Contabilidad criptográfica: los inversores necesitan más claridad en las reglas

El autor es el editor de DIG y profesor extraordinario en el programa MBA de la Universidad Americana

A pesar del uso creciente de activos digitales, todavía hay una gran brecha en las regulaciones contables sobre qué hacer cuando las empresas se mantienen. Los inversores obtienen más claridad sobre estas apuestas extremadamente volátiles.

Ni las regulaciones contables de Estados Unidos ni los internacionales mencionan expresamente los activos digitales como Bitcoin o Stablecoins. El único consejo viene en forma de directrices contables no vinculantes del Instituto Americano de Contadores Profesionales Certificados e instrucciones similares en junio de 2019 de los autores de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Las pautas de las organizaciones están sujetas a interpretación, pero ambas sugieren que la criptoinversión como activos intangibles. Los ajustes de sus valores solo se realizan para disminuir el precio. Hasta la venta de los activos, no se permite que los ajustes provisionales hacia arriba consideren aumentos en el valor.

Sin embargo, estas pautas, sin embargo, han enumerado empresas que mantienen activos criptográficos volátiles, aún mucho alcance cuando se trata de lo que proporcionan a los inversores en presentaciones y comunicados de prensa que complementan las presentaciones necesarias. Estas decisiones darán forma al recuento del mercado en relación con las estrategias de criptográfico de las empresas.

Tomamos el caso de la compañía de software Microstrategy, que afirma ser el propietario más grande del mundo de Bitcoins y mantiene alrededor de 125,000 de ellos. En el caso de los cursos de mercado actuales, vale alrededor de $ 5 mil millones.

La presentación de las acciones de Bitcoin de MicroStrategy a los inversores fue examinada por la Autoridad de Supervisión de la Bolsa de Estados Unidos SEC (Comisión de Bolsa y Valores), que escribió a la Compañía el 7 de octubre y cuestionó su enfoque.

La Compañía ha presentado títulos legalmente requeridos de acuerdo con las reglas conocidas como "Principios de facturas generalmente reconocidos" y revelado los impedimentos de sus participaciones. En su resultado para el cuarto trimestre, informó una depreciación de bitcoin de $ 146.6 millones

Sin embargo, Microstrategy había presentado previamente cifras de ganancias y pérdidas no GAAP en comunicados de prensa de ganancias que excluyeron las impedimentos a sus acciones de Bitcoin. Tales cifras clave alternativas pueden ser engañosas porque redirigen a los inversores a números que cuentan una historia incompleta sobre los resultados de la compañía.

En su respuesta a la SEC,

Microstrategy argumentó que algunos inversores "pueden no considerar que las pérdidas por deterioro de Bitcoin sean imposibles de pagar como información valiosa sin tener en cuenta el valor de mercado posterior aumenta por igual". Aunque afirma que la compra de Bitcoin es parte de su negocio normal, dijo que la pérdida de valor en la criptomoneda "de lo contrario podría distraer del análisis de inversores de su negocio de análisis de software".

La SEC más tarde decidió que se obtuvo contra el enfoque de MicroStrategy. El recordatorio fue lo suficientemente considerable como para activar una disminución del 20 por ciento en el precio de las acciones de la compañía después de escribir la SEC el 20 de enero.

La SEC finalmente puede establecer el uso de ajustes no GAAP para los ingresos para cada propietario de los activos criptográficos. Algunos pueden pasar por sí mismos para evitar una carta de la SEC. En ausencia de reglas claras, las empresas con cripto-activos han optado por diferentes enfoques contables.

En los últimos resultados, Tesla superó los efectos negativos de una discapacidad recientemente reducida con otros elementos en las cuentas. Pero Coinbase y Square han informado más claramente sobre los impedimentos de los cripto-activos en el pasado.

Coinbase también tuvo que tener una decisión contable sobre sus acciones de alrededor de $ 92 millones en la moneda digital USD Meet Coin, una llamada moneda estable que está cubierta de dólar o equivalente y tiene un valor cerca de la moneda estadounidense. Como tal, clasifica el USDC como activos de circulación, una categoría de balance para acciones que son muy líquidas, como: B. Efectivo, o que se puede vender contra efectivo dentro de un año. Trata el valor de sus acciones de USDC como un instrumento financiero. Esto significa que se evalúan a costos de adquisición continuos: el valor se cancela con el tiempo.

Este enfoque es similar a cómo el grupo de análisis de datos Palantir trata el oro que compró como una seguridad contra el fin del mundo. El grupo anunció en agosto pasado para comprar barras de oro de 100 unzen por valor de $ 50 millones. Palantir registró por primera vez el oro en los costos de adquisición y planea reevaluarlo en cada período para la menor adquisición o valor de mercado.

Podríamos tener desafíos más complicados en la contabilidad. Por ejemplo, tome el mercado caliente para NFT o no sea divertido. ¿Cómo deberían las empresas registrar NFT en sus libros? David Larsen, especialista de sistemas alternativos en Kroll, me dijo que todavía hay muy poco mercado secundario para las NFT. Entonces, ¿cómo tendrán en cuenta las empresas un APE aburrido?