Krypto își pierde rolul de gard viu

marea întrebare care se află în prezent pe buzele tuturor pe piețele de criptocurrency este: Unde se va încheia această vânzare puternică?

În plus, mulți oameni se întreabă ce s -a întâmplat cu presupusa corelație zero între cripto și activele tradiționale - ideea că Bitcoin și alte monede oferă protecție împotriva declinului valorilor mobiliare precum acțiuni și obligațiuni. Ei subliniază că am văzut cum s -au prăbușit recent piețele cripto și bursiere având în vedere aceleași preparate macroeconomice. Sunt corelate aceste piețe?

O fluență a calității are loc în perioadele de incertitudine economică în care investitorii își aliniază portofoliile și se schimbă de la active volatile (risc ridicat, randamente mari), cum ar fi acțiuni la un nivel scăzut, active de consolidare mai mică, cum ar fi obligațiuni sau numerar.

Chiar înainte de recenta turbulență, corelația dintre bitcoin, criptocurrency -ul principal, nu a fost zero, dar a fost scăzută până la mediu.

investigațiile arată că această relație s -a mutat acum într -o corelație foarte pozitivă de la 0,5 la 0,8 în termeni matematici. De fapt, Bitcoin scade astăzi când prețurile acțiunilor scad.

Ce a cauzat această schimbare bruscă și ce înseamnă pentru investitori? Cred că Bitcoin ca o clasă de investiții necorelată este în mod clar o victimă a propriului său succes. În ultimele 12 până la 18 luni am avut o creștere puternică a capitalului instituțional, care a intrat în active digitale.

Un studiu din 2021 al activelor digitale Fidelity a arătat că 70 la sută dintre investitorii instituționali chestionați se așteaptă să cumpere active digitale în viitor și se așteaptă ca mai mult de 90 la sută dintre cei interesați de activele digitale să aibă o alocare în propriile lor sisteme în următorii cinci ani.

O opțiune de investiții care a fost inițial determinată de investitori mici inovatori a devenit acum un mainstream și, prin urmare, este supus acelorași fluctuații ale pieței ca și alte sisteme riscante. Aceasta înseamnă că acești cumpărători instituționali cumpără și vând cripto pentru că sunt alte investiții riscante.

Atâta timp cât instituțiile rămân implicate, există toate șansele ca această relație să rămână - Crypto va rămâne corelată cu activele riscante. Este puțin probabil ca în perioadele de incertitudine economică să fie o acoperire împotriva acțiunilor.

este demn de remarcat faptul că există mii de jetoane cripto diferite și nu toate se nasc la fel. Majoritatea produselor și indicii de investiții structurate folosiți de investitorii instituționali se bazează pe sisteme „cu cipuri albastre” precum Bitcoin și Ether, cea mai mare piață de criptom pentru capitalizare.

În perioade de volatilitate ridicată, este recomandabil să treceți la sisteme mai stabile. În cadrul ecosistemului cripto, de exemplu, un investitor poate schimba un jeton volatil într -o monedă stabilă care permite proprietarului să aibă capitalul său pentru un activ real, cum ar fi o monedă fiat, inclusiv dolarul american, lire sterline și euro sau un metale prețioase, cum ar fi aurul.

Dar dacă este destinată o evadare la siguranță, de ce să continuați să folosiți cripto în loc să vă mutați în numerar acolo unde este garantată într -o bancă?

Un motiv întemeiat este că aveți stocurile cripto -crypto să funcționeze pentru dvs. în ceea ce privește obținerea unui retur, acordând moneda stabilă prin intermediul unei platforme. Aceste platforme pot fi centralizate (operate de o echipă de bază) sau descentralizate - construite și deservite de o comunitate de actori de bază - și puteți oferi un randament semnificativ mai mare al unui împrumut - aproximativ 10 la sută pe an pentru stablecoin - ca bancă tradițională.

Deși acest lucru este teoretic în regulă, o mare problemă în recenta turbulență a pieței a apărut în recenta turbulență a pieței, cu prăbușirea unei monede stabile numită TVA-moneda stabilă care este legată de dolarul american este un jeton bazat pe algoritm, care se află în tera Blockchain.

De asemenea, Celsius, o platformă de împrumut cripto cu o avere de peste 20 de miliarde de dolari, a înghețat retragerea monedelor stabile de către clienți din cauza dificultăților de lichiditate.

Ca și în cazul investițiilor în orice alt activ, implementarea propriei diligențe este de cea mai mare importanță pentru a înțelege riscurile asociate.

Din păcate, cea mai mare parte a industriei nu este reglementată în acest moment, iar protecția pe care o asumăm atunci când cumpărăm servicii financiare nu este oferită în general în lumea cripto.

Acest lucru se schimbă, deoarece atât guvernele, cât și autoritățile de supraveghere a serviciilor financiare recunosc acceptarea și importanța promisiunii care aduce tehnologia unei societăți mai largi. În Regatul Unit, autoritatea de conduită financiară elaborează noi orientări și gardă pentru protejarea consumatorilor.

Dar, între timp, investitorii sunt în mare parte singuri atunci când sunt finalizați cu scăderi drastice ale prețurilor și presiunea, care amenință acum stabilitatea financiară a unor companii cripto -individuale.

Sunteți, de asemenea, expus la riscul ca turbulențele de piață să dezvăluie mai multe despre criptele active pe piețele criptomului, așa cum se face adesea în momentele dificile din lumea financiară când lichiditatea dispare brusc.

ca în cazul oricărui activ riscant nu ar trebui să investească mai mult decât își pot permite să piardă

Investițiile în Crypto pot fi făcute atât timp cât sunt sensibile și urmează ghiduri despre cum să evitați frauda.

investitorii ar trebui să investească cu precauție. Acest nou ecosistem este dezvoltat în timp real cu multe produse și servicii noi care sunt distribuite pe internet și pot fi utilizate fără restricții de către toată lumea în orice moment.

în mod deschis, este imposibil de spus în acest moment dacă lumea cripto -cripto va merge la zero și va urma un dezastru financiar. De asemenea, este imposibil de spus dacă prețurile se vor recupera de la lowstal -urile actuale, așa cum a fost cazul după vânzările anterioare de cripto.

Ca și în cazul oricărui activ riscant, investitorii nu ar trebui să investească mai mult decât își pot permite să piardă. Și dacă sunteți atenți, ar trebui să păstrați cripto -ul doar ca o proporție mică a unui portofoliu de investiții diversificat.

Autoritățile de reglementare și decizia politică -producătorii de decizie se concentrează pe bună dreptate pe protejarea consumatorilor împotriva daunelor și asigurarea stabilității financiare.

Cu toate acestea,

șocurile de acest fel pot duce la un design politic reactiv care poate avea consecințe neintenționate. După cum a spus guvernul britanic, Fintech are un viitor mare în Marea Britanie. Iar Crypto este o componentă de bază a fintech. Prin urmare, este de o importanță crucială să recunoaștem atât avantajele, cât și riscurile cripto -ului și urmărirea unei abordări proporționale și echilibrate pentru reglementarea sectorului.

Ian Taylor este directorul Cryptouk, Asociația Comerțului