Krypto perde il suo ruolo di siepe

La grande domanda che è attualmente sulle labbra di tutti sui mercati delle criptovaluta è: dove finirà questa forte vendita?

Inoltre, molte persone si chiedono cosa sia successo alla presunta correlazione zero tra criptovaluta e attività tradizionali - l'idea che Bitcoin e altre valute offrano protezione contro il declino di titoli come azioni e obbligazioni. Sottolineano che abbiamo visto come i mercati crittografici e azionari siano recentemente crollati in vista dello stesso vento macroeconomico. Questi mercati sono correlati?

Una fluente di qualità avviene nei periodi di incertezza economica in cui gli investitori ri -allineano i loro portafogli e il cambiamento da attività volatili (ad alto rischio, rendimenti elevati) come azioni a attività di rinforzo a basso rischio e minori come obbligazioni o liquidità.

Anche prima della recente turbolenza, la correlazione tra Bitcoin, la principale criptovaluta, non era zero, ma era da basso a medio.

Le indagini mostrano che questa relazione si è ora spostata in una correlazione molto positiva da 0,5 a 0,8 in termini matematici. In effetti, Bitcoin cade oggi quando i prezzi delle azioni diminuiscono.

Cosa ha causato questo improvviso cambiamento e cosa significa per gli investitori? Penso che Bitcoin come una classe di investimento non correlata sia chiaramente vittima del suo successo. Negli ultimi 12-18 mesi abbiamo registrato un forte aumento del capitale istituzionale, che è passato a attività digitali.

Uno studio del 2021 delle attività digitali Fidelity ha mostrato che il 70 percento degli investitori istituzionali intervistati si aspettava di acquistare attività digitali in futuro e si aspettano che oltre il 90 percento di coloro che sono interessati alle attività digitali abbiano un'allocazione nei propri sistemi entro i prossimi cinque anni.

Un'opzione di investimento originariamente guidata da piccoli investitori innovativi è ora diventata un mainstream ed è quindi soggetta alle stesse fluttuazioni del mercato di altri sistemi rischiosi. Ciò significa che questi acquirenti istituzionali acquistano e vendono criptovalute perché sono altri investimenti rischiosi.

Finché le istituzioni rimangono coinvolte, c'è ogni possibilità che questa relazione rimarrà: cripto rimarrà correlata a attività rischiose. È improbabile che in periodi di incertezza economica sia una copertura contro le azioni.

Vale la pena notare che ci sono migliaia di gettoni crittografici diversi e non tutti sono nati lo stesso. La maggior parte dei prodotti di investimento strutturati e indici utilizzati dagli investitori istituzionali si basano su sistemi "blu-chip" come Bitcoin ed Ether, il più grande mercato di criptoma per la capitalizzazione.

In tempi di elevata volatilità, è consigliabile passare a sistemi più stabili. All'interno dell'ecosistema crittografico, ad esempio, un investitore può scambiare un token volatile in una moneta stabile che consente al proprietario di avere il suo capitale per una risorsa reale come una valuta fiat, tra cui dollari USA, sterlina ed euro o metalli preziosi come l'oro.

Ma se è prevista una fuga in sicurezza, perché continuare a usare Crypto invece di tornare in contanti dove è garantita in una banca?

Una buona ragione è che le tue azioni crittografiche funzionino per te stesso in termini di raggiungimento di un rendimento prestando la moneta stabile tramite una piattaforma. Queste piattaforme possono essere centralizzate (gestite da un core team) o decentralizzate - costruite e servite da una comunità di attori principali - e puoi offrire un rendimento significativamente più elevato su un prestito - circa il 10 percento all'anno per StableCoin - come banca tradizionale.

Anche se teoricamente va bene, un grosso problema nella recente turbolenza del mercato si è verificato nella recente turbolenza del mercato con il crollo di una moneta stabile chiamata IVA-La moneta stabile che è legata al dollaro USA è un token a base di algoritmo che si trova a Terra Blockchain.

Anche Celsius, una piattaforma di prestito crittografico con una fortuna di oltre $ 20 miliardi, ha congelato il ritiro di monete stabili da parte dei clienti a causa di difficoltà di liquidità.

Come per investire in qualsiasi altra risorsa, l'implementazione della propria diligenza è della massima importanza per comprendere i rischi associati.

Sfortunatamente, la maggior parte del settore non è regolamentata a questo punto e la protezione che diamo per scontata quando l'acquisto di servizi finanziari non è generalmente offerta nel mondo delle criptovalute.

Ciò cambia perché sia i governi che le autorità di vigilanza dei servizi finanziari riconoscono l'accettazione e l'importanza della promessa che porta la tecnologia della società più ampia. Nel Regno Unito, l'autorità di condotta finanziaria sta sviluppando nuove linee guida e guardrail per proteggere i consumatori.

Ma nel frattempo, gli investitori sono in gran parte da soli quando sono completati con drastiche calo dei prezzi e la pressione, che ora minaccia la stabilità finanziaria di alcune singole società di criptovalute.

Sei anche esposto al rischio che la turbolenza del mercato riveli di più sulle cripte attive sui mercati del criptoma, come spesso fatti in momenti difficili nel mondo finanziario quando la liquidità scompare improvvisamente.

Come per qualsiasi attività rischiosa non dovrebbe investire più di quanto possano permettersi di perdere

Investimenti in criptovaluta possono essere fatti finché sono sensibili e seguono le linee guida su come evitare le frodi.

Gli investitori dovrebbero investire con cautela. Questo nuovo ecosistema è in fase di sviluppo in tempo reale con molti nuovi prodotti e servizi che sono distribuiti su Internet e possono essere utilizzati senza restrizioni da tutti in qualsiasi momento.

apertamente, è impossibile dire al momento se il mondo delle criptovalute andrà a zero e seguirà un disastro finanziario. È anche impossibile dire se i prezzi si riprenderanno dalle attuali stalloni, come nel caso delle precedenti vendite di criptovalute.

Come per qualsiasi attività rischiosa, gli investitori non dovrebbero investire più di quanto possano permettersi di perdere. E se stai attento, dovresti solo mantenere Crypto come una piccola parte di un portafoglio di investimenti diversificato.

Le autorità di regolamentazione e le decisioni politiche: i produttori si concentrano giustamente sulla protezione dei consumatori dai danni e sulla garanzia della stabilità finanziaria.

Tuttavia,

shock di questo tipo possono portare a un design politico reattivo che può avere conseguenze involontarie. Come ha detto il governo britannico, FinTech ha un grande futuro in Gran Bretagna. E Crypto è un componente principale di FinTech. È quindi di fondamentale importanza riconoscere sia i vantaggi che i rischi di criptovaluta e perseguire un approccio proporzionato ed equilibrato alla regolazione del settore.

Ian Taylor è l'amministratore delegato di Cryptouk, The Trade Association