Rachunkowość kryptograficzna: inwestorzy potrzebują więcej jasności w zasadach

Autor jest redaktorem DIG i niezwykłego profesora w programie MBA American University

Pomimo rosnącego wykorzystania aktywów cyfrowych nadal istnieje duża luka w przepisach rachunkowości, co robić, gdy firmy zajmują się. Inwestorzy zdobywają większą jasność na temat tych niezwykle niestabilnych zakładów.

Ani USA, ani międzynarodowe przepisy rachunkowe wyraźnie nie wspominają o zasobach cyfrowych, takich jak Bitcoin lub Stablecoins. Jedyna rada pochodzi z konstytucji międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej w czerwcu 2019 r. W formie niezmiennych wytycznych rachunkowości American Institute of Certified Professional Accountants i podobnych instrukcji.

Wytyczne organizacji podlegają interpretacji, ale obaj proponują zrównoważenie kryptowalut jako aktywów niematerialnych. Korekty twoich wartości są dokonywane tylko dla spadków cen. Do czasu sprzedaży aktywów żadne korekty tymczasowe w górę nie mogą rozważyć wzrostu wartości.

Jednak te wytyczne zawierały jednak firmy, które przechowują niestabilne kryptograficzne aktywa, wciąż duży zakres, jeśli chodzi o to, co zapewnia inwestorom w prezentacjach i komunikatach prasowych, które uzupełniają niezbędne zgłoszenia. Decyzje te będą kształtować liczbę rynków w odniesieniu do strategii kryptograficznych firm.

Weźmy przypadek firmy MicroStrategy, która twierdzi, że jest największym na świecie właścicielem Bitcoinów i utrzymuje ich około 125 000. W przypadku obecnych kursów rynkowych jest on warta około 5 miliardów dolarów.

Prezentacja zapasów Bitcoin of MicroStrategy dla inwestorów została zbadana przez amerykański Urząd ds. Nadzoru Wymagania SEC (Komisja Papierów Wartościowych i Giełd), która napisała do spółki 7 października i zakwestionowała jej podejście.

Firma przedłożyła prawnie określone stopnie zgodnie z zasadami zwanymi „ogólnie uznanymi zasadami faktury” i ujawniła upośledzenie swoich inwestycji. W rezultacie za czwarty kwartał zgłosił amortyzację Bitcoin w wysokości 146,6 mln USD.

Jednak MicroStrategy wcześniej prezentował wyniki zysków i strat niezwiązanych z GAAP w wersjach prasowych zysków, które wykluczały upośledzenia akcji bitcoinów. Takie alternatywne kluczowe dane mogą być wprowadzające w błąd, ponieważ przekierowują inwestorów do liczb, które opowiadają niepełną historię o wynikach firmy.

W odpowiedzi na SEC MicroStrategy argumentował, że niektórzy inwestorzy „nie mogą uznać strat upośledzenia z Bitcoin za należne jako cenne informacje bez uwzględnienia późniejszej wartości rynkowej”. Chociaż twierdzi, że zakup Bitcoin jest częścią jego normalnej działalności, stwierdził, że utrata wartości kryptowaluty „w przeciwnym razie może odwrócić uwagę od analizy inwestorów swojej działalności w zakresie analizy oprogramowania”.

Jednak SEC postanowiła później, że wzbudziło zastrzeżenia do podejścia MicroStrategy. Przypomnienie było wystarczająco znaczne, aby wywołać 20 -procentowy spadek ceny akcji spółki po opublikowaniu listu z SEC 20 stycznia.

Wreszcie, SEC może ustawić użycie korekt innych niż GAAP dla dochodu dla każdego właściciela kryptowalut. Niektórzy mogą zatrzymać się, aby uniknąć listu SEC. W przypadku braku jasnych zasad, firmy z kryptowalutami zdecydowały się na różne podejścia księgowe.

W najnowszych wynikach Tesla pakowała negatywne skutki niedawno zmniejszonego utraty wartości z innymi pozycjami na rachunkach. Ale Coinbase i Square bardziej poinformowały o upośledzeniu kryptowalut w przeszłości.

Coinbase musiał również podjąć decyzję rachunkową na temat swoich akcji w wysokości około 92 milionów dolarów w cyfrowej monecie monety USD, tak zwaną stabilną monetę, która jest pokryta dolara lub równoważnym i ma wartość w pobliżu waluty w USA. W związku z tym klasyfikuje USDCS jako aktywa cyrkulacyjne, kategorię bilansu dla akcji, które są bardzo płynne, takie jak: B. Cash, lub które można sprzedać w stosunku do gotówki w ciągu roku. Traktuje wartość swoich akcji USDC jak instrument finansowy. Oznacza to, że są one oceniane przy ciągłych kosztach akwizycji - wartość jest odpisana z czasem.

Takie podejście jest podobne do tego, jak grupa analizy danych Palantir traktuje złoto, które kupiła jako bezpieczeństwo przed końcem świata. Grupa ogłosiła w sierpniu ubiegłego roku, aby kupić 100 -unzen złotych barów o wartości 50 milionów dolarów. Palantir początkowo zarejestrował złoto po kosztach przejęcia i planuje ponownie ocenić je w każdym okresie dla niższej przejęcia lub wartości rynkowej.

W księgowisku może wystąpić więcej trudnych wyzwań. Na przykład weź gorący rynek NFTS lub nie zabawy. Jak firmy powinny rejestrować NFT w swoich książkach? David Larsen, specjalista ds. Systemów alternatywnych w Kroll, powiedział mi, że nadal istnieje bardzo mały rynek wtórny dla NFTS. Jak więc firmy wprowadzą nudzoną małpę do równowagi?