Crypto Contabilitate: Investitorii au nevoie de mai multă claritate în reguli

Autorul este redactorul The Dig and extraordinar Professor în programul MBA al Universității Americane

În ciuda utilizării din ce în ce mai mari a activelor digitale, există încă un decalaj mare în reglementările contabile cu privire la ce trebuie să facă atunci când companiile dețin. Investitorii câștigă mai multă claritate cu privire la aceste pariuri extrem de volatile.

Nici Regulamentul de contabilitate al SUA, nici internațional nu menționează în mod expres active digitale precum Bitcoin sau Stablecoins. Singurul consiliu vine sub forma unor orientări de contabilitate care nu sunt legate ale Institutului American de Contabili Profesioniști Certificați și instrucțiuni similare în iunie 2019 de la autorii standardelor internaționale de raportare financiară.

Orientările organizațiilor sunt supuse interpretării, dar ambele sugerează că criptoinvestirea ca active necorporale. Ajustările valorilor dvs. se fac numai pentru scăderea prețurilor. Până la vânzarea activelor, nu sunt autorizate ajustări provizorii în sus să ia în considerare creșterea valorii.

Cu toate acestea, aceste orientări au, totuși, companii enumerate care păstrează cripto-active volatile, încă o mulțime de aplicare atunci când vine vorba de ceea ce oferă investitorilor în prezentări și comunicate de presă care completează prezentările necesare. Aceste decizii vor modela numărul de piață în raport cu strategiile cripto -ale companiilor.

Luăm cazul companiei de software MicroStrategy, care susține că este cel mai mare proprietar listat din Bitcoins din lume și păstrează aproximativ 125.000 dintre ei. În cazul cursurilor curente de piață, valorează aproximativ 5 miliarde de dolari.

Prezentarea stocurilor Bitcoin de MicroStrategy către Investitori a fost examinată de SEC SEC (Comisia de securități și schimburi de schimburi), care a scris companiei pe 7 octombrie și a pus sub semnul întrebării abordarea sa.

Compania a depus diplome obligatorii în mod legal în conformitate cu regulile cunoscute sub numele de „principiile facturii recunoscute în general” și a dezvăluit deprecierea participațiilor sale. În rezultatul său pentru al patrulea trimestru, a raportat o depreciere bitcoin de 146,6 milioane USD

Cu toate acestea, MicroStrategy a prezentat anterior cifrele de profit și pierderi non-GAAP în comunicate de presă de profit care au exclus deprecierea stocurilor sale bitcoin. Astfel de cifre cheie alternative pot fi înșelătoare, deoarece redirecționează investitorii către numere care spun o poveste incompletă despre rezultatele companiei.

În răspunsul său la SEC,

MicroStrategy a susținut că unii investitori „nu pot considera că pierderile de depreciere ale Bitcoin sunt imposibil de plătit ca informații valoroase, fără a ține cont de creșterea valorii de piață ulterioare în mod egal”. Deși susține că achiziționarea Bitcoin face parte din activitatea sa normală, a spus că pierderea valorii pe criptocurrency „altfel ar putea distrage atenția de la analiza investitorilor a activității sale de analiză software”.

SEC a decis ulterior că va fi obținut împotriva abordării microstrategiei. Memento -ul a fost suficient de considerabil pentru a declanșa o scădere cu 20 % a prețului acțiunii companiei după ce a scris SEC pe 20 ianuarie.

SEC poate seta în sfârșit utilizarea ajustărilor non-GAAP pentru venituri pentru fiecare proprietar al cripto-assetelor. Unii se pot opri de unul singur pentru a evita o scrisoare SEC. În absența unor reguli clare, companiile cu cripto-active au optat pentru diferite abordări contabile.

În ultimele rezultate, Tesla a încorporat efectele negative ale unei deficiențe reduse recent cu alte elemente din conturi. Dar Coinbase și Square au raportat mai clar despre deprecierea cripto-activelor din trecut.

Coinbase a trebuit, de asemenea, să aibă o decizie contabilă cu privire la stocurile sale de aproximativ 92 de milioane de dolari în moneda digitală USD să îndeplinească moneda, o așa-numită monedă stabilă care este acoperită cu dolar sau echivalent și are o valoare în apropierea monedei americane. Ca atare, clasifică USDC -urile ca active de circulație, o categorie de bilanț pentru acțiuni care sunt foarte lichide, cum ar fi: B. numerar, sau care pot fi vândute împotriva numerarului într -un an. Acesta tratează valoarea stocurilor sale USDC ca un instrument financiar. Aceasta înseamnă că sunt evaluate la costurile de achiziție continuă - valoarea este anulată în timp.

Această abordare este similară cu modul în care grupul de analiză a datelor Palantir tratează aurul pe care l -a cumpărat ca securitate împotriva sfârșitului lumii. Grupul a anunțat în august anul trecut să cumpere 100 de bare de aur de la 50 de milioane de dolari. Palantir a înregistrat pentru prima dată aurul la costurile de achiziție și intenționează să-l reevalueze în fiecare perioadă pentru achiziția mai mică sau valoarea de piață.

am putea avea provocări mai complicate în evidență. De exemplu, luați piața fierbinte pentru NFTS sau nu distractiv. Cum ar trebui ca companiile să înregistreze NFT în cărțile lor? David Larsen, specialist pentru sisteme alternative la Kroll, mi -a spus că există încă o piață secundară foarte mică pentru NFTS. Deci, cum vor fi companiile să aducă un NFT plictisit?