Kripto računovodstvo: Ulagači treba više jasnoće u pravilima

Autor je urednik Dig i izvanrednog profesora u MBA programu Američkog sveučilišta

Unatoč sve većoj upotrebi digitalne imovine, još uvijek postoji veliki jaz u računovodstvenim propisima o tome što učiniti kada tvrtke drže. Ulagači zarađuju veću jasnoću u vezi s tim izuzetno nestabilnim okladama.

Ni SAD ni međunarodne računovodstvene propise izričito ne spominju digitalnu imovinu poput bitcoina ili Stablecoina. Jedino vijeće dolazi iz ustava međunarodnih standarda financijskog izvještavanja u lipnju 2019. u obliku ne -povezivanja računovodstvenih smjernica Američkog instituta za certificirane profesionalne računovođe i sličnih uputa.

Smjernice organizacija podliježu tumačenju, ali obje predlažu uravnoteženje kripto -ulaganja kao nematerijalne imovine. Prilagodbe vaših vrijednosti izvršene su samo za pad cijena. Do prodaje imovine, nije dopušteno privremene prilagodbe prema gore da razmotre povećanje vrijednosti.

Međutim, ove su smjernice, međutim, nabrojale tvrtke koje drže nestabilne kripto-imovine, još uvijek puno opsega kada je u pitanju ono što pružaju investitorima u prezentacije i priopćenja za javnost koja nadopunjuju potrebne prijave. Te će odluke oblikovati broj tržišta u odnosu na kripto strategije tvrtki.

Uzmimo za slučaj softverske tvrtke MicroStrategy, koja tvrdi da je najveći vlasnik Bitcoina na svijetu i zadržava ih oko 125.000. U slučaju trenutnih tržišnih tečajeva, vrijedi oko 5 milijardi dolara.

Prezentaciju Bitcoin dionica MicroStrategy investitorima ispitala je američka nadzorna uprava za burzu SEC (Komisija za vrijednosne papire i razmjene), koja je kompaniji napisala 7. listopada i dovela u pitanje njegov pristup.

Tvrtka je podnijela zakonski propisane diplome u skladu s pravilima poznatim kao "općenito priznata načela fakture" i otkrila oštećenja svojih ulaganja. U svom rezultatu u četvrtom tromjesečju, izvijestio je o amortizaciji Bitcoina u iznosu od 146,6 milijuna dolara.

Međutim, MicroStrategy je prethodno iznio ne-GAAP-ove rezultate dobiti i gubitaka u priopćenjima za tisak profita koji su isključili oštećenja svojih dionica Bitcoin. Takve alternativne ključne brojke mogu biti pogrešne jer preusmjeravaju ulagače na brojeve koji govore nepotpunu priču o rezultatima tvrtke.

U svom odgovoru na DIP, MicroStrategy je tvrdio da neki ulagači "ne mogu smatrati da gubici od oštećenja od Bitcoina dospijevaju kao vrijedne informacije bez uzimanja u obzir kasniju tržišnu vrijednost jednako raste". Iako tvrdi da je kupovina Bitcoina dio njegovog uobičajenog poslovanja, rekao je da bi gubitak vrijednosti na kripto valuti "u suprotnom mogao odvratiti od analize investitora svog poslovanja softverske analize".

Međutim, SEC je kasnije odlučio da je iznio prigovore na pristup MicroStrategy. Podsjetnik je bio dovoljno znatan da potakne pad cijene dionica tvrtke od 20 posto nakon što je pismo iz SEC -a objavljeno 20. siječnja.

Konačno, SEC može postaviti uporabu prilagodbe ne-GAAP-a za prihod za svakog vlasnika kripto-imovine. Neki se mogu zaustaviti sami kako bi izbjegli pismo Sec -a. U nedostatku jasnih pravila, tvrtke s kripto-imovima odlučile su se za različite računovodstvene pristupe.

U najnovijim rezultatima, Tesla je pakirao negativne učinke nedavno smanjenog oštećenja s drugim stavcima na računima. No Coinbase i Square u prošlosti su jasnije izvijestili o oštećenjima kripto-imovina.

Coinbase je također morao imati računovodstvenu odluku o zalihama od oko 92 milijuna dolara u kovanicama digitalne valute, takozvanim stabilnim novčićima koji je prekriven dolarom ili ekvivalentnom i ima vrijednost u blizini američke valute. Kao takav, klasificira USDC kao imovinu za cirkulaciju, kategoriju bilance za dionice koje su vrlo tekuće, poput: B. gotovine ili koje se u roku od godinu dana mogu prodati protiv gotovine. Tretira vrijednost svojih dionica USDC kao financijski instrument. To znači da se ocjenjuju na kontinuiranim troškovima stjecanja - vrijednost se otpisuje s vremenom.

Ovaj je pristup sličan načinu na koji grupa za analizu podataka Palantir tretira zlato koje je kupila kao sigurnost protiv kraja svijeta. Grupa je najavila prošlog kolovoza da kupi 100 -nerezana zlatna barova u vrijednosti od 50 milijuna dolara. Palantir je u početku zabilježio zlato uz troškove stjecanja i planira ga ponovno procijeniti u svakom razdoblju za nižu akviziciju ili tržišnu vrijednost.

U knjigovodstvu bi moglo biti škakljivih izazova. Na primjer, uzmite vruće tržište za NFTS ili ne zabavno. Kako tvrtke trebaju zabilježiti NFT -ove u svojim knjigama? David Larsen, specijalist za alternativne sustave u Krollu, rekao mi je da još uvijek postoji vrlo malo sekundarnog tržišta za NFTS. Pa kako će tvrtke donijeti dosadni majmunski NFT u ravnotežu?