Sam Bankman-Frieds ežiukos patyrė didelį smūgį, kad palaikytų FTX biržą

„Gunde Alameda“ tyrimų „Gunde Alameda“ tyrimai, siekiant apsaugoti FTX nuo praradimo iki 1 milijardo dolerių po to, kai praėjusiais metais sprogo klientų verslas kriptovaliutų platformoje, ir pabrėžė gilius ir ilgalaikius ryšius tarp Sam Bankman-Fried skaitmeninių turto įmonių.

Alameda perėmė FTX 2021 m. Pradžioje, kai klientas meldėsi lažybų dėl neaiškaus žetono perbraukimo per buferį, kuris turėtų apsaugoti vertybinių popierių biržą nuo nuostolių, kai prekyba suklysta, asmenys, susipažinę su šiuo klausimu.

Incidentas, apie kurį iki šiol nebuvo pranešta, rodo, kaip „Bankman“ kepta, kai Bankman-Friedo kriptovaliutų konglomerato stulpas buvo stresas, kitos pamainos svoris ir įmonės, kurios buvo viešai pristatytos kaip atskirtos, tarsi jos būtų grupė.

Tai taip pat parodo, kaip ryšys tarp pačios „Bankman-Fried“ prekybos bendrovės ir jos FTX kriptovaliutų birža atrodė kaip balastas dar ilgai prieš šiais metais prieš šių metų neramumus rinkoje skaitmeninio turto rinkoje, kai pats „Alameda“ buvo sutaupytas milijardais dolerių FTX paskolų, nei kiti skolintojai.

Glaudūs FTX ir Alameda ryšiai, kuriuos pabrėžia šie abipusiai gelbėjimo veiksmai, yra korporacinės katastrofos, kuri galbūt ištraukė milijonus kreditorių iš savo kišenės, širdyje, kuri kadaise turėjo 32 milijardus dolerių, ir taip pat suaktyvino keletą tyrimų visame pasaulyje. vieną kartą.

FTX apdovanojo prekiautojus, kad jie galėtų atlikti didelius lažybas dėl kriptovaliutų tik su nedidelėmis pradinėmis pastangomis, žinomais kaip prekyba marža. Kai prekiautojai patyrė nuostolius, FTX automatiškai pardavė grynuosius pinigus ar savo suteiktą maržą, apsaugodami vertybinių popierių biržą.

„Bankman Fried“ reklamavo „unikalią“ likvidavimo mašiną iš FTX, kuri, jo manymu, buvo saugesnis metodas vertybinių popierių biržoms rizikos valdymui. 30-metis pastūmėjo JAV įstatymų leidėjus perimti FTX sistemą ir galbūt atidaryti ją ne kripto rinkose.

Į sistemą buvo įtraukta apsauga nuo gedimų: buvo didelių prekybos grupių paskata priimti sandorius, kurių metu pradinė marža buvo beveik sunaikinta. Tačiau su rizikingiausiu, mažiausiai parduodamu ženklu, tik Alameda buvo pasirengusi tarnauti kaip paskutinė gynybos linija.

2021 m. Balandžio mėn. Kripto žetono, vadinamo „Mobilecoin“, kaina, kuri naudojama mokėjimams pranešimų programos signalui, pagrįstam duomenų apsauga, padidėjo nuo maždaug 6 USD iki beveik 70 USD, kol jis beveik taip greitai sudužo.

Laukiniai judesiai atsirado po to, kai prekiautojas pastatė neįprastai didelę padėtį mažame žinomame ženkle FTX. Du su šiuo klausimu susipažinę žmonės teigė, kad prekiautojas pasinaudojo pozicija skolintis FTX, kai kaina pakilo, galbūt planą išgauti dolerius iš vertybinių popierių biržos.

Alameda buvo priversta įsikišti ir perimti prekiautojo pareigas, kad apsaugotų FTX. Pasak žmonių, prekybos bendrovės praradimas šiame versle buvo mažiausiai šimtai milijonų dolerių, ir, pasak vieno iš žmonių iki 1 milijardo dolerių, kuris 2021 m. Sugadino didelę dalį Alameda prekybos pelno.

Prekybos grupės, kaip FTX kepimo stotelės, vaidmuo bloguose sandoriuose buvo pakeistas maždaug po metų, kai „Alameda“ turėjo problemų skolindama iš kriptovaliutų paskolų.

Birželio mėn. Kripto sektorius patyrė kaskadinę kredito krizę, kurią sukėlė „StableCoin Terrajusd“ žlugimas.

Kai kiti skolintojai pasitraukė, FTX įšoko paskolinti „Alameda“ milijardų dolerių ir leido vertybinių popierių biržai pavojingai veikiančiai prekybos bendrovei, kaip matyti iš Bankmano keptų Bankmano laiško buvusiems darbuotojams ir metinei finansinei atskaitomybei.

Laiške Bankmanas-Friedas teigė, kad „Alameda“ įsipareigojimai praėjusį pavasarį pakilo į FTX milijardais dolerių, nes „didžioji dalis paskolų [kriptovaliutų] pramonėje [kas] iškart išdžiūvo“.

„Alameda Finance“ ataskaita, kurią „Bankman“ kepta kartu su laišku sukūrė bendrą prekybos grupės įsipareigojimus, palyginti su FTX, siekdama 10 milijardų JAV dolerių, nei jo įmonės bankrutavo.

Tyrimų bendrovės „Nansen“ „blockchain“ operacijų analizė pateikia papildomų įrodymų, kad FTX veikė kaip paskutinio „Alameda“ atvejo skolintojas.

„Alameda“ surengė didelę FTT, kriptovaliutos, kurią išleido pats FTX, atsargų, kurį jis panaudojo kaip paskolų saugumas. Nanseno analizė rodo, kad birželio mėn. FTS pervedimai iš kelių kriptovaliutų pervedimų, kurie, atrodo, yra įkaito grąžinimas nei „Alameda“ skolintojai.

Nuo birželio vidurio iki liepos mėn. „Nansen“ analizė FTT 4 mlrd. USD sumoje, kuri buvo perkelta iš Alamedos į FTX, kuri, pasak analitikų, „galėjo būti„ įkaito, kuris buvo naudojamas paskoloms užtikrinti, dalis “.

Stiprus FTX skolinimas Alamedai ir jos priklausomybė nuo savo FTT prieigos biržos vertybinių popierių biržos pasirodė esąs mirtinas Bankman-Friedo imperijos silpnumas. Lapkričio pradžioje „Crypto News“ tinklalapio „Coindesk“ ataskaita atskleidė didelę FTT poziciją Alamedos balanse, dėl kurio konkuruojantis vertybinių popierių biržos biržos dvejonė paskelbė planus parduoti žetoną, kurio vertė yra apie 600 milijonų dolerių, o tai padidino ženklo kainą.

Tuo pačiu metu susirūpinimas dėl bendrovės finansinės sveikatos privertė FTX klientus skubėti iš vertybinių popierių biržos į išėjimą ir indėlius milijardais milijardų.

Krizė aplink vertybinių popierių biržą spaudė FTT ir dviejų kitų žetonų kainą su siauromis jungtimis su „Bankman“ keptu, Solana ir serumu, iš „Alameda“ balanso ištrino 9,5 milijardo JAV dolerių ir privertė abi bendroves į bankrotą.