Účtovníctvo Crypto: Investori potrebujú viac jasnosti v pravidlách

Autor je redaktorom Dig a Mimoriadna profesorka v programe MBA American University

Napriek zvyšujúcemu sa využívaniu digitálnych aktív stále existuje veľká medzera v účtovných predpisoch o tom, čo robiť, keď majú spoločnosti. Investori získavajú viac jasnosti o týchto mimoriadne nestabilných stávkach.

Ani USA, ani medzinárodné účtovné predpisy výslovne nespomínajú digitálne aktíva, ako sú bitcoíny alebo stablecoins. Jediná rada pochádza z ústavy medzinárodných štandardov finančného vykazovania v júni 2019 vo forme nezákonných účtovných pokynov Amerického inštitútu certifikovaných odborných účtovníkov a podobných pokynov.

Usmernenia organizácií podliehajú výkladu, ale navrhujú vyvážiť krypto -investície ako nehmotný majetok. Úpravy vašich hodnôt sa vykonávajú iba za pokles cien. Až do predaja aktív nie sú povolené žiadne dočasné úpravy smerom nahor zvážiť zvýšenie hodnoty.

Tieto usmernenia však však uviedli spoločnosti, ktoré udržiavajú volatilné krypto-hodnoty, stále veľa rozsahu, pokiaľ ide o to, čo poskytujú investorom v prezentáciách a tlačových správach, ktoré dopĺňajú potrebné príspevky. Tieto rozhodnutia budú formovať počet trhu vo vzťahu k krypto stratégiám spoločností.

Zoberme si prípad softvérovej spoločnosti MicroStrategy, ktorá tvrdí, že je najväčším majiteľom bitcoínov na svete a ponecháva ich asi 125 000. V prípade súčasných kurzov trhov má hodnotu približne 5 miliárd dolárov.

Prezentácia bitcoínových akcií mikrostrategy pre investorov bola preskúmaná americkým orgánom pre dohľad nad burzou SEC (Komisia pre cenné papiere a burzy), ktorá napísala spoločnosti 7. októbra a spochybnila jej prístup.

Spoločnosť predložila právne predpísané tituly v súlade s pravidlami známymi ako „všeobecne uznávané zásady faktúry“ a zverejnila poruchy svojich investícií. Vo svojom výsledku vo štvrtom štvrťroku oznámil odpisy bitcoínov 146,6 milióna dolárov.

MicroStrategy však predtým predstavovali skóre zisku a straty GAAP v tlačových správach, ktoré vylučovali poruchy svojich bitcoínových zásob. Takéto alternatívne kľúčové čísla môžu byť zavádzajúce, pretože presmerujú investorov na čísla, ktoré rozprávajú neúplný príbeh o výsledkoch spoločnosti.

MicroStrategy vo svojej reakcii na SEC tvrdil, že niektorí investori „nemusia považovať straty zo zníženia hodnoty bitcoínov za splatné ako cenné informácie bez toho, aby sa zohľadnili neskoršia trhová hodnota“. Aj keď tvrdí, že nákup bitcoínov je súčasťou jeho bežného podnikania, uviedol, že strata hodnoty v kryptomenii „inak by mohla odvrátiť analýzu investorov svojho podnikania so softvérom“.

SEC sa však neskôr rozhodla, že vzniesla námietky proti prístupu mikrostrategy. Pripomenutie bolo dosť značné na to, aby vyvolalo 20 -percentný pokles ceny akcií spoločnosti po uverejnení listu z SEC 20. januára.

Nakoniec môže SEC nastaviť použitie úprav bez GAAP pre príjem pre každého vlastníka krypto-hodnoty. Niektorí sa môžu zastaviť, aby sa vyhli listu SEC. Ak sa spoločnosti s jasnými pravidlami neexistujú, spoločnosti s krypto-hodnotami sa rozhodli pre rôzne účtovné prístupy.

V posledných výsledkoch spoločnosť Tesla spojila negatívne účinky nedávno zníženého poškodenia s inými položkami na účtoch. Coinbase a Square sa však v minulosti jasnejšie hlásili o poruchách krypto-hodnoty.

Coinbase tiež musela mať na schôdzach Coin Digital Meny, takzvanú stabilnú mincu, ktorá sa vzťahuje dolár alebo ekvivalent a má hodnotu v blízkosti americkej meny, takzvaná stabilná minca, ktorá sa vzťahuje na digitálnu menu USD. Ako taký klasifikuje USDC ako aktíva obehu, súvahu kategórie pre akcie, ktoré sú veľmi likvidné, napríklad: B. hotovosť, alebo ktoré sa môžu predávať proti hotovosti do jedného roka. Zaoberá hodnotu svojich akcií USDC ako s finančným nástrojom. To znamená, že sa hodnotia pri pokračujúcich nákladoch na akvizíciu - hodnota je v priebehu času odpísaná.

Tento prístup je podobný tomu, ako skupina Palantir Analysis Group zaobchádza so zlatom, ktoré kúpil ako bezpečnosť na konci sveta. Skupina oznámila vlani v auguste, aby si kúpila 100 -unzen Gold Bars v hodnote 50 miliónov dolárov. Palantir prvýkrát zaznamenal zlato pri akvizičných nákladoch a plánuje ho prehodnotiť v každom období na nižšiu akvizíciu alebo trhovú hodnotu.

Pri účtovníctve by mohli byť zložitejšie výzvy. Vezmite si napríklad horúci trh pre NFTS alebo nie zábavný. Ako by mali spoločnosti zaznamenať NFT vo svojich knihách? David Larsen, špecialista pre alternatívne systémy v spoločnosti Kroll, mi povedal, že pre NFT stále existuje len veľmi malý sekundárny trh. Ako teda spoločnosti prinesú do rovnováhy nudu opice?