Крипто счетоводство: Инвеститорите се нуждаят от повече яснота в правилата

Авторът е редактор на The Dig and Usterroride Professor в програмата MBA на Американския университет

Въпреки нарастващото използване на цифровите активи, все още има голяма разлика в счетоводните разпоредби какво да правят, когато компаниите се държат. Инвеститорите печелят повече яснота за тези изключително променливи залози.

Нито САЩ, нито международните счетоводни разпоредби изрично споменават цифрови активи като биткойн или стабилни. Единственият съвет идва от конституциите на Международните стандарти за финансово отчитане през юни 2019 г. под формата на несъвместими счетоводни насоки на Американския институт за сертифицирани професионални счетоводители и подобни инструкции.

Насоките на организациите подлежат на тълкуване, но и двете предлагат да балансират крипто -инвестирането като нематериални активи. Корекциите на вашите стойности се правят само за спад на цените. Докато продажбата на активи не се разрешава временни корекции нагоре, за да се вземат предвид увеличаването на стойността.

Тези насоки обаче обаче са изброили компании, които поддържат променливи криптовалути, все още много обхват, когато става въпрос за това, което предоставят на инвеститорите в презентации и прессъобщения, които допълват необходимите изявления. Тези решения ще оформят броя на пазара във връзка с криптовалутите на компаниите.

Нека вземем случая с софтуерната компания MicroStrategy, която твърди, че е най -големият в света собственик на биткойни и запазва около 125 000 от тях. В случая на текущите пазарни курсове струва около 5 милиарда долара.

Представянето на акциите на Bitcoin на MicroStrategy пред инвеститорите беше разгледано от американския надзор на борсата SEC (Комисия за ценни книжа и борси), която пише на компанията на 7 октомври и постави под въпрос неговия подход.

Дружеството представи законно предписани степени в съответствие с правилата, известни като „общо признати принципи на фактури“ и разкрива нарушенията на своите инвестиции. В своя резултат за четвъртото тримесечие отчете амортизация на биткойн от 146,6 милиона долара.

Въпреки това, MicroStrategy преди това представи резултатите от печалбата и загубите, които не са GAAP, в съобщенията за печалбата, които изключват нарушения на запасите от биткойн. Такива алтернативни ключови цифри могат да бъдат подвеждащи, тъй като те пренасочват инвеститорите до номера, които разказват непълна история за резултатите на компанията.

В отговора си на SEC, MicroStrategy твърди, че някои инвеститори „може да не считат загубите на обезценка от биткойн, които се дължат като ценна информация, без да се вземат предвид по -късната пазарна стойност се увеличава еднакво“. Въпреки че твърди, че закупуването на биткойн е част от нормалния му бизнес, той заяви, че загубата на стойност на криптовалутата „в противен случай може да се разсее от анализа на инвеститорите на бизнеса си с софтуер за анализ“.

По -късно обаче SEC реши, че е повдигнал възражения срещу подхода на MicroStrategy. Напомнянето беше достатъчно значително, за да предизвика 20 -процентов спад на цената на акциите на компанията, след като писмото от SEC беше публикувано на 20 януари.

И накрая, SEC може да зададе използването на корекции, които не са GAAP за доходи за всеки собственик на криптовалути. Някои могат да спрат сами, за да избегнат писмо от сек. При липса на ясни правила компаниите с криптовалути са избрали различни счетоводни подходи.

В последните резултати Tesla пакетира отрицателните ефекти от наскоро намаленото нарушение с други елементи в сметките. Но Coinbase и Square съобщават по-ясно за нарушения на криптовалутите в миналото.

Coinbase също трябваше да има счетоводно решение за своите акции от около 92 милиона долара в монетата за срещи на цифровата валута на USD, така наречената стабилна монета, която е покрита с долар или еквивалент и има стойност близо до американската валута. Като такъв, той класифицира USDC като активи на циркулация, категория на баланса за акции, които са много ликвидни, като: B. Cash или които могат да се продават срещу пари в рамките на една година. Той третира стойността на своите акции на USDC като финансов инструмент. Това означава, че те се оценяват при продължителни разходи за придобиване - стойността се отписва с течение на времето.

Този подход е подобен на начина, по който групата за анализ на данни Palantir третира златото, което купи като сигурност срещу края на света. Групата обяви миналия август, за да купи 100 -Unzen златни барове на стойност 50 милиона долара. Първоначално Palantir записа златото при разходите за придобиване и планира да го преоцени във всеки период за по-ниската придобиване или пазарна стойност.

Може да има по -трудни предизвикателства в счетоводството. Например, вземете горещия пазар за NFT или не забавни. Как компаниите трябва да записват NFT в своите книги? Дейвид Ларсен, специалист по алтернативни системи в Kroll, ми каза, че все още има много малко вторичен пазар за NFT. И така, как компаниите ще внесат отегчен маймун в баланс?