Kripto savienojumi ar bankām apdraud finansiālo stabilitāti, saka ECB

Kriptoindu nozares attiecību padziļināšana ar bankām un aktīvu pārvaldītājiem būs finansiālās stabilitātes risks, brīdināja Eiropas Centrālā banka kā jaunākās pazīmes par to, kā centrālās bankas un valdības stiprina tās novērošanu tirgus.

ECB otrdien paziņoja, ka tas "ir devis dziļu ieskatu kriptogrāfijas un kriptogrāfijas aizdevuma piesaistīto līdzekļu sadaļā" un atklāja, ka šīs aktivitātes ir riskantākas, sarežģītākas un ar tradicionālām institūcijām.

"Investori kopš 2021. gada novembra varēja tikt galā ar nepamatotu kriptogrāfijas sistēmu tirgus kapitalizācijas samazināšanos par 1,3 triljoniem eiro, bez riskiem uzņemties finanšu stabilitāti," sacīja ECB. "Tomēr šajā tempā tiek sasniegts punkts, pie kura neatbilstošās kriptodes rada finansiālas stabilitātes risku."

Pirmais šāds ECB brīdinājums, kas tika publicēts kā daļa no tās pusgada finanšu stabilitātes pārskata, sekoja līdzīgiem ziņojumiem ASV un Lielbritānijas varas iestādēm, kuras neatrisināja vairākas nesenas neveiksmes Cryptomarkt.

Bitcoin, pasaules flagmaņa kriptovalūta, kopš novembra ir samazinājusi savu vērtību uz pusi un nesen kopš pagājušās vasaras pirmo reizi samazinājās par USD 30 000. Vissvarīgākā tirgus stabilā monēta, piesiešanas laikā, uz laiku zaudēja saikni ar ASV dolāru, kamēr viņa konkurents Terrauss gandrīz sabruka.

ASV finanšu ministre Janet Jellen nesen brīdināja, ka Stablecoins atgūst tādus pašus riskus kā banku darbība, un tādējādi atkārtoja līdzīgu federālo rezervju salīdzinājumu.

EZB prezidente Kristīne Lagarde nedēļas nogalē Nīderlandes televīzijā sacīja, ka kriptogrāfijas marķieris ir "nekas tā vērts, tas ir balstīts uz neko, nav pamatā esoša īpašuma, kas varētu darboties kā drošības enkurs". Fabio Panetta, ECB vadītājs, nesen salīdzināja nozari ar "Ponzi sistēmu" un aicināja uzraudzīt, lai izvairītos no "nelikumīgas ārprāta riska riska".

Centrālā banka strādā pie digitālā eiro un plāno izveidot testu prototipu līdz nākamajam gadam, pirms trīs gadus vēlāk izlemj par iepazīstināšanu. Lagarde sacīja, ka tās pašas digitālā valūta, kuru atbalsta centrālā banka, "ļoti atšķirsies no daudzām no šīm lietām".

Savienojumi starp eirozonas bankām un kriptonauda "līdz šim bija ierobežoti", sacīja ECB savā otrdien ziņojumā un piebilda: "Tirgus kontakti norāda uz pieaugošo interesi 2021. gadā, galvenokārt par paplašinātiem portfeļiem vai atbalsta pakalpojumiem saistībā ar digitālajiem aktīviem (ieskaitot aizbildnības un tirdzniecības pakalpojumus)".

Lielie maksājumu tīkli "ir pastiprinājuši savu atbalstu kriptoņu pakalpojumiem", un institucionālie investori "tagad arī ieguldītu vispārīgāku bitcoin un kriptoņu komplektos".

Ar norādi, ka Vācijas institucionālo ieguldījumu fondi kopš pagājušā gada ir spējuši ieguldīt kriptogrāfijas sistēmās līdz piektajai daļai no viņu akcijām, tika teikts, ka šādus ieguldījumus ir atbalstījusi ar kriptogrāfiju balstītu atvasinājumu un uzskaitīto vērtspapīru pieejamība.

ECB arī sauca par decentralizēta finansējuma vai defi riskiem, kuros uz kriptovalūtu balstītas programmatūras programmas piedāvā finanšu pakalpojumus, neizmantojot tādus starpniekus kā bankas.

"Kriptokreditētie definīcijas platformās 2021. gadā pieauga par koeficientu 14, savukārt bloķētā kopējā vērtība līdz nesenam ap 70 miljardiem ķīlas, kurā aizdevuma nodrošinājums var tikt ieķīlāts pret citu aizdevumu, palielināja iespējamību, ka tiek pārsniegti piesaistes ierobežojumi.

Dažas kriptogrāfijas apmaiņas piedāvā klientiem aizdevumus, lai viņi varētu palielināt apņemšanos līdz 125 reizes vairāk nekā sākotnējie ieguldījumi, sacīja ECB. Bet "ievērojama informācija un datu defekti turpinājās", kas nozīmēja, ka "nevar pilnībā noteikt iespējamo infekcijas kanālu apjomu ar tradicionālo finanšu sistēmu".

Saskaņā ar nesen veikto ECB aptauju līdz vienai no desmit ES mājsaimniecībām var būt "kriptogrāfijas sistēmas", lai gan vairums no tām šajā nozarē bija ieguldījuši mazāk nekā 5000 eiro. Līdzīgi pirmdien publicētais FED aptauja parādīja, ka 12 procenti pieaugušo Amerikas Savienotajās Valstīs 2021. gadā bija vai izmantojuši kriptovalūtas.

ES pašlaik noslēdz likumus, kas pazīstami kā kriptogrāfijas tirgi, bet ECB sacīja, ka tie stājās spēkā 2024. gadā. "" Ņemot vērā kriptogrāfijas attīstības ātrumu un palielinot riskus, ir svarīgi steidzami ienest kripto-saišu uz regulatīvo perimetru un nodot to, "tas teica."

Skota Čipolina papildu ziņojums Londonā