Sam Bankman-Frieds Hedgefonds nagy csapást szenvedett az FTX cseréjének támogatására

A Hedge Gunde Alameda kutatás az FTX védelmére került a legfeljebb 1 milliárd dolláros veszteségtől, miután a kripto platformon lévő ügyfélipari vállalkozás tavaly felrobbant, és hangsúlyozta a Sam Bankman-Fried digitális vagyongyártó társaságok közötti mély és hosszú távú kapcsolatokat.

Alameda 2021 elején vette át az FTX -et, amikor az ügyfél imádkozott egy homályos tokenre, amelyen a puffer áthatol, amelynek meg kell védenie a tőzsdét a veszteségektől, amikor a kereskedelem rosszul fordul elő, az ügyet ismerő személyek.

Az incidens, amelyről eddig még nem jelentettek, megmutatja, hogy a Bankman-sried, amikor a Bankman-Fried kriptográfiai konglomerátumának oszlopa stressz alatt volt, a másik műszak súlya és a nyilvánosan elkülönített társaságok, mint egy csoport.

Ez azt is megmutatja, hogy a Bankman-Fried saját kereskedelmi társasága és az FTX Crypto Exchange közötti kapcsolatok jóval az idei év előtt ballasztnak tűntek a digitális eszközök piacán, amikor maga Alameda milliárd dolláros FTX-kölcsönökkel megtakarították, mint a többi hitelező.

Az FTX és az Alameda közötti szoros kapcsolat, amelyet ezek a kölcsönös mentési akciók hangsúlyoznak, egy olyan vállalati katasztrófa középpontjában áll, amely valószínűleg több millió hitelezőt vonzott ki zsebükből, egy olyan társaság, amelyben egyszer 32 milliárd dollár volt, és számos vizsgálatot váltott ki a világ minden tájáról. egyszer.

A

FTX elnyerte a kereskedőket, hogy a Crypto -n nagy fogadásokat mindössze egy kis kezdeti erőfeszítéssel teljesítsék, amelyet a margin kereskedelemnek hívnak. Amikor a kereskedők veszteségeket okoztak, az FTX automatikusan eladta az általuk biztosított készpénzt vagy a tőzsde védelmét.

A

Bankman-Fried az FTX „egyedi” felszámolási gépét hirdette, amely véleménye szerint biztonságosabb módszer volt a kockázatkezelésre vonatkozó tőzsdei tőzsde számára. A 30 éves férfi arra késztette az Egyesült Államok jogalkotóit, hogy átvegyék az FTX rendszert, és esetleg megnyitják azt a nem kriptoma piacokon.

A rendszer magában foglalta a kudarc védelmét: nagy kereskedelmi csoportok voltak arra, hogy olyan szakmákat fogadjanak el, amelyekben a kezdeti margó majdnem megsemmisült. De a legkockázatosabb, a legkevésbé kereskedett token mellett csak Alameda volt kész arra, hogy az utolsó védelmi vonalként szolgáljon.

2021 áprilisában a Mobilecoin nevű kriptográfiai token ára, amelyet az adatvédelmi alkalmazás jelzésében az adatvédelem-szudden módon történő kifizetésekre használnak, körülbelül 6 dollárról majdnem 70 dollárra emelkedtek, mielőtt szinte gyorsan összeomlott.

A vadmozgások akkor jöttek létre, amikor egy kereskedő szokatlanul nagy pozíciót épített a Kis ismeretlen tokenbe az FTX -en. Két ember, aki ismeri az ügyet, azt mondta, hogy a kereskedő az FTX -t kölcsönözte, amikor az ár emelkedett, valószínűleg egy dollár kibontásának tervét a tőzsdén.

alamedát arra kényszerítették, hogy beavatkozzon és átvegye a kereskedő pozícióját az FTX védelme érdekében. A kereskedési társaság vesztesége ebben a vállalkozásban legalább százmillió dollár volt, mondta az emberek, és az emberek egyike szerint, amely akár 1 milliárd dollárig terjedt, ami 2021 -ben az Alameda kereskedési nyereségének nagy részét tönkretette.

A kereskedési csoport szerepe az FTX sütési megállójaként a rossz kereskedelemben körülbelül egy évvel később megfordult, amikor Alameda -nak problémái voltak a kriptográfiai kölcsönök kölcsönzésével.

Júniusban a kriptográfia szektor lépcsőzetes hitelválságot szenvedett, amelyet a Stablecoin Terrausd összeomlása váltott ki.

Amikor más hitelezők nyugdíjba vonultak, az FTX beugrott, hogy Alameda milliárd dollárt kölcsönözjen, és hagyta, hogy a tőzsde veszélyesen kitéve a kereskedési társaságnak, amint az a Bankman volt alkalmazottaival és egy éves pénzügyi kimutatásokkal készített levélből látható.

A levélben Bankman-Fried azt mondta, hogy az Alameda kötelezettségei milliárd dollárral FTX-re emelkedtek tavaly tavasszal, mivel "a [kripto] iparágban szereplő kölcsönök többsége azonnal kiszáradt".

Egy Alameda Finance jelentés, amelyet a Bankman-Fried a levélkel együtt készített, a kereskedési csoport általános kötelezettségeit az FTX-hez képest 10 milliárd dollárra, mint a vállalatai csődbe ment.

A Blockchain tranzakciók Nansen által végzett elemzése további bizonyítékokat szolgáltat arra, hogy az FTX az Alameda utolsó példányának hitelezőjeként működött.

A

Alameda nagy leltárt tartott az FTT -ről, egy kriptográfiai tokenről, amelyet maga az FTX költött, amelyet kölcsönök biztonságaként használt. A Nansen elemzése azt mutatja, hogy a nagy FTS átutalások több kriptográfiai kölcsönből származnak, amely úgy tűnik, hogy a biztosíték visszatérése, mint az Alameda hitelezők visszavonultak.

június közepétől júliusig a Nansen-elemzés FTT-je 4 milliárd USD összegben, amelyet az Alameda-ból az FTX-hez vettek át, amely az elemzők szerint "a biztosíték olyan részeinek biztosítására szolgált volna, amelyeket a kölcsönök biztosítására használtak".

Az FTX erős hitelezése az Alameda-nak és annak függősége a saját FTT token tőzsdei cseréjétől halálos gyengeségnek bizonyult a Bankman-Fried birodalmában. November elején a Coindesk Crypto News weboldalának jelentése feltárta az Alameda mérlegében a nagy FTT -pozíciót, amely miatt a versengő tőzsdei binance bejelentette a kb. 600 millió dollár értékű token eladásának terveit, amelyek növelték a token árát.

Ugyanakkor a vállalat pénzügyi helyzetével kapcsolatos aggodalmak miatt az FTX ügyfelek milliárd milliárd dollárban rohannak a kijárat és a betétek tőzsdéből.

A tőzsde körüli válság az FTT és két másik token árát nyomta, amelynek szűk kapcsolatokkal rendelkezik a Bankman-Fried, a Solana és a szérumhoz, 9,5 milliárd dollárt törölt az Alameda mérlegéből, és a két társaságot csődbe kényszerítette.