Krypto izgubi vlogo varovanja

Veliko vprašanje, ki je trenutno na ustnicah vseh na trgih kripto valut, je: Kje se bo končala ta močna prodaja?

Poleg tega se mnogi sprašujejo, kaj se je zgodilo z domnevno ničelno povezanostjo med kripto in tradicionalnim premoženjem - ideja, da Bitcoin in druge valute nudijo zaščito pred upadom vrednostnih papirjev, kot so delnice in obveznice. Poudarjajo, da smo videli, kako so se kripto in borze pred kratkim zrušile zaradi istega makroekonomskega vetra. Ali so ti trgi povezani?

Natančnost kakovosti poteka v času gospodarske negotovosti, v katerih vlagatelji ponovno uskladijo svoje portfelje in se spreminjajo iz nestanovitnih sredstev (visokega tveganja, visoke donose), kot so delnice na nizko -risk, nižje okrepitev sredstev, kot so obveznice ali gotovina.

Že pred nedavno turbulenco povezava med bitcoinom, vodilno kripto valuti, ni bila enaka nič, ampak je bila nizka do srednja.

Preiskave kažejo, da se je ta odnos zdaj premaknil v zelo pozitivno korelacijo z 0,5 na 0,8 v matematičnem smislu. Pravzaprav bitcoin danes pade, ko cene delnic padejo.

Kaj je povzročilo ta nenadna sprememba in kaj pomeni za vlagatelje? Mislim, da je Bitcoin kot neusklajen naložbeni razred očitno žrtev lastnega uspeha. V zadnjih 12 do 18 mesecih smo doživeli močno povečanje institucionalnega kapitala, ki se je pretakalo v digitalna sredstva.

Študija iz leta 2021 digitalnih sredstev Fidelity je pokazala, da je 70 odstotkov anketiranih institucionalnih vlagateljev v prihodnosti pričakovalo, da bodo v prihodnosti kupili digitalna sredstva, in pričakujemo, da bo več kot 90 odstotkov tistih, ki jih digitalna sredstva zanimajo, v naslednjih petih letih dodelili svoje lastne sisteme.

Naložbena možnost, ki so jo prvotno poganjali inovativni mali vlagatelji, je zdaj postala glavna in je zato podvržena enakim nihanjem trga kot drugi tvegani sistemi. To pomeni, da ti institucionalni kupci kupujejo in prodajajo kripto, ker so druge tvegane naložbe.

Dokler institucije ostanejo vpletene, obstaja vsa verjetnost, da bo ta odnos ostal - kriptovaluta bo ostala povezana s tveganimi sredstvi. Ni verjetno, da je v času gospodarske negotovosti to kritje proti zalogam.

Omeniti velja, da je na tisoče različnih kripto žetonov in niso vsi rojeni enaki. Večina strukturiranih indeksov naložbenih izdelkov in indeksov, ki jih uporabljajo institucionalni vlagatelji, temelji na sistemih "modrega čipa", kot sta Bitcoin in Ether, največji trg kriptoma za kapitalizacijo.

V času visoke nestanovitnosti je priporočljivo preklopiti na bolj stabilne sisteme. V kripto ekosistemu lahko na primer vlagatelj izmenjuje nestanovitni žeton v stabilen kovanec, ki lastniku omogoča, da ima svoj kapital za resnično sredstvo, kot je fiat valuta, vključno z ameriškim dolarjem, funtom in evri ali dragocenimi kovinami, kot je zlato.

Če pa je namenjen pobegu na varnost, zakaj potem še naprej uporabljate kripto, namesto da bi se vrnili v gotovino, kjer je zagotovljeno v banki?

Dober razlog je, da imate svoje kripto zaloge zase, v smislu doseganja donosa z posojanjem stabilnega kovanca prek platforme. Te platforme lahko centralizirajo (upravljajo osrednjo ekipo) ali decentralizirajo - zgrajena in servisirana s strani skupnost osnovnih akterjev - in lahko ponudite bistveno večji donos posojila - približno 10 odstotkov na leto za stablecoin - kot tradicionalno banko.

Čeprav je to teoretično v redu, se je v nedavni tržni turbulenci pojavil velik problem na nedavni tržni turbulenci s propadom stabilnega kovanca, imenovanega vat-stabilen kovanec, ki je vezan na ameriški dolar, je žeton, ki temelji na algoritmu, ki se nahaja v Terra Blockchain.

Tudi Celsius, kripto posojilna platforma z bogastvom več kot 20 milijard dolarjev, je zaradi težav z likvidnostjo zamrznila umik stabilnih kovancev.

Kot pri vlaganju v katero koli drugo sredstva je tudi izvajanje vaše lastne prizadevnosti največjega pomena za razumevanje pripadajočih tveganj.

Na žalost je večina industrije na tej točki neurejena in zaščita, ki jo jemljemo za samoumevno pri nakupu finančnih storitev, na splošno ni na voljo v kripto svetu.

To se spremeni, ker tako vlade kot nadzorni organi finančnih storitev priznavajo sprejemanje in pomen obljube, ki prinaša tehnologijo širše družbe. V Združenem kraljestvu organ finančnega ravnanja razvija nove smernice in zaščite za zaščito potrošnikov.

Toda vlagatelji so medtem v veliki meri sami, ko so dokončani z drastičnim upadom cen in pritiskom, ki zdaj ogroža finančno stabilnost nekaterih posameznih kripto podjetij.

Prav tako ste izpostavljeni tveganju, da tržne turbulence razkrivajo več o kriptovacijah, ki so aktivne na trgih kriptoma, kot se to pogosto dogaja v težkih časih v finančnem svetu, ko likvidnost nenadoma izgine.

Kot pri katerem koli tveganem sredstvu ne bi smeli vlagati več, kot si lahko privoščijo

Naložbe v kriptovaluto lahko vložijo, dokler so smiselne in upoštevajo smernice, kako se izogniti goljufijam.

Vlagatelji naj vlagajo previdno. Ta novi ekosistem se razvija v realnem času z mnogimi novimi izdelki in storitvami, ki se distribuirajo po internetu in ga lahko kadar koli brez omejitve uporabljajo vsi.

Odkrito je trenutno nemogoče reči, ali bo kripto svet šel na ničlo in sledila bo finančna katastrofa. Prav tako je nemogoče reči, ali se bodo cene okrevale od trenutnih nizkih postaj, kot je bilo to po prejšnji prodaji kriptovalut.

Kot pri vsakem tveganem premoženju, vlagatelji ne bi smeli vlagati več, kot si lahko privoščijo za izgubo. In če ste previdni, bi morali kripto samo kot majhen delež raznolikega naložbenega portfelja.

Regulativni organi in politična odločitev -Upravljavci se pravilno osredotočajo na zaščito potrošnikov pred škodo in zagotavljanje finančne stabilnosti.

Vendar lahko

tovrstni udarci privedejo do reaktivnega političnega dizajna, ki ima lahko nenamerne posledice. Kot je dejala britanska vlada, ima Fintech veliko prihodnost v Veliki Britaniji. In Crypto je temeljna sestavina fintecha. Zato je ključnega pomena prepoznati tako prednosti kot tudi tveganja za kriptovalut ter za urejanje sektorja sorazmernega in uravnoteženega pristopa.

Ian Taylor je poslovodni direktor Cryptouka, trgovinskega združenja