Krypto účetnictví: Investoři potřebují větší jasnost v pravidlech

Autor je editorem dig a mimořádného profesora v programu MBA Americké univerzity

Navzdory rostoucímu využívání digitálních aktiv stále existuje velká mezera v účetních předpisech o tom, co dělat, když společnosti mají. Investoři získávají větší jasnost ohledně těchto extrémně volatilních sázek.

Ani USA, ani mezinárodní účetní předpisy výslovně nezmiňují digitální aktiva, jako jsou bitcoiny nebo stablecoiny. Jediná rada přichází ve formě nevázaných účetních pokynů Amerického institutu certifikovaných profesionálních účetních a podobných pokynů v červnu 2019 od autorů mezinárodních standardů finančního výkaznictví.

Pokyny organizací podléhají interpretaci, ale obě naznačují, že kryptoinvestice jako nehmotná aktiva. Úpravy vašich hodnot jsou prováděny pouze pro pokles cen. Až do prodeje aktiv není povoleno žádné prozatímní úpravy vzhůru.

Tyto pokyny však uvedly společnosti, které udržují volatilní krypto-aspsets, stále hodně rozsahu, pokud jde o to, co poskytují investorům v prezentacích a tiskových zprávách, které doplňují nezbytná podání. Tato rozhodnutí budou utvářet počet trhů ve vztahu k krypto strategiím společností.

Vezmeme případ softwarové společnosti MicroStrategy, která prohlašuje, že je největším majitelem bitcoinů na světě a udržuje jich asi 125 000 z nich. V případě současných tržních kurzů má hodnotu kolem 5 miliard dolarů.

Prezentace bitcoinových akcií MicroStrategy pro investory byla zkoumána americkým dozorovým orgánem pro dozorce na burze SEC (Komise pro cenné papíry a burzy), která dne 7. října napsala společnosti a zpochybnila její přístup.

Společnost předložila legálně požadované tituly v souladu s pravidly známými jako „obecně uznávané zásady faktury“ a zveřejnila zhoršení její účasti. Ve svém výsledku ve čtvrtém čtvrtletí vykázala odpisy bitcoinů ve výši 146,6 milionu USD

MicroStrategy však dříve předložila údaje o zisku a ztrátě v oblasti zisku v tiskových zprávách, které vyloučily zhoršení svých bitcoinových zásob. Takové alternativní klíčové údaje mohou být zavádějící, protože přesměrují investory na čísla, která vyprávějí neúplný příběh o výsledcích společnosti.

Ve své reakci na SEC

MicroStrategy tvrdil, že někteří investoři „nemusí považovat ztráty z hodnocení bitcoinu za nemožné platit jako cenné informace, aniž by se zohlednila pozdější tržní hodnota stejně“. Ačkoli tvrdí, že nákup bitcoinů je součástí jeho běžného podnikání, uvedla, že ztráta hodnoty v kryptoměně „jinak by mohla odvrátit od analýzy investorské softwarové analýzy“.

SEC se později rozhodl, že získal proti mikrostrategickému přístupu. Připomínka byla dostatečně značná, aby po psaní SEC 20. ledna spustila o 20 procent pokles ceny společnosti.

SEC může konečně nastavit úpravy non-GAAP pro příjmy pro každého vlastníka krypto-assuset. Někteří se mohou sami zastavit, aby se vyhnuli dopisu SEC. V případě neexistence jasných pravidel se společnosti s krypty rozhodly pro různé účetní přístupy.

V nejnovějších výsledcích Tesla spojila negativní účinky nedávno sníženého poškození s jinými položkami v účtech. Coinbase a Square však v minulosti jasněji hlásili zhoršení kryptosů.

Coinbase také musela mít účetní rozhodnutí o svých akciích ve výši přibližně 92 milionů USD v digitální měně USD Meet Coin, tzv. Stabilní minci, která je pokryta dolarem nebo ekvivalentem a má hodnotu v blízkosti americké měny. Jako takový klasifikuje USDCS jako oběhová aktiva, kategorii rozvahy pro akcie, které jsou velmi likvidní, jako například: B. hotovost, nebo které lze prodat proti hotovosti do jednoho roku. Zachází s hodnotou svých akcií USDC jako s finančním nástrojem. To znamená, že jsou hodnoceny při pokračujících nákladech na akvizice - hodnota je v průběhu času odepsána.

Tento přístup je podobný tomu, jak skupina pro analýzu dat Palantir zachází se zlatem, které koupilo jako zabezpečení proti konci světa. Skupina loni v srpnu oznámila, že si koupí 100 -zlatých barů v hodnotě 50 milionů dolarů. Palantir poprvé zaznamenal zlato za akviziční náklady a plánuje jej přehodnotit v každém období pro nižší akvizici nebo tržní hodnotu.

Mohli bychom mít složitější výzvy v účetnictví. Například si vezměte horký trh pro NFT nebo ne zábavu. Jak by měly společnosti zaznamenávat NFT ve svých knihách? David Larsen, specialista pro alternativní systémy v Kroll, mi řekl, že pro NFT je stále velmi malý sekundární trh. Jak tedy společnosti zváží znuděný lidoop NFT?