Účtovníctvo Crypto: Investori potrebujú viac jasnosti v pravidlách

Autor je redaktorom Dig a Mimoriadna profesorka v programe MBA American University

Napriek zvyšujúcemu sa využívaniu digitálnych aktív stále existuje veľká medzera v účtovných predpisoch o tom, čo robiť, keď majú spoločnosti. Investori získavajú viac jasnosti o týchto mimoriadne nestabilných stávkach.

Ani USA, ani medzinárodné účtovné predpisy výslovne nespomínajú digitálne aktíva, ako sú bitcoíny alebo stablecoins. Jediná rada prichádza vo forme nezákonných účtovných pokynov Amerického inštitútu certifikovaných profesionálnych účtovníkov a podobných pokynov v júni 2019 od autorov medzinárodných štandardov finančného výkazníctva.

Pokyny organizácií podliehajú výkladu, ale obidve naznačujú, že kryptoinvestovanie ako nehmotný majetok. Úpravy vašich hodnôt sa vykonávajú iba za pokles cien. Až do predaja aktív nie je povolené žiadne dočasné úpravy smerom nahor zvážiť zvýšenie hodnoty.

Tieto usmernenia však však uviedli spoločnosti, ktoré udržiavajú volatilné krypto-hodnoty, stále veľa rozsahu, pokiaľ ide o to, čo poskytujú investorom v prezentáciách a tlačových správach, ktoré dopĺňajú potrebné príspevky. Tieto rozhodnutia budú formovať počet trhu vo vzťahu k krypto stratégiám spoločností.

Berieme prípad softvérovej spoločnosti MicroStrategy, ktorá tvrdí, že je najväčším majiteľom bitcoínov na svete a ponecháva ich asi 125 000 z nich. V prípade súčasných kurzov trhov má hodnotu približne 5 miliárd dolárov.

Prezentácia bitcoínových akcií mikrostrategy pre investorov bola preskúmaná americkým orgánom pre dohľad nad burzou SEC SEC (Komisia pre cenné papiere a burzy), ktorá napísala spoločnosti 7. októbra a spochybnila jej prístup.

Spoločnosť predložila právne požadované tituly v súlade s pravidlami známymi ako „všeobecne uznávané zásady faktúry“ a zverejnila poruchy jej účasti. Vo svojom výsledku vo štvrtom štvrťroku vykázal bitcoinové odpisy 146,6 milióna dolárov

MicroStrategy však predtým predstavovali údaje o zisku a stratách, ktoré nie sú GAAP, v tlačových správach o zisku, ktoré vylučovali poruchy svojich bitcoínových zásob. Takéto alternatívne kľúčové čísla môžu byť zavádzajúce, pretože presmerujú investorov na čísla, ktoré rozprávajú neúplný príbeh o výsledkoch spoločnosti.

Vo svojej reakcii na SEC MicroStrategy tvrdil, že niektorí investori „nemusia považovať straty bitcoínu za zníženie hodnoty bitcoínov za nemožné zaplatiť ako cenné informácie bez toho, aby sa zohľadnili aj neskoršia trhová hodnota“. Aj keď tvrdí, že nákup bitcoínov je súčasťou jeho bežného podnikania, uviedol, že strata hodnoty v kryptomenii „inak by mohla odvrátiť analýzu investorov svojho podnikania so softvérom“.

SEC sa neskôr rozhodol, že získal proti mikrostrategickému prístupu. Pripomenutie bolo dosť značné na to, aby sa po písaní SEC 20. januára vyvolalo o 20 % zníženie ceny akcií spoločnosti.

SEC môže konečne nastaviť použitie úprav ne-GAAP pre príjem pre každého vlastníka krypto-hodnoty. Niektorí sa môžu zastaviť, aby sa vyhli listu SEC. Ak sa spoločnosti s jasnými pravidlami neexistujú, spoločnosti s krypto-hodnotami sa rozhodli pre rôzne účtovné prístupy.

V najnovších výsledkoch spoločnosť Tesla spojila negatívne účinky nedávno zníženého poškodenia s inými položkami na účtoch. Coinbase a Square sa však v minulosti jasnejšie hlásili o poruchách krypto-hodnoty.

Coinbase tiež musela mať účtovné rozhodnutie o svojich akciách vo výške približne 92 miliónov dolárov v digitálnej mene USD, ktorá sa stretáva s mincami, takzvanou stabilnou mincou, ktorá je pokrytá dolárom alebo ekvivalentom a má hodnotu v blízkosti americkej meny. Ako taký klasifikuje USDC ako aktíva obehu, súvahu kategórie pre akcie, ktoré sú veľmi likvidné, napríklad: B. hotovosť, alebo ktoré sa môžu predávať proti hotovosti do jedného roka. Zaoberá hodnotu svojich akcií USDC ako s finančným nástrojom. To znamená, že sa hodnotia pri pokračujúcich nákladoch na akvizíciu - hodnota je v priebehu času odpísaná.

Tento prístup je podobný tomu, ako skupina analýzy údajov Palantir zaobchádza so zlatom, ktoré kúpil ako bezpečnosť na konci sveta. Skupina oznámila vlani v auguste, aby si kúpila 100 -unzen Gold Bars v hodnote 50 miliónov dolárov. Palantir prvýkrát zaznamenal zlato pri akvizičných nákladoch a plánuje ho prehodnotiť v každom období na nižšiu akvizíciu alebo trhovú hodnotu.

Mohli by sme mať v účtovníctve zložitejšie výzvy. Vezmite si napríklad horúci trh pre NFTS alebo nie zábavný. Ako by mali spoločnosti zaznamenať NFT vo svojich knihách? David Larsen, špecialista pre alternatívne systémy v spoločnosti Kroll, mi povedal, že pre NFT stále existuje len veľmi malý sekundárny trh. Ako teda spoločnosti prinesú do úvahy nudu opice?