Krüptoarvestus: investorid vajavad reeglites rohkem selgust

Autor on DIG -i toimetaja ja Ameerika Ühendriikide ülikooli MBA programmi erakordne professor

Vaatamata digitaalsete varade kasvavale kasutamisele on raamatupidamisreeglites endiselt suur lünk, mida teha, kui ettevõtted omavad. Investorid teenivad nende äärmiselt kõikuvate panuste kohta rohkem selgust.

Ei USA ega rahvusvahelised raamatupidamisreeglid ei mainita sõnaselgelt digitaalseid varasid nagu Bitcoin või Stablecoins. Ainus nõukogu on Ameerika sertifitseeritud professionaalsete raamatupidajate instituudi ja sarnaste juhistega 2019. aasta juunis rahvusvaheliste finantsaruandlusstandardite autorite poolt.

Organisatsioonide suunised tõlgendatakse, kuid mõlemad viitavad sellele, et krüptoinvesteering kui immateriaalsed varad. Teie väärtuste korrigeerimist tehakse ainult hinnalangusega. Kuni varade müümiseni ei ole vahepealsed korrigeerimised ülespoole lubatud kaaluda väärtuse suurenemist.

Kuid need juhised on aga loetlenud ettevõtteid, kes hoiavad lenduvaid krüptoatseid, kuid on siiski palju ulatust, kui tegemist on selle kohta, mida nad pakuvad investoritele esitlustele ja pressiteatele, mis täiendavad vajalikke esildisi. Need otsused kujundavad turuarvu seoses ettevõtete krüptostrateegiatega.

Võtame kasutusele tarkvaraettevõtte MicroStrategy, mis väidab end olevat maailma suurim Bitcoinsi omanik ja hoiab neist umbes 125 000. Praeguste turukursuste puhul on selle väärtus umbes 5 miljardit dollarit.

MicroStrategy Bitcoini aktsiate tutvustamist investoritele uuris USA börsi järelevalve amet SEC (väärtpaberi- ja börsikomisjon), kes kirjutas ettevõttele 7. oktoobril ja seadis kahtluse alla selle lähenemisviisi.

Ettevõte on esitanud juriidiliselt nõutud kraadi vastavalt reeglitele, mida tuntakse kui "üldiselt tunnustatud arve põhimõtteid", ja avalikustas osaluse kahjustused. Neljanda kvartali tulemusel teatas ta Bitcoini amortisatsioonist 146,6 miljonit dollarit

Kuid MicroStrategy oli varem esitanud kasumimarstid mitte-GAAP-i kasumi- ja kahjumi näitajatesse, mis välistasid tema Bitcoini aktsiate kahjustused. Sellised alternatiivsed võtmefiguurid võivad olla eksitavad, kuna need suunavad investorid numbritele, mis räägivad mittetäielikku lugu ettevõtte tulemustest.

Oma vastuses SEC -ile väitis

MicroStrategy, et mõned investorid "ei pruugi pidada Bitcoini languse kahjumit võimatuks maksta kui väärtuslikku teavet, võtmata arvesse hilisemat turuväärtust võrdselt". Ehkki ta väidab, et Bitcoini ostmine on osa tema tavalisest ettevõtlusest, ütles ta, et krüptovaluuta väärtuse kaotamine "muidu võib oma tarkvaraanalüüsi äri investorianalüüsist eemale juhtida".

SEC otsustas hiljem, et sai MicroStrategy lähenemise vastu. Meeldetuletus oli piisavalt märkimisväärne, et pärast SEC -i kirjutamist 20. jaanuaril 20 protsenti väheneda.

SEC saab lõpuks seada Crypto-Asets iga omaniku jaoks sissetulekuteta mitte-GAAP-i korrigeerimise kasutamise. Mõni võib SEC -kirja vältimiseks ise peatuda. Selgete reeglite puudumisel on krüpto-varadega ettevõtted valinud erinevad raamatupidamismeetodid.

Viimastes tulemustes koondas Tesla hiljuti vähendatud kahjustuse negatiivseid mõjusid kontode muude esemetega. Kuid Coinbase ja Square on minevikus selgemalt teatanud krüpto-varade kahjustustest.

Coinbase pidi ka oma aktsiate kohta raamatupidamisotsuse umbes 92 miljonit dollarit digitaalses valuutas USD kohtub mündiga-nn stabiilse mündiga, mis on kaetud dollari või samaväärse ja USA valuuta lähedal väärtusega. Sellisena klassifitseerib see USDC -sid ringlusvaraks, bilansi kategooriaks aktsiate jaoks, mis on väga likviidsed, näiteks: B. sularaha või mida saab aasta jooksul sularaha vastu müüa. See kohtleb oma USDC aktsiate väärtust nagu finantsinstrument. See tähendab, et neid hinnatakse jätkuvate omandamiskulude korral - väärtus on aja jooksul välja kantud.

See lähenemisviis sarnaneb sellega, kuidas andmeanalüüsigrupp Palantir kohtleb kulda, mille ta ostetud turvalisusena maailma lõpu vastu. Grupp teatas eelmise aasta augustis 100 -ndast kuldvarrast väärtuses 50 miljoni dollari väärtuses. Palantir salvestas kulla esmakordselt omandamiskulude ja plaanib seda igal perioodil ümber hinnata madalama omandamise või turuväärtuse jaoks.

Meil võiks raamatupidamises olla rohkem keerulisi väljakutseid. Näiteks võtke NFTS -i kuum turg või pole lõbus. Kuidas peaksid ettevõtted oma raamatutes NFT -sid salvestama? Krolli alternatiivsete süsteemide spetsialist David Larsen ütles mulle, et NFT -dele on endiselt väga vähe järelturu. Niisiis, kuidas ettevõtted arvestavad igava ahviga?

Allikas: Financial Times