Empréstimo de criptografia em turbulência porque os mercados do gerenciamento de risco inseguros estão vacilando
Empréstimo de criptografia em turbulência porque os mercados do gerenciamento de risco inseguros estão vacilando
- O mercado de crédito criptográfico foi abalado por revelações sobre pedidos de falência e gerenciamento de risco ruim
- Anchorage Digital disse que seu navio foi controlado ao decidir sobre um regime regulamentado mais cedo e oferecer linhas de crédito abaixo da média de mercado
No meio de pedidos de falência e demissões relacionadas à indústria, o empréstimo criptográfico recebeu um golpe grave.
A Voyager Digital tornou -se o mais recente empréstimo de criptografia na quarta -feira, que foi registrado pela queda do capital de flechas do fundo de hedge (3AC) com sede em Cingapura. O credor registrou a falência no distrito sul de Nova York, de acordo com o capítulo 11.
Menos de uma semana antes, a 3AC relatou falência de acordo com o capítulo 15, quatro dias depois que um tribunal das ilhas do Maiden British ordenou a liquidação. O paradeiro dos co -fundadores de 3ac, Kyle Davies e Zhu Su, ainda é desconhecido.
Questions about legitimacy and in fact increased the need Ordinance After the upbrakes of the industry in the past few weeks.
Muitos dos credores maiores do setor, incluindo Celsius, Babel Finance e Vauld, expuseram os pagamentos devido a condições extremas de mercado e uma crise de liquidez, os outros setores da indústria, incluindo provedores de bolsas de valores.
Como resultado da turbulência em andamento, os preços da criptografia - que se refletem particularmente no Bitcoin como um valor condutor - caíram de seus máximos de tempo em novembro. O Bitcoin mudou recentemente de mãos por cerca de US $ 20.400, um pequeno aumento naquele dia, mas mais de 70 % abaixo da alta de novembro de US $ 69.000.
O declínio do Bitcoin de cerca de US $ 36.000-visualiza no momento do colapso do IVA-Stablecoin de Terra em 7 de maio de que a confiança já estava diminuindo no momento. Desde então, o Bitcoin tem mais 30 % de US $ 30.000, que em 8 de junho - dias antes de Celsius interromper os saques - para o nível atual.
"Os problemas de grandes players, como Celsius e 3AC, levaram a retiradas maciças de fundos de clientes de várias plataformas de criptografia que oferecem serviços de crédito, empréstimos e comércio", disse Milosz Pope, diretor da empresa de pesquisa de investimentos Edison Group, com sede na Grã -Bretanha, em um email para bloquear obras.Ele disse que muitas das plataformas do setor sofreram, embora apenas algumas das empresas da indústria 3AC e Celsius tenham sido expostas a uma crise de liquidez que resultou de apostas arriscadas no projeto de moeda estável fracassado da Terra.
Na quarta -feira, a empresa de corretores da criptografia Genesis apoiada pelo Grupo de Muricina Digital (DCG) confirmou que eles também estavam envolvidos em comparação com a 3AC para um valor de empréstimo não revelado com um requisito médio de margem ponderada de mais de 80 %.
O DCG assumiu certos passivos de 3AC para garantir que a Gênesis tenha o capital para operar e escalar seus negócios a longo prazo, disse o CEO Michael Moro em um twitter quarta -feira.
RISCO NAVIGE
Alguns, como a empresa de crédito institucional Anchorage digitalmente, permanecem firmes. Anchorage disse que "fortalecido" pelo que considera um gerenciamento significativo de riscos e uma análise adequada de empréstimos da contraparte que seu navio continuou sendo controlado ao longo das costas rochosas, garantindo que ele saiba exatamente quais contrapartes em devolução ele tem a bordo.
"Em nossa opinião, nosso gerenciamento de riscos foi corretamente adaptado ao risco inerente ao mercado", disse Nathan McCauley, co -fundador e CEO da Anchorage, em entrevista à Block Works na quarta -feira. "Assim que temos mutuários a bordo, verificamos continuamente sua credibilidade".
Ele disse que sua empresa, por favor, envie esses mutuários regularmente, declarações trimestrais ou outras atualizações em andamento sobre sua saúde financeira.
AAnchorage Digital foi fundada em 2017 e é um formulário de criptoplate regulado que oferece instituições de serviços financeiros e infraestrutura integrados. A plataforma também oferece soluções depot para os principais clientes.
O credor é o lar do primeiro banco reconhecido pelo Estado do mundo para ativos digitais e tem membros do conselho como Katie Biber, diretora jurídica da Paradigma, e Chris Dixon, sócio geral de Andreessen Horowitz.
Enquanto isso,3AC supostamente emprestou da Voyager a uma taxa de juros de 12 % em uma base insegura antes de ser depositada na âncora de empréstimos e empréstimos da Terra e uma taxa de juros de 19 %. Após o colapso da Terra, alguns, incluindo 3ac, foram pegos com calças quando o preço de Luna-o Terra Local Terra, que tentou proteger seu cubo estável de sequestrar.
"Em geral, se você deseja conceder empréstimos sub ou sem segurança ... você precisa ter uma análise de crédito muito boa da contraparte", disse McCauley quando foi questionado sobre o estado atual das coisas no mercado de crédito criptográfico. "Isso é possível."
"Seus sistemas de gerenciamento de riscos devem ser extremamente bons. E mesmo nesse caso, você ainda é afetado por eventos de mercado surpreendentes que podem ocorrer".
Antes da Voyager registrar a falência, a 3AC emitiu um lembrete de empréstimos não garantidos de US $ 650 milhões. A Blockworks entrou em contato repetidamente em 3AC, mas ainda não recebeu uma resposta.
"Muitas coisas aconteceram nos mercados que provaram ser inseguros", disse McCauley. "Quando lidamos com a estrutura do nosso livro, queríamos construir um livro de crédito com APYs realistas que permitem que nossos grupos de empréstimos recebam capital e não perdam seu capital porque os trazemos para empréstimos difíceis ou potencialmente incertos". A pedido, Anchorage se recusou a anunciar publicamente o quanto ele ofereceu como um retorno percentual anual, embora a empresa tenha dito que os clientes institucionais oferecem até 5,15 % de retorno por percentual anual sobre os depósitos de bitcoin, até 3,97 % no éter e 9,58 % no USDC.Os credores podem se manter sobre a água?
No meio da crise de liquidez e os aplicativos de falência, disse Anchorage no mês passado em um rel = "nofollow Noopener" Target = "_ Blank" href = "https://medium.com/anchorage/the-path-forward-for-crypto-a7134FA5A28"> a entrada do blog Mantenha -se à tona devido à sua "medição duas vezes, uma vez reduzida".
Anchorage disse que, em comparação com outros concorrentes no mercado, não usa capital para financiamento descentralizado nem usa seu capital para financiar "estratégias de investimento".
"Apesar do fato de o mercado ter passado por extrema volatilidade e foi descoberto que muitas pessoas não realizam gerenciamento de riscos, tivemos um livro muito extenso e o gerenciamos continuamente sem erros", disse McCauley."Estamos bastante confiantes de que podemos passar por ciclos situados da mesma forma".
O co -fundador adicionado, enquanto uma regulamentação adicional pode ajudar a proteger os investidores privados dos problemas atuais do mercado, os criadores já podem decidir regular seus programas de crédito.
Celsius não está registrado na Comissão de Valores Mobiliários e também não é Anchorage, embora a Associação Nacional do Anchorage Digital Bank do Escritório dos EUA do Compotroller da Moeda esteja fretada.
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A contribuição "empréstimo criptográfico em turbulência, já que os mercados estão escorregando de" gerenciamento de risco "incertos" não é um conselho financeiro.