Крипто счетоводство: Инвеститорите се нуждаят от повече яснота в правилата

Авторът е редактор на The Dig and Usterordinent Professor в програмата MBA на Американския университет

Въпреки нарастващото използване на цифровите активи, все още има голяма пропаст в счетоводните разпоредби какво да правят, когато компаниите се държат. Инвеститорите печелят повече яснота за тези изключително променливи залози.

Нито САЩ, нито международните счетоводни разпоредби изрично споменават цифрови активи като биткойни или стабилни. Единственият съвет е под формата на не -свързващи счетоводни насоки на Американския институт за сертифицирани професионални счетоводители и подобни инструкции през юни 2019 г. от авторите на Международните стандарти за финансово отчитане.

Насоките на организациите подлежат на тълкуване, но и двете предполагат, че криптовалутата като нематериални активи. Корекциите на вашите стойности се правят само за спад на цените. До продажбата на активите не се разрешават междинни корекции нагоре, за да се вземат предвид увеличаването на стойността.

Въпреки това, тези насоки обаче са изброили компании, които поддържат променливи криптовалути, все още много обхват, когато става въпрос за това, което предоставят на инвеститорите в презентации и прессъобщения, които допълват необходимите изявления. Тези решения ще оформят броя на пазара във връзка с криптовалутите на компаниите.

Ние приемаме случая с софтуерната компания MicroStrategy, която твърди, че е най -големият в света собственик на биткойни и запазва около 125 000 от тях. В случая на текущите пазарни курсове струва около 5 милиарда долара.

Представянето на акциите на Bitcoin на MicroStrategy пред инвеститорите беше разгледано от американския надзор на борсата SEC (Комисия за ценни книжа и борси), която пише на компанията на 7 октомври и постави под въпрос неговия подход.

Дружеството представи законово необходими степени в съответствие с правилата, известни като „общо признати принципи на фактури“ и разкрива нарушенията на нейните участия. В резултата си за четвъртото тримесечие той отчете амортизация на биткойн от 146,6 милиона долара

Въпреки това, MicroStrategy по-рано представи данни за печалбата и загубите, които не са GAAP в съобщенията за печалбата, които изключват нарушения на своите биткойн запаси. Такива алтернативни ключови цифри могат да бъдат подвеждащи, тъй като те пренасочват инвеститорите до номера, които разказват непълна история за резултатите на компанията.

В отговора си на SEC

MicroStrategy твърди, че някои инвеститори „може да не считат загубите на обезценка на биткойн за невъзможно да се плащат като ценна информация, без да се вземат предвид по -късната пазарна стойност се увеличава еднакво“. Въпреки че твърди, че закупуването на биткойн е част от нормалния му бизнес, той заяви, че загубата на стойност на криптовалутата „в противен случай може да се разсее от анализа на инвеститорите на бизнеса си с софтуер за анализ“.

SEC по -късно реши, че е получил спрямо подхода на MicroStrategy. Напомнянето беше достатъчно значително, за да предизвика намаляване на 20 процента на цената на акциите на компанията, след като напише SEC на 20 януари.

SEC може най-накрая да зададе използването на корекции, които не са GAAP за доходи за всеки собственик на криптовалути. Някои могат да спрат сами, за да избегнат писмо от сек. При липса на ясни правила компаниите с криптовалути са избрали различни счетоводни подходи.

В последните резултати Tesla пакетира отрицателните ефекти от наскоро намаленото нарушение с други елементи в сметките. Но Coinbase и Square съобщават по-ясно за нарушения на криптовалутите в миналото.

Coinbase също трябваше да има счетоводно решение за акциите си от около 92 милиона долара в цифровата валута USD Meet Coin, така наречената стабилна монета, която е покрита с долар или еквивалент и има стойност близо до американската валута. Като такъв, той класифицира USDC като активи на циркулация, категория на баланса за акции, които са много ликвидни, като: B. Cash или които могат да се продават срещу пари в рамките на една година. Той третира стойността на своите акции на USDC като финансов инструмент. Това означава, че те се оценяват при продължителни разходи за придобиване - стойността се отписва с течение на времето.

Този подход е подобен на начина, по който групата за анализ на данни Palantir третира златото, което купи като сигурност срещу края на света. Групата обяви миналия август, за да купи 100 -Unzen златни барове на стойност 50 милиона долара. Palantir за първи път записа златото при разходите за придобиване и планира да го преоцени във всеки период за по-ниската придобиване или пазарна стойност.

Бихме могли да имаме по -трудни предизвикателства в счетоводството. Например, вземете горещия пазар за NFT или не забавни. Как компаниите трябва да записват NFT в своите книги? Дейвид Ларсен, специалист по алтернативни системи в Kroll, ми каза, че все още има много малко вторичен пазар за NFT. И така, как компаниите ще представят отегчен APE NFT?