tomto odbore bola najmenej stovky miliónov dolárov, uviedli ľudia, a podľa jedného z ľudí až do výšky 1 miliardy dolárov, čo zničilo veľkú časť obchodných ziskov spoločnosti Alameda v roku 2021.

Úloha obchodnej skupiny ako zastávky pečenia pre FTX v zlých obchodoch bola zvrátená asi o rok neskôr, keď Alameda mala problémy s pôžičkami z kryptických pôžičiek.

V júni utrpel kryptografický sektor kaskádujúcu úverovú krízu, ktorú vyvolalo kolaps Stablecoin Terrausd.

Keď iní veritelia odišli do dôchodku, FTX skočil, aby požičal miliardy dolárov Alameda a nechal burzu cenných papierov nebezpečne vystavený obchodnej spoločnosti, ako je zrejmé z listu Bankmana vyprážaného bývalým zamestnancom a ročným účtovným výkazom.

V liste Bankman-Fried uviedol, že záväzky Alamedu minulú jar na jar vzrástli o miliardy dolárov, pretože „väčšina pôžičiek v [krypto] priemysle [čo] okamžite vyschlo“.

Správa o financiách z Alameda, ktorú Bankman-Fried vytvoril spolu s listom, kladie celkové záväzky obchodnej skupiny v porovnaní s FTX na 10 miliárd dolárov, ako jeho spoločnosti zbankrotovali.

Analýza transakcií blockchainu výskumnou spoločnosťou Nansen poskytuje ďalšie dôkazy o tom, že FTX pôsobil ako veriteľ poslednej inštancie pre Alamedu.

Alameda usporiadala veľký inventár FTT, krypto token strávený samotným FTX, ktorý použil ako bezpečnosť pre pôžičky. Analýza Nansena ukazuje, že v júni sa z niekoľkých kryptových pôžičiek prevody FTS z niekoľkých krypto -pôžičiek, ktoré sa javia ako návrat kolaterálu, ako sa požičiavatelia Alameda stiahnu.

Od polovice júna do júla Nansenova analýza FTT vo výške 4 miliárd USD, ktorá bola prevedená z Alameda do FTX, čo podľa analytikov mohlo „byť„ poskytovaním častí kolaterálu, ktoré sa použili na zabezpečenie úverov “.

Silné úvery FTX pre Alamedu a jeho závislosť od burzy vlastného tokenu FTT sa ukázali ako smrteľná slabosť pre ríšu Bankmana Frieda. Začiatkom novembra v správe o webovej stránke Crypto News Coindesk odhalil veľkú pozíciu FTT v súvahe Alameda, ktorá spôsobila, že konkurenčná burza burzy oznámila plány predaja tokenu v hodnote približne 600 miliónov dolárov, čo zvýšilo cenu tokenu.

Zároveň obavy týkajúce sa finančného zdravia spoločnosti spôsobili, že zákazníci FTX sa ponáhľali z burzy cenných papierov za výstup a vklady do miliárd v miliardách.

Kríza okolo burzy na burze stlačila cenu FTT a dva ďalšie tokeny s úzkymi pripojeniami na bankovky, Solanu a sérum, odstránila 9,5 miliárd dolárov z súvahy Alameda a prinútila tieto dve spoločnosti do bankrotu.