Prêt de crypto dans les troubles parce que les marchés de la gestion des risques dangereux vacille

Von Krypto News Österreich

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  • Le marché du crédit crypto a été ébranlé par des révélations sur les demandes de faillite et la mauvaise gestion des risques
  • Anchorage Digital a déclaré que son navire était contrôlé en décidant tôt d'un régime réglementé et en offrant des lignes de crédit en dessous de la moyenne du marché

Au milieu des demandes de faillite et des licenciements liés à l'industrie, le prêt cryptographique a reçu un coup sévère.

Mercredi,

Voyager Digital est devenu le dernier prêt majeur de crypto, qui a été enregistré par la chute de la capitale des funds de couverture (3AC) basé à Singapour. Le prêteur a enregistré la faillite dans le district sud de New York selon le chapitre 11.

Moins d'une semaine plus tôt, 3AC a signalé la faillite selon le chapitre 15, quatre jours après qu'un tribunal des îles British Maiden a ordonné la liquidation. Le sort des collègues de 3AC, Kyle Davies et Zhu Su, est encore inconnu.

Questions sur la légitimité et en fait augmenté le besoin Ordinance Après l'industrie de l'industrie dans le cas de la pâte dans le cas de l'Ordonnance ".

De nombreux principaux prêteurs du secteur, notamment Celsius, Babel Finance et Vauld, ont exposé les paiements en raison de conditions de marché extrêmes et d'une crise de liquidité, les autres secteurs de l'industrie, y compris les fournisseurs de bourses.

En raison de la turbulence en cours, les prix de la cryptographie - qui se reflètent particulièrement dans le bitcoin en tant que valeur conductrice - ont chuté de leurs sommets tous les temps en novembre. Bitcoin a récemment changé de mains pour environ 20 400 $, une légère augmentation ce jour-là, mais plus de 70% en dessous de son sommet en novembre de 69 000 $.

Le déclin du bitcoin d'environ 36 000 $ a été vu au moment de l'effondrement de la Terra TVA-Stablecoin le 7 mai, la confiance diminuait déjà à cette époque. Depuis lors, Bitcoin a été de 30% de 30 000 $ supplémentaires, ce qui, le 8 juin - jours avant que Celsius ne arrête les retraits - au niveau actuel.

"Les problèmes de grands joueurs tels que Celsius et 3AC ont conduit à des retraits massifs de fonds clients de plusieurs plateformes cryptographiques qui offrent des services de crédit, de prêt et de commerce", a déclaré Milosz Pope, directeur de la société de recherche en placement Edison Group, basé en Grande-Bretagne, dans un e-mail à Block Works.

Il a déclaré que de nombreuses plates-formes de l'industrie ont souffert, bien que seules quelques sociétés de l'industrie 3AC et Celsius aient été exposées à une crise de liquidité qui résulte de paris risqués dans le projet de monnaie stable défaillant de Terra.

Mercredi, la société de courpto courtiers Genesis soutenue par le groupe de devises numériques (DCG) a confirmé qu'elles étaient également impliquées par rapport à 3AC pour un montant de prêt non divulgué avec une exigence de marge moyenne pondérée de plus de 80%.

DCG a repris certaines responsabilités de 3AC pour s'assurer que Genesis a le capital pour opérer et évoluer son entreprise à long terme, a déclaré le PDG Michael Moro dans un Twitter mercredi.

Risque naviguer

Certains, comme la société de crédit institutionnelle Anchorage numériquement, restent ferme. Anchorage a déclaré que "renforcé" par ce qu'il considère comme une gestion des risques importante et une analyse adéquate des prêts de la contrepartie que son navire a continué à être contrôlé le long des côtes rocheuses en s'assurant qu'il sait exactement quel emprunteur de contreparties qu'il a à bord.

"À notre avis, notre gestion des risques a été correctement adaptée au risque inhérent du marché", a déclaré Nathan McCauley, co-fondateur et PDG d'Anchorage, dans une interview avec Block Works mercredi. "Dès que nous avons des emprunteurs à bord, nous vérifions continuellement leur solvabilité."

Il a déclaré que son entreprise s'il vous plaît soumettre régulièrement ces emprunteurs, des déclarations trimestrielles ou d'autres mises à jour en cours sur leur santé financière.

Anchorage Digital a été fondée en 2017 et est une forme de cryptoplate réglementée qui offre aux institutions des services financiers intégrés et des infrastructures. La plate-forme propose également des solutions de dépôt pour les principaux clients.

Le prêteur est le domicile de la première banque mondiale reconnue par l'État pour les actifs numériques et a des membres du conseil d'administration tels que Katie Biber, directeur juridique de Paradigme, et Chris Dixon, partenaire général d'Andreessen Horowitz.

Dans l'intervalle,

3AC aurait emprunté à Voyager à un taux d'intérêt de 12% sur une base dangereuse avant d'être déposée dans l'ancrage de prêt et de prêt de Terra à un taux d'intérêt de 19%. Après l'effondrement de Terra, certains, dont 3ac, ont été pris avec un pantalon à la baisse lorsque le prix de Luna-le Terra local Terra, qui a tenté de protéger sa TVA de monnaie stable contre le département.

"En général, si vous souhaitez attribuer des prêts sous ou entièrement en matière de détérioration ... vous devez avoir une très bonne analyse de crédit de la contrepartie", a déclaré McCauley lorsqu'il a été interrogé sur l'état actuel des choses sur le marché du crédit cryptographique. "C'est possible."

"Vos systèmes de gestion des risques doivent être extrêmement bons. Et même dans ce cas, vous êtes toujours affecté par des événements de marché surprenants qui pourraient avoir lieu."

Avant que Voyager ne soit enregistré en faillite, 3AC a remis un rappel de prêts non garantis de 650 millions de dollars. Blockworks a contacté à plusieurs reprises 3AC, mais n'a pas encore reçu de réponse.

"Beaucoup de choses se sont produites sur les marchés qui se sont avérés dangereux", a déclaré McCauley. "Lorsque nous avons traité la structure de notre livre, nous voulions construire un livre de crédit avec des APY réalistes qui permet à nos groupes de prêt de recevoir du capital et de ne pas perdre leur capital parce que nous les apportons dans des prêts difficiles ou potentiellement incertains."

Sur demande, Anchorage a refusé de annoncer publiquement le montant qu'il offrait en pourcentage annuel, bien que la société ait déclaré que les clients institutionnels offrent jusqu'à 5,15% de rendement annuel sur les dépôts de Bitcoin, jusqu'à 3,97% sur Ether et 9,58% sur l'USDC.

Les prêteurs peuvent-ils se garder au-dessus de l'eau?

Au milieu de la crise de liquidité et des demandes de faillite, Anchorage a déclaré le mois dernier dans un rel = "nofollow novener" cible = "_ blank" href = "https://medium.com/anchorage/the-path-forward-for-for-crypto-a73134fa5a28"> le plus de crédit La société avait réussi à rester à flot en raison de sa "mesure deux fois, une fois raccourcie".

Anchorage a déclaré que par rapport à d'autres concurrents sur le marché, il n'utilise pas de capital pour un financement décentralisé ni utilise son capital pour financer des «stratégies d'investissement».

"Malgré le fait que le marché ait subi une volatilité extrême et il a été constaté que de nombreuses personnes ne réalisent pas la gestion des risques, nous avions un livre très étendu et l'avons géré en permanence sans erreurs", a déclaré McCauley.

"Nous sommes convaincus que nous pouvons passer par des cycles situés de manière similaire."

Le co-fondateur a ajouté, tandis que la réglementation supplémentaire pourrait aider à protéger les investisseurs privés contre les problèmes actuels du marché, les prêts sont déjà en mesure de décider de réglementer leurs programmes de crédit.

Celsius n'est pas enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission et n'est pas non plus Anchorage, bien que la Anchorage Digital Bank National Association de l'Office américain du compotroller de la monnaie soit agréée.

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Le "prêt cryptographique de la contribution dans les troubles, car les marchés passent de" incertaine "gestion des risques" n'est pas un conseil financier.