Kripto grāmatvedība: investoriem noteikumos ir nepieciešama lielāka skaidrība

Autore ir Dig un ārkārtas profesora redaktore Amerikas Universitātes MBA programmā

Neskatoties uz arvien pieaugošo digitālo aktīvu izmantošanu, grāmatvedības noteikumos joprojām ir liela atšķirība par to, ko darīt, kad uzņēmumi rīkojas. Investori nopelna lielāku skaidrību par šīm ārkārtīgi nepastāvīgajām likmēm.

Ne ASV, ne starptautiskie grāmatvedības noteikumi skaidri piemin tādus digitālos aktīvus kā Bitcoin vai Stablecoins. Vienīgā padome nāk no Starptautisko finanšu pārskatu standartu konstitūcijām 2019. gada jūnijā Amerikas sertificēto profesionālo grāmatvežu institūta un līdzīgu instrukciju nesaistītu grāmatvedības vadlīniju veidā.

Organizāciju vadlīnijas ir pakļautas interpretācijai, taču abas ierosina līdzsvarot kriptogrāfijas ieguldījumus kā nemateriālus aktīvus. Jūsu vērtību pielāgošana tiek veikta tikai cenu kritumam. Līdz aktīvu pārdošanai pagaidu korekcijas nav atļauts apsvērt vērtības pieaugumu.

Tomēr šīs vadlīnijas tomēr ir uzskaitījušas uzņēmumus, kas saglabā nepastāvīgas kriptonauda, ​​joprojām ir daudz iespēju, ja runa ir par to, ko viņi sniedz investoriem prezentācijās un preses relīzes, kas papildina nepieciešamos iesniegumus. Šie lēmumi veidos tirgus skaitu saistībā ar uzņēmumu kriptogrāfijas stratēģijām.

Ļaujiet mums izskatīt programmatūras uzņēmuma MicroStrategy lietu, kas apgalvo, ka ir pasaulē lielākais Bitcoins uzskaitītais īpašnieks un tur apmēram 125 000 no tiem. Pašreizējo tirgus kursu gadījumā tā vērtība ir aptuveni 5 miljardi USD.

MicroStrategy Bitcoin krājumu prezentāciju investoriem pārbaudīja ASV biržas uzraudzības iestādes SEC (Vērtspapīru un biržu komisija), kas uzņēmumam rakstīja 7. oktobrī un apšaubīja tā pieeju.

Uzņēmums ir iesniedzis likumīgi noteiktus grādus saskaņā ar noteikumiem, kas pazīstami kā "vispārēji atzīti rēķinu principi", un atklāja savu ieguldījumu traucējumus. Tā rezultātā ceturtajā ceturksnī tas ziņoja par Bitcoin nolietojumu 146,6 miljonu ASV dolāru apmērā.

Tomēr MicroStrategy iepriekš bija iesniegusi peļņas peļņas un zaudējumu rādītājus, kas nav GAAP, peļņas preses izlaidumos, kas izslēdza tā bitcoin krājumus. Šādi alternatīvi galvenie skaitļi var būt maldinoši, jo tie novirza investorus uz numuriem, kas stāsta nepilnīgu stāstu par uzņēmuma rezultātiem.

Atbildot uz SEC, MicroStrategy apgalvoja, ka daži investori "var neuzskatīt, ka zaudējumi no Bitcoin ir saistīti ar vērtīgu informāciju, neņemot vērā vēlāko tirgus vērtību, kas vienādi palielinās". Lai gan tas apgalvo, ka Bitcoin pirkšana ir viņa parastā biznesa sastāvdaļa, tā sacīja, ka kriptovalūtas vērtības zaudēšana "pretējā gadījumā varētu novērst uzmanību no programmatūras analīzes biznesa ieguldītāju analīzes".

Tomēr SEC vēlāk nolēma, ka tas izraisa iebildumus pret MicroStrategy pieeju. Atgādinājums bija pietiekami ievērojams, lai izraisītu uzņēmuma akciju cenas kritumu par 20 procentiem pēc tam, kad SEC vēstule tika publicēta 20. janvārī.

Visbeidzot, SEC var iestatīt, ka katram kriptogrāfijas īpašniekam nav vispārpieņemti pielāgojumi ienākumiem. Daži var apstāties paši, lai izvairītos no SEC vēstules. Ja nav skaidru noteikumu, uzņēmumi ar kriptonauda-Assets ir izvēlējušies dažādas grāmatvedības pieejas.

Jaunākajos rezultātos Tesla apvienoja nesen samazinātu vērtības samazināšanās negatīvo ietekmi ar citām kontu vienībām. Bet Coinbase un Square iepriekš ir skaidrāk ziņojuši par kriptonauda traucējumiem.

Coinbase arī bija jābūt grāmatvedības lēmumam par tā krājumiem aptuveni 92 miljonu ASV dolāru apmērā digitālās valūtas USD sanāksmēs-tā sauktajai stabilajai monētai, kas ir pārklāta ar dolāru vai ekvivalentu un kurai ir vērtība ASV valūtā. Kā tāds tas klasificē USDC kā aprites aktīvus, bilances kategoriju krājumiem, kas ir ļoti šķidri, piemēram: B. skaidrā naudā vai kuras gada laikā var pārdot pret skaidru naudu. Tas savu USDC akciju vērtību izturas kā pret finanšu instrumentu. Tas nozīmē, ka tie tiek novērtēti pēc pastāvīgām iegādes izmaksām - vērtība laika gaitā tiek norakstīta.

Šī pieeja ir līdzīga tam, kā Palantir datu analīzes grupa izturas pret zeltu, ko tā nopirka kā drošību pret pasaules galu. Grupa pagājušā gada augustā paziņoja, ka nopirks 100 -Unzen zelta bārus 50 miljonu USD vērtībā. Palantir sākotnēji reģistrēja zeltu pēc iegādes izmaksām un plāno to pārvērtēt katrā periodā zemāku iegādi vai tirgus vērtību.

Grāmatvedībā varētu būt sarežģītāki izaicinājumi. Piemēram, paņemiet karsto NFT tirgu vai nav jautri. Kā uzņēmumiem vajadzētu ierakstīt NFT savās grāmatās? Deivids Larsens, Krolla alternatīvo sistēmu speciālists, man teica, ka NFT joprojām ir ļoti maz sekundārā tirgus. Tātad, kā uzņēmumi līdzsvarā ienesīs garlaicīgu APE NFT?