Krypto perde seu papel de hedge

A grande questão que está atualmente nos lábios de todos nos mercados de criptomoeda é: onde essa forte venda terminará?

Além disso, muitas pessoas se perguntam o que aconteceu com a suposta correlação zero entre criptografia e ativos tradicionais - a idéia de que o Bitcoin e outras moedas oferecem proteção contra o declínio de valores mobiliários, como ações e títulos. Eles apontam que vimos como as bolsas de criptografia e ações entraram em colapso recentemente em vista do mesmo vento macroeconômico. Esses mercados estão correlacionados?

Uma fluência na qualidade ocorre em tempos de incerteza econômica, na qual os investidores reiniciam suas carteiras e mudam de ativos voláteis (alto risco, alto retorno), como ações a ativos de reforço mais baixos e baixos, como títulos ou dinheiro.

Mesmo antes da recente turbulência, a correlação entre o Bitcoin, a principal criptomoeda, não era zero, mas era baixa a média.

Investigações mostram que esse relacionamento agora passou para uma correlação muito positiva de 0,5 a 0,8 em termos matemáticos. De fato, o Bitcoin cai hoje quando os preços das ações caem.

O que essa mudança repentina causou e o que isso significa para os investidores? Eu acho que o Bitcoin como uma aula de investimento não correlacionado é claramente uma vítima de seu próprio sucesso. Nos últimos 12 a 18 meses, experimentamos um forte aumento no capital institucional, que fluiu para ativos digitais.

Um estudo de 2021 dos ativos digitais da Fidelity mostrou que 70 % dos investidores institucionais pesquisados esperavam comprar ativos digitais no futuro e esperar mais de 90 % dos interessados em ativos digitais que tenham uma alocação em seus próprios sistemas nos próximos cinco anos.

Uma opção de investimento que foi originalmente impulsionada por pequenos investidores inovadores se tornou um mainstream e, portanto, está sujeito às mesmas flutuações de mercado que outros sistemas de risco. Isso significa que esses compradores institucionais compram e vendem criptografia porque são outros investimentos arriscados.

Enquanto as instituições permanecerem envolvidas, há todas as chances de esse relacionamento permanecer - a criptografia permanecerá correlacionada com ativos de risco. É improvável que, em tempos de incerteza econômica, seja uma cobertura contra as ações.

Vale a pena notar que existem milhares de tokens de criptografia diferentes e nem todos nascem da mesma forma. A maioria dos produtos de investimento estruturados e índices usados pelos investidores institucionais é baseado em sistemas "blue-chip", como Bitcoin e Ether, o maior mercado de Cryptoma para capitalização.

Em tempos de alta volatilidade, é aconselhável mudar para sistemas mais estáveis. Dentro do ecossistema criptográfico, por exemplo, um investidor pode trocar um token volátil em uma moeda estável que permite ao proprietário ter seu capital por um ativo real, como uma moeda fiduciária, incluindo dólares americanos, libras e euros ou metais preciosos, como o ouro.

Mas se uma fuga para a segurança for destinada, por que continue usando criptografia em vez de voltar para o dinheiro onde é garantido em um banco?

Um bom motivo é que você tem seus estoques de criptografia funcionam para si mesmo em termos de obter um retorno, emprestando a moeda estável por meio de uma plataforma. Essas plataformas podem ser centralizadas (operadas por uma equipe principal) ou descentralizadas - construídas e atendidas por uma comunidade de atores principais - e você pode oferecer um retorno significativamente maior de um empréstimo - cerca de 10 % ao ano para o Stablecoin - como um banco tradicional.

Embora teoricamente esteja bem, um grande problema na recente turbulência do mercado ocorreu na recente turbulência do mercado com o colapso de uma moeda estável chamada IVA-a moeda estável que está ligada ao dólar dos EUA é um token baseado em algoritmo que está localizado em Terra Blockchain.

Também Celsius, uma plataforma de empréstimo criptográfica com uma fortuna de mais de US $ 20 bilhões, congelou a retirada de moedas estáveis pelos clientes devido a dificuldades de liquidez.

Como no investimento em qualquer outro ativo, a implementação de sua própria diligência é da maior importância para entender os riscos associados.

Infelizmente, a maior parte do setor não é regulamentada neste momento e a proteção que tomamos como garantida ao comprar serviços financeiros geralmente não é oferecida no mundo da criptografia.

Isso muda porque os governos e as autoridades de supervisão de serviços financeiros reconhecem a aceitação e a importância da promessa que traz a tecnologia da sociedade mais ampla. No Reino Unido, a Autoridade de Conduta Financeira está desenvolvendo novas diretrizes e corrimões para proteger os consumidores.

Mas, enquanto isso, os investidores são amplamente por conta própria quando são concluídos com declínios drásticos de preços e a pressão, o que agora ameaça a estabilidade financeira de algumas empresas de criptografia individuais.

Você também está exposto ao risco de que a turbulência do mercado revele mais sobre as criptas ativas nos mercados de Cryptoma, como geralmente é feito em tempos difíceis no mundo financeiro em que a liquidez desaparece de repente.

Como em qualquer ativo arriscado, não deve investir mais do que eles podem se dar ao luxo de perder

Os investimentos em criptografia podem ser feitos enquanto forem sensatos e seguem as diretrizes sobre como evitar fraudes.

Os investidores devem investir com cautela. Esse novo ecossistema está sendo desenvolvido em tempo real, com muitos novos produtos e serviços que são distribuídos pela Internet e podem ser usados sem restrição por todos a qualquer momento.

abertamente, é impossível dizer no momento se o mundo da criptografia irá para zero e um desastre financeiro seguirá. Também é impossível dizer se os preços se recuperarão dos lowstalls atuais, como foi o caso após as vendas anteriores de criptografia.

Como em qualquer ativo arriscado, os investidores não devem investir mais do que podem se dar ao luxo de perder. E se você tiver cuidado, só deve manter a criptografia como uma pequena proporção de um portfólio de investimentos diversificado.

As autoridades reguladoras e os tomadores de decisão política se concentram corretamente em proteger os consumidores de danos e garantir a estabilidade financeira.

No entanto, os choques desse tipo podem levar a um design político reativo que pode ter consequências não intencionais. Como disse o governo britânico, a Fintech tem um grande futuro na Grã -Bretanha. E Crypto é um componente central da FinTech. Portanto, é de importância crucial reconhecer as vantagens e os riscos da criptografia e buscar uma abordagem proporcional e equilibrada para regular o setor.

Ian Taylor é o diretor -gerente da Cryptouk, a Associação Comercial