Rachunkowość kryptograficzna: inwestorzy potrzebują więcej jasności w zasadach

Autor jest redaktorem DIG i niezwykłego profesora w programie MBA American University

Pomimo rosnącego wykorzystania aktywów cyfrowych, w przepisach rachunkowości nadal istnieje duża luka na temat tego, co robić, gdy firmy utrzymują. Inwestorzy zdobywają większą jasność na temat tych niezwykle niestabilnych zakładów.

Ani amerykańskie, ani międzynarodowe przepisy rachunkowe wyraźnie nie wspominają o zasobach cyfrowych, takich jak Bitcoin lub Stablecoins. Jedyna rada ma postać niezmiennych wytycznych rachunkowości American Institute of Certified Professional Accountants i podobnych instrukcji w czerwcu 2019 r. Od autorów międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej.

Wytyczne organizacji podlegają interpretacji, ale oba sugerują, że kryptoinwestowanie jako wartości niematerialne. Korekty twoich wartości są dokonywane tylko dla spadków cen. Do czasu sprzedaży aktywów żadne korekty tymczasowe w górę nie mogą rozważyć wzrostu wartości.

Jednak te wytyczne wymieniono jednak firmy, które zachowują niestabilne kryptograficzne aktywa, wciąż duży zakres, jeśli chodzi o to, co zapewnia inwestorom w prezentacjach i komunikatach prasowych, które uzupełniają niezbędne zgłoszenia. Decyzje te będą kształtować liczbę rynków w odniesieniu do strategii kryptograficznych firm.

Rozumiemy, że firma oprogramowania MicroStrategy, która twierdzi, że jest największym na świecie właścicielem Bitcoinów i utrzymuje ich około 125 000. W przypadku obecnych kursów rynkowych jest on warta około 5 miliardów dolarów.

Prezentacja zapasów Bitcoin MicroStrategy dla inwestorów została zbadana przez amerykański Urząd ds. Nadzoru Wymagania SEC (Komisja Papierów Wartościowych i Giełd), która napisała do spółki 7 października i zakwestionowała jej podejście.

Firma złożyła zgodnie z prawem wymagane stopnie zgodnie z zasadami zwanymi „powszechnie uznanymi zasadami faktury” i ujawniła upośledzenie jej uczestnictwa. W rezultacie za czwarty kwartał zgłosił amortyzację bitcoinów w wysokości 146,6 mln USD

Jednak MicroStrategy wcześniej prezentowała dane dotyczące zysków i strat w zyskach w wersjach prasowych zysków, które wykluczały upośledzenia akcji bitcoinów. Takie alternatywne kluczowe dane mogą być wprowadzające w błąd, ponieważ przekierowują inwestorów do liczb, które opowiadają niepełną historię o wynikach firmy.

W swojej odpowiedzi na SEC, MicroStrategy argumentował, że niektórzy inwestorzy „nie mogą uznać strat upośledzenia bitcoinów za niemożliwe do zapłaty za cenne informacje bez uwzględnienia późniejszej wartości rynkowej”. Chociaż twierdzi, że zakup Bitcoin jest częścią jego normalnej działalności, stwierdził, że utrata wartości kryptowaluty „w przeciwnym razie może odwrócić uwagę od analizy inwestorów swojej działalności w zakresie analizy oprogramowania”.

Później SEC zdecydowało, że uzyskał on w stosunku do podejścia do mikroStrategy. Przypomnienie było wystarczająco znaczne, aby wywołać 20 -procentowy spadek ceny akcji spółki po napisaniu SEC 20 stycznia.

SEC może w końcu ustawić użycie korekt innych niż GAAP dla dochodu dla każdego właściciela kryptowalut. Niektórzy mogą zatrzymać się, aby uniknąć listu SEC. W przypadku braku jasnych zasad, firmy z kryptowalutami zdecydowały się na różne podejścia księgowe.

W najnowszych wynikach Tesla pakowała negatywne skutki niedawno zmniejszonego upośledzenia z innymi pozycjami na rachunkach. Ale Coinbase i Square bardziej poinformowały o upośledzeniu kryptowalut w przeszłości.

Coinbase musiał również podjąć decyzję rachunkową na temat swoich akcji w wysokości około 92 milionów dolarów w cyfrowej walucie monety, tak zwana stabilna moneta, która jest pokryta dolara lub równoważnym i ma wartość w pobliżu waluty amerykańskiej. W związku z tym klasyfikuje USDCS jako aktywa cyrkulacyjne, kategorię bilansu dla akcji, które są bardzo płynne, takie jak: B. Cash, lub które można sprzedać w stosunku do gotówki w ciągu roku. Traktuje wartość swoich akcji USDC jak instrument finansowy. Oznacza to, że są one oceniane przy ciągłych kosztach akwizycji - wartość jest odpisana z czasem.

Takie podejście jest podobne do tego, jak grupa analizy danych Palantir traktuje złoto, które kupiło jako bezpieczeństwo przed końcem świata. Grupa ogłosiła w sierpniu ubiegłego roku, aby kupić 100 -unzen złotych barów o wartości 50 milionów dolarów. Palantir po raz pierwszy zarejestrował złoto po kosztach akwizycji i planuje ponownie ocenić je w każdym okresie dla niższej przejęcia lub wartości rynkowej.

Moglibyśmy mieć bardziej trudne wyzwania w księgowisku. Na przykład weź gorący rynek NFTS lub nie zabawy. Jak firmy powinny rejestrować NFT w swoich książkach? David Larsen, specjalista ds. Systemów alternatywnych w Kroll, powiedział mi, że nadal istnieje bardzo mały rynek wtórny dla NFTS. W jaki sposób firmy podniosą znudzoną małpę NFT?

Źródło: Financial Times