Sam Bankman-Frieds Hedgefonds utrpěl velkou ránu na podporu výměny FTX

Výzkum Hedge Gunde Alameda se zadal na ochranu FTX před ztrátou až 1 miliardu USD poté, co v loňském roce explodoval zákaznický podnik na kryptologické platformě a zdůraznil hluboké a dlouhodobé souvislosti mezi společnostmi Digitálního aktiv Sam Bankman-Fried.

Alameda převzal FTX na začátku roku 2021, kdy se zákazníka modlila sázka na nejasný token roztrhal nárazník, který by měl chránit burzu před ztrátami, když se obchod pokazí, osoby, které jsou s touto záležitostí obeznámeny.

Incident, který dosud nebyl hlášen, ukazuje, jak byl Bankman smažený, když byl pilíř krypto konglomerátu Bankman-smažen ve stresu, váha při dalším posunu a společnosti, které byly veřejně prezentovány jako oddělené, jako by byly skupinou.

Také ukazuje, jak spojení mezi vlastní obchodní společností Bankman-Fried a její krypto burza FTX vypadala jako zátěž dlouho před letošním rokem před letošním turbulencí na trhu s digitálními aktivy, když byl sám Alameda ušetřen miliardami dolarů úvěrů FTX, než její ostatní věřitelé stáhli.

Úzký vztah mezi FTX a Alamedou, který je zdůrazňován těmito vzájemnými záchrannými akcemi, je v srdci firemní katastrofy, která mohla vytáhnout miliony věřitelů z kapes, společnosti, která kdysi měla hodnotu 32 miliard dolarů, a také vyvolala několik vyšetřování po celém světě. jednou.

FTX udělil prodejci, aby mohli dokončit velké sázky na krypto s pouhým počátečním úsilím, známým jako obchod s marží. Když prodejci způsobili ztráty, FTX automaticky prodal hotovost nebo marži, kterou poskytli, a chrání burzu.

Bankman-smažený inzeroval „jedinečný“ likvidační stroj z FTX, který byl podle jeho názoru bezpečnější metodou pro burzy pro řízení rizik. Třicetiletý muž tlačil zákonodárce ve Spojených státech, aby převzali systém FTX a možná jej otevřeli na nekryptomových trzích.

Systém zahrnoval ochranu proti selhání: existovaly velké obchodní skupiny motivace k přijímání obchodů, ve kterých byla počáteční marže téměř vymazána. Ale s nejrizikovějším, nejméně obchodovaným tokenem, byl jen Alameda připraven sloužit jako poslední obranná linie.

V dubnu 2021 se cena kryptověka zvaného mobilecoin-která se používá pro platby v signálu aplikace pro zasílání zpráv založené na ochraně údajů-a-a před tím, než se zhroutila téměř rychle.

Divoké pohyby přišly poté, co prodejce postavil neobvykle velkou polohu v malém -známém tokenu na FTX. Dva lidé, kteří jsou s touto záležitostí, uvedli, že prodejce využil pozici k půjčování FTX, když cena vzrostla, možná plán na extrahování dolarů z burzy.

Alameda byl nucen zasáhnout a převzít pozici prodejce, aby chránil FTX. Ztráta obchodní společnosti v tomto podnikání byla nejméně stovky milionů dolarů, uvedly lidé a podle jednoho z lidí až 1 miliardy dolarů, což zničilo velkou část obchodních zisků Alameda v roce 2021.

Role obchodní skupiny jako zastávky pečení pro FTX ve špatných obchodech byla zvrácena asi o rok později, když měla Alameda problémy s půjčováním z krypto půjček.

V červnu utrpěl krypto sektor kaskádovou úvěrovou krizi, která byla spuštěna kolapsem stablecoin terrausd.

Když jiní věřitelé odešli do důchodu, FTX skočil, aby půjčil Alameda miliardy dolarů a nechal burzu, která je nebezpečně vystavena obchodní společnosti, jak je vidět z dopisu od Bankmana smaženým bývalým zaměstnancům a roční účetní závěrky.

V dopise Bankman-Fried řekl, že Alamedovy závazky vzrostly na FTX o miliardy dolarů loni na jaře, protože „většina půjček v [krypto] průmyslu [co] okamžitě vyschla“.

Alameda Finance Zpráva, kterou Bankman vytvořil společně s dopisem, uvádí celkové závazky obchodní skupiny ve srovnání s FTX na 10 miliard USD, než jeho společnosti zkrachovaly.

Analýza transakcí blockchainu výzkumnou společností Nansen poskytuje další důkaz, že FTX působil jako věřitel posledního instance pro Alamedu.

Alameda uspořádal velký soupis FTT, kryptověku utraceného samotným FTX, který použil jako bezpečnost pro půjčky. Nansenova analýza ukazuje velké převody FTS z několika krypto úvěrů v červnu, což se zdá být návratem kolaterálu než věřitelé Alameda Stažení.

Od poloviny června do července, Nansen Analysis FTT ve výši 4 miliard USD, která byla převedena z Alameda na FTX, což podle analytiků „mohlo být„ součástí částí zajištění, které byly použity k zajištění půjček “.

Silné půjčky FTX Alamedovi a jeho závislosti na burze vlastního tokenu FTT se ukázala jako fatální slabost pro říši Bankman-Fried. Začátkem listopadu odhalila zpráva společnosti Crypto News Coindesk velkou pozici FTT v Alamedově rozvaze, která způsobila, že konkurenční binance burzy oznámila plány na prodej tokenu v hodnotě přibližně 600 milionů dolarů, což zvýšilo cenu tokenu.

Zároveň obavy o finanční zdraví společnosti způsobily, že zákazníci FTX spěchali z burzy za výjezd a vklady v miliardách v miliardách.

Krize kolem burzy stiskla cenu FTT a další dva tokeny s úzkým spojením s smaženým bankovníkem, Solanou a sérem, z Alamedovy rozvahy odstranila 9,5 miliardy USD a přinutily obě společnosti k bankrotu.