Krüptoarvestus: investorid vajavad reeglites rohkem selgust

Autor on Ameerika Ühendriikide MBA programmi DIG -i toimetaja ja erakorraline professor

Hoolimata digitaalsete varade kasvavast kasutamisest, on raamatupidamiseeskirjades endiselt suur lünk, mida teha, kui ettevõtted omavad. Investorid teenivad nende äärmiselt kõikuvate panuste kohta rohkem selgust.

Ei USA ega rahvusvahelised raamatupidamisreeglid ei mainita sõnaselgelt digitaalseid varasid nagu Bitcoin või Stablecoins. Ainus nõukogu pärineb rahvusvaheliste finantsaruandlusstandardite põhiseadustest 2019. aasta juunis Ameerika sertifitseeritud professionaalsete raamatupidajate instituudi ja sarnaste juhiste mittesuunaliste raamatupidamisjuhiste näol.

Organisatsioonide juhiseid tõlgendatakse, kuid mõlemad soovitavad tasakaalustada krüptoinvesteerimist immateriaalse varana. Teie väärtuste korrigeerimist tehakse ainult hinnalangusega. Kuni varade müümiseni pole vahepealseid korrigeerimisi ülespoole lubatud arvestada väärtuse suurenemise kaalumiseks.

Kuid need juhised on aga loetlenud ettevõtteid, kes hoiavad kõikuvaid krüpto-varasid, on siiski palju ulatust, kui rääkida sellest, mida nad pakuvad investoritele esitlustele ja pressiteatele, mis täiendavad vajalikke esildisi. Need otsused kujundavad turuarvu seoses ettevõtete krüptostrateegiatega.

Võtame kasutusele tarkvaraettevõtte MicroStrategy, mis väidab end olevat maailma suurim bitcoinide omanik ja hoiab neist umbes 125 000. Praeguste turukursuste puhul on selle väärtus umbes 5 miljardit dollarit.

Bitcoini Bitcoini aktsiate esitlust investoritele uuris USA börsi järelevalve amet SEC (väärtpaberi- ja börsikomisjon), kes kirjutas ettevõttele 7. oktoobril ja seadis kahtluse alla selle lähenemisviisi.

Ettevõte on esitanud juriidiliselt ettenähtud kraadi vastavalt reeglitele, mida tuntakse kui "üldiselt tunnustatud arve põhimõtteid" ja avalikustas oma investeeringute kahjustused. Neljanda kvartali tulemusel teatas ta Bitcoini amortisatsioonist 146,6 miljonit dollarit.

Kuid MicroStrategy oli varem esitanud kasumimajutise mitte-GAAP-i kasumi- ja kahjumiskoori, mis välistas Bitcoini aktsiate kahjustused. Sellised alternatiivsed võtmefiguurid võivad olla eksitavad, kuna need suunavad investorid numbritele, mis räägivad mittetäielikku lugu ettevõtte tulemustest.

Oma vastuses SEC -ile väitis MicroStrategy, et mõned investorid "ei pruugi pidada Bitcoini kahjustuste kahjumit, et see peaks olema väärtuslik teave, võtmata arvesse hilisemat turuväärtust võrdselt". Ehkki ta väidab, et Bitcoini ostmine on osa tema tavalisest ettevõtlusest, ütles ta, et krüptovaluuta väärtuse kaotamine "muidu võib oma tarkvaraanalüüsi äri investorianalüüsist eemale juhtida".

Hiljem otsustas SEC siiski, et see tõstatas MicroStrategy lähenemisviisi vastuväiteid. Meeldetuletus oli piisavalt märkimisväärne, et põhjustada ettevõtte aktsiahinda 20 protsenti languse pärast SECi kirja avaldamist 20. jaanuaril.

Lõpuks saab SEC seada Crypto-Assets iga omaniku jaoks sissetulekuteta mitte-GAAP-i muudatuste kasutamise. Mõni võib SEC -kirja vältimiseks ise peatuda. Selgete reeglite puudumisel on krüpto-varadega ettevõtted valinud erinevad raamatupidamismeetodid.

Viimastes tulemustes koondas Tesla hiljuti vähendatud kahjustuse negatiivseid mõjusid teiste kontode kaupadega. Kuid Coinbase ja Square on minevikus selgemalt teatanud krüpto-varade kahjustustest.

Coinbase'il pidi digitaalse valuuta USD koosolekute mündis ka oma aktsiate kohta raamatupidamisotsuse-nn stabiilse mündiga, mis on kaetud dollari või samaväärse ja samaväärse ja USA valuuta lähedal, mündi kohta. Sellisena klassifitseerib see USDC -sid ringlusvaraks, bilansi kategooriaks aktsiate jaoks, mis on väga likviidsed, näiteks: B. sularaha või mida saab aasta jooksul sularaha vastu müüa. See kohtleb oma USDC aktsiate väärtust nagu finantsinstrument. See tähendab, et neid hinnatakse jätkuvate omandamiskulude korral - väärtus on aja jooksul välja kantud.

See lähenemisviis sarnaneb sellega, kuidas Palantiri andmeanalüüsi rühm kohtleb kulda, mille ta ostetud turvalisusena maailma lõpu vastu. Grupp teatas eelmise aasta augustis 100 -ndast kuldvarrast väärtuses 50 miljoni dollari väärtuses. Palantir salvestas kulla algselt omandamiskulude korral ja plaanib selle igal perioodil ümber hinnata madalama omandamise või turuväärtuse jaoks.

Raamatupidamises võiks olla rohkem keerukaid väljakutseid. Näiteks võtke NFTS -i kuum turg või pole lõbus. Kuidas peaksid ettevõtted oma raamatutes NFT -sid salvestama? Krolli alternatiivsete süsteemide spetsialist David Larsen ütles mulle, et NFT -dele on endiselt väga vähe järelturu. Niisiis, kuidas ettevõtted viivad igava ahvide tasakaalus?