Σύμφωνα με τη μελέτη, η αυστραλιανή αγορά ETF αναπτύσσεται παρά τα «τεχνάσματα».

Η αγορά διαπραγματεύσιμων κεφαλαίων της Αυστραλίας "γίνεται ολοένα και πιο εδραιωμένη και διαφοροποιημένη", αν και ο μεγάλος αριθμός των διαθέσιμων ETF μπορεί να σημαίνει ότι η προτεραιότητα "θα είναι τώρα η ενοποίηση περιουσιακών στοιχείων σε υπάρχοντα προϊόντα", σύμφωνα με μια νέα έκθεση της Cerulli Associates.

Ο παγκόσμιος ερευνητικός όμιλος λέει στην τελευταία του έκθεση Cerulli Edge: Asian Monthly Product Trends ότι υπήρχαν 304 ETFs εισηγμένα στην Αυστραλία στα τέλη Σεπτεμβρίου και ότι νέα προϊόντα κυκλοφορούν «ακόμη και σε δύσκολες συνθήκες αγοράς».

Σύμφωνα με τον Cerulli, «η ποικιλομορφία της αγοράς έχει αποδειχθεί χρήσιμη σε δύσκολες αγορές, επειδή είναι πλέον αρκετά ώριμη ώστε να προσφέρει πολύ περισσότερα από τις καθαρές επιλογές μόνο για μεγάλη διάρκεια».

Ως παράδειγμα, η ερευνητική ομάδα ανέφερε τα βραχυπρόθεσμα κεφάλαια μόχλευσης, «τα οποία δεν θα υπήρχαν στις πρώτες μέρες του κλάδου» και τα οποία ήταν τα προϊόντα με τις καλύτερες επιδόσεις τον Σεπτέμβριο.

Σε άλλους μήνες, ορισμένα ETF εξειδικευμένων εμπορευμάτων είχαν υψηλές επιδόσεις, όπως ένα παγκόσμιο ETF ουρανίου τον Αύγουστο.

Σύμφωνα με τον Cerulli, η δυναμική της αυστραλιανής βιομηχανίας ETF είναι «εξαιρετικά ελπιδοφόρα, αν και υπάρχει η αίσθηση ότι τα λανσαρίσματα νέων προϊόντων γίνονται τόσο εξειδικευμένα ώστε να είναι τεχνάσματα».

Η έκθεση σημειώνει ότι οι πάροχοι ETF έχουν κυκλοφορήσει εξειδικευμένα προϊόντα, αν και ορισμένα προϊόντα έχουν χάσει χρήματα και άλλα έχουν ακόμη και διαγραφεί.

Αναφέρεται στα ETF κρυπτονομισμάτων που κυκλοφόρησαν με μεγάλη φανφάρα τον Μάιο αλλά διαγράφηκαν λόγω της χαμηλής ζήτησης των επενδυτών.

Ο τοπικός διαχειριστής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων Cosmos Asset Management διέγραψε τα τρία ETF κρυπτογράφησης στις αρχές Νοεμβρίου και δύο ETF που επένδυσαν σε μονάδες των 3iQ CoinShares Bitcoin και 3iQ CoinShares Ether ETF που ήταν εισηγμένες στο Τορόντο σταμάτησαν επίσης τις συναλλαγές τους τον περασμένο μήνα.

Η έκθεση προειδοποιεί επίσης ότι «με τόσα πολλά προϊόντα που είναι πλέον διαθέσιμα, η προτεραιότητα τώρα μπορεί να είναι η ενοποίηση περιουσιακών στοιχείων σε υπάρχοντα προϊόντα αντί να φέρνει πάντα κάτι νέο στην αγορά».

Η Cerulli σημειώνει ότι η αυστραλιανή αγορά ETF κυριαρχείτο ακόμη σε μεγάλο βαθμό από στρατηγικές μετοχών.

Η ερευνητική ομάδα παρέθεσε στοιχεία της Morningstar που δείχνουν ότι ενώ τα κεφάλαια του ETF μειώθηκαν «δραματικά» από 67,2 δισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του περασμένου έτους σε 58,5 δισεκατομμύρια δολάρια στα τέλη Σεπτεμβρίου, αυτά τα οχήματα εξακολουθούν να διαχειρίζονται περισσότερα χρήματα από όλες τις άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων μαζί.

Τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία του Αυστραλιανού ETF μειώθηκαν από σχεδόν 87 δισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του 2021 σε 74,5 δισεκατομμύρια δολάρια στα τέλη Σεπτεμβρίου.

Τα μετοχικά ETF αντιπροσώπευαν 9,7 δισεκατομμύρια δολάρια από τα 11,6 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρές εισροές που κατέγραψαν τα ETF της Αυστραλίας τα τρία πρώτα τρίμηνα του 2022.

Ο Cerulli σημειώνει ότι «είναι εντυπωσιακό το γεγονός ότι οι εναλλακτικές εισροές μειώθηκαν πολύ απότομα ενώ τα προϊόντα της χρηματαγοράς έγιναν έντονα αρνητικά – μια ενδιαφέρουσα κατάσταση δεδομένου ότι τα αυξανόμενα επιτόκια προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις σε μετρητά από ό,τι συμβαίνει εδώ και πολλά χρόνια.

«Αντίθετα, οι επενδυτές φαίνεται να επιστρέφουν επιτέλους στο σταθερό εισόδημα καθώς οι αποδόσεις αυξάνονται σημαντικά για πρώτη φορά σε μια δεκαετία».

Οι καθαρές εισροές σε ETF σταθερού εισοδήματος έφτασαν σχεδόν τα 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια τους πρώτους εννέα μήνες του τρέχοντος έτους, σχεδόν το σύνολο του 2021 για ολόκληρο το έτος 1,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

*Το Ignites Asia είναι μια υπηρεσία ειδήσεων που δημοσιεύεται από την FT Specialist για επαγγελματίες που εργάζονται στον κλάδο διαχείρισης πλούτου. Καλύπτει τα πάντα, από την κυκλοφορία νέων προϊόντων έως τους κανονισμούς και τις τάσεις της βιομηχανίας. Οι δοκιμές και οι συνδρομές είναι διαθέσιμες στη διεύθυνσηignitesasia.com.