Krypto-Kreditgeber Genesis akzeptiert NFTs als Sicherheit für Kredite

Die Digital-Asset-Handelsgruppe Genesis hat damit begonnen, nicht fungible Token als Sicherheit für Kredite und Derivatgeschäfte zu akzeptieren, ein Zeichen dafür, dass digitale Kunst ihren Weg in den boomenden Markt für komplexe Krypto-Finanzprodukte gefunden hat.

Genesis erschließt eine der heißesten Ecken der digitalen Finanzbranche, indem es Finanzprodukte entwickelt, die von NFTs unterstützt werden, einer Art digitaler Sammlerstücke, die auf Blockchains gehandelt werden können.

„NFTs kommen in fast jedem Gespräch vor“, sagte Joshua Lim, Leiter des Derivatehandels bei Genesis, in einem Interview mit der Financial Times.

Der Markt für NFTs ist im vergangenen Jahr auf 40 Milliarden US-Dollar angewachsen, und die Begeisterung, die sie umgibt, hält auch 2022 an. Der Wert von digitalen Sammlerstücken zum Thema Sport wird in diesem Jahr auf 2 Milliarden US-Dollar geschätzt, nachdem der breitere Bereich der digitalen Sammlerkunst erstmals das öffentliche Bewusstsein erreicht hat im Jahr 2021.

Die Strukturierung von Produkten rund um NFTs ermöglicht es Anlegern, ihre Token auf ähnliche Weise zu verpfänden, wie ein traditioneller Händler einen hochwertigen Vermögenswert wie Staatsanleihen verwenden würde, um ein Finanzgeschäft zu untermauern. NFT-Preise können jedoch sehr volatil sein, was den von Genesis eingeführten Produkten ein weiteres Risiko hinzufügt.

Lim sagte, dass das Unternehmen, das Teil der Digital Currency Group von Barry Silbert ist, einen „sehr konservativen Ansatz“ bei der Bewertung von NFTs als Rückhalt für Kredite oder Trades und ihrer Verwendung als Sicherheit gegen Kredite oder Trades verfolge. Er sagte, Genesis nehme nur „Blue-Chip“-NFTs, die eine gewisse historische Bedeutung oder einen lebhaften Markt für den Sekundärhandel haben.

Genesis ist der größte Trading Desk für professionelle Investoren in Kryptowährungsmärkten. In den letzten drei Monaten des Jahres 2021 zeichnete das Unternehmen Kredite in Höhe von 50 Milliarden US-Dollar, wodurch sich die Gesamtsumme des Jahres auf 131 Milliarden US-Dollar erhöhte. Das Trading Desk wickelte im vergangenen Jahr Transaktionen in Barmitteln und Derivaten im Wert von 170 Milliarden US-Dollar ab.

Die Derivatemärkte für digitale Vermögenswerte wuchsen zwischen Juni 2019 und Juni 2021 um das Achtfache, als strukturierte Produkte im Wert von insgesamt 3,2 Billionen US-Dollar an Handelsplätzen den Besitzer wechselten, so die Daten von CryptoCompare.

Die Derivatemärkte machten etwas mehr als die Hälfte der insgesamt gehandelten Kryptowährungen aus, was bedeutet, dass die Volumina die auf den Kassamärkten überstiegen, berechnete CryptoCompare.

Das Wachstum der Derivatemärkte wurde teilweise durch den Eintritt professioneller Teilnehmer, einschließlich Banken, angeheizt, da regulatorische Beschränkungen dazu führen, dass solche Institutionen nicht in der Lage sind, auf den Kryptomärkten für Bargeld zu handeln. Dies hat das Volumen der an der Chicago Mercantile Exchange notierten Futures-Kontrakte und in jüngerer Zeit den Handel mit „Over-the-Counter“-Kryptoderivaten, die außerhalb von Börsen gehandelt werden, gestärkt.

Als Zeichen der wachsenden Reichweite von Finanzprodukten, die auf digitalen Assets aufbauen, kündigte die International Swaps and Derivatives Association, das Standardisierungsgremium für Derivate, Anfang dieses Monats an, dass sie einen Rahmen für digitale Assets entwickeln werde.

NFTs sind laut einem Bericht des Forschungszweigs der Digital Asset Exchange Kraken eines der am schnellsten wachsenden Segmente im Bereich der digitalen Assets. Große Marken in den Bereichen Sport, Wein, Kunst und Mode haben in den letzten Monaten spezielle NFTs ins Leben gerufen, in der Hoffnung, trotz der Prüfung aufgrund von Betrugsfällen und Preismanipulationen sowie Hacks und Fälschungen vom Boom profitieren zu können.