Crypto Accounting: gli investitori hanno bisogno di più chiarezza nelle regole

L'autore è l'editore del professore Dig and Extraordinary nel programma MBA dell'Università americana

Nonostante il crescente uso delle risorse digitali, c'è ancora un grande divario nelle normative contabili su cosa fare quando le aziende detengono. Gli investitori guadagnano più chiarezza su queste scommesse estremamente volatili.

Né gli Stati Uniti né le normative contabili internazionali menzionano espressamente attività digitali come Bitcoin o StableCoins. L'unico consiglio si presenta sotto forma di linee guida contabili non leganti dell'American Institute of Certified Professional Accountants e istruzioni simili nel giugno 2019 dagli autori degli standard internazionali di rendicontazione finanziaria.

Le linee guida delle organizzazioni sono soggette a interpretazione, ma entrambe suggeriscono che il criptoinvestment come attività immateriali. Gli aggiustamenti dei tuoi valori vengono apportati solo a calo dei prezzi. Fino alla vendita delle attività, non è consentito considerare gli aumenti di valore.

Tuttavia, queste linee guida, tuttavia, hanno elencato aziende che mantengono i cripto-asset volatili, ancora molto ambito quando si tratta di ciò che forniscono investitori in presentazioni e comunicati stampa che completano le richieste necessarie. Queste decisioni modelleranno il conteggio del mercato in relazione alle strategie crittografiche delle aziende.

Prendiamo il caso della società di software MicroStrategy, che afferma di essere il più grande proprietario di Bitcoin al mondo e ne mantenne circa 125.000. Nel caso degli attuali corsi di mercato, vale circa $ 5 miliardi.

La presentazione delle azioni Bitcoin di MicroStrategy per gli investitori è stata esaminata dalla SEC (Securities and Exchange Commission), che ha scritto alla Società il 7 ottobre e ha messo in discussione il suo approccio.

La Società ha presentato gradi legalmente richiesti in conformità con le regole note come "principi di fattura generalmente riconosciuti" e ha rivelato le menomazioni delle sue partecipazioni. Nel suo risultato per il quarto trimestre, ha registrato un deprezzamento Bitcoin di $ 146,6 milioni

Tuttavia, MicroStrategy aveva precedentemente presentato dati di profitto e perdite non GAAP nei comunicati stampa di profitto che escludevano le menomazioni alle sue azioni Bitcoin. Tali cifre chiave alternative possono essere fuorvianti perché reindirizzano gli investitori a numeri che raccontano una storia incompleta sui risultati dell'azienda.

Nella sua risposta alla SEC,

MicroStrategy ha sostenuto che alcuni investitori "potrebbero non considerare le perdite di perdita di valore di Bitcoin impossibili da pagare come informazioni preziose senza tenerne conto che il valore successivo di mercato aumenta allo stesso modo". Sebbene sostenga che l'acquisto di Bitcoin fa parte della sua normale attività, ha affermato che la perdita di valore sulla criptovaluta "altrimenti potrebbe distrarre dall'analisi degli investitori della sua attività di analisi del software".

La SEC in seguito ha deciso di ottenere contro l'approccio MicroStrategy. Il promemoria è stato abbastanza considerevole da innescare una riduzione del 20 % del prezzo delle azioni della società dopo aver scritto la SEC il 20 gennaio.

La SEC può finalmente impostare l'uso di rettifiche non GAAP per il reddito per ogni proprietario di cripto-asset. Alcuni potrebbero fermarsi da soli per evitare una lettera SEC. In assenza di regole chiare, le aziende con cripto-asset hanno optato per diversi approcci contabili.

Negli ultimi risultati, Tesla ha raggruppato gli effetti negativi di una compromissione recentemente ridotta con altri elementi nei conti. Ma Coinbase e Square hanno riferito più chiaramente sulle menomazioni di cripto-asset in passato.

Coinbase ha anche dovuto avere una decisione contabile sui suoi titoli di circa $ 92 milioni nella valuta digitale USD Meet Coin, una cosiddetta moneta stabile che è coperta di dollari o equivalenti e ha un valore vicino alla valuta degli Stati Uniti. In quanto tale, classifica gli USDC come attività di circolazione, una categoria di bilancio per le azioni molto liquide, come: B. contanti o che possono essere venduti in contanti entro un anno. Tratta il valore delle sue azioni USDC come uno strumento finanziario. Ciò significa che sono valutati a costi di acquisizione continui: il valore è cancellato nel tempo.

Questo approccio è simile a come il gruppo di analisi dei dati Palantir tratta l'oro che ha acquistato come sicurezza contro la fine del mondo. Il gruppo ha annunciato lo scorso agosto di acquistare 100 bar d'oro non per un valore di $ 50 milioni. Palantir ha registrato per la prima volta l'oro ai costi di acquisizione e prevede di rivalutarlo in ogni periodo per l'acquisizione inferiore o il valore di mercato.

Potremmo avere sfide più difficili nella contabilità. Ad esempio, prendi il mercato caldo per NFT o non divertente. In che modo le aziende dovrebbero registrare NFT nei loro libri? David Larsen, specialista di sistemi alternativi a Kroll, mi ha detto che esiste ancora pochissimo mercato secondario per le NFT. Quindi, in che modo le aziende metteranno in considerazione una scimmia annoiata?