Crypto -utbyten och detaljhandelsmäklare kämpar för kunderna, medan anställda iver avtagas

mäklare som erbjuder aktiehandel och kryptoutbyten som säljer digitala tokens gör ömsesidiga framsteg bland kunderna när den passion som detaljhandelsvolym har drivit på marknaden.

Båda grupperna som tjänar normala investerare som mål för att köpa och sälja populära tillgångar observerar de mest attraktiva områdena på sina konkurrenters marknader för att motverka kylningen, vilket orsakades av årets droppar av lager- och kryptommarknader.

En stark ökning av handeln med aktier och kryptokurser under "Hat-a-go" -investerare förra året orsakade en stark men flyktig boom i mäklare med hög handelsvolymer och rekordbrytande nya kundregistreringar.

inflation och stigande räntor har ångat investerarnas entusiasm. Enligt en analys av mäklare väljare bröt antalet affärer som placerades i traditionella amerikanska mäklare upp med 32 procent under det första kvartalet 2022 jämfört med föregående år.

Med stöd av vinsterna från två livliga år av den pandemiska handeln investerar vissa kryptoföretag i diversifiering på nya marknader.

Crypto Exchange FTX kommer att starta med aktiehandel i år och kompletterade sin strategi genom att köpa inbäddade finansiella aktieklagande hus och ett onödigt deltagande i de reglerade IES-börsen. Bitpanda, en av de största börserna i Europa, har redan haft aktier och ETF: er.

Sam Bankman-stekt, den 30-åriga grundaren av FTX, har också allvarligt tänkt på ett ambitiöst mål: köp av memestockmäklaren Robinhood för att driva sitt företags drivkraft, enligt de personer som är bekanta med saken. I maj betalade han 648 miljoner dollar för ett personligt deltagande på 7,6 procent i Robinhood, som grundades av den 35-åriga Vlad Tenev. Enligt FTX genomfördes inga formella M & A -samtal.

"Många som vill investera i Crypto vill också investera i aktier.

sa han efter att ha köpt företag att antingen "starka varumärken och användarbaser" eller "många .. upplever med vissa licensområden där vi inte har så mycket bakgrundskunskap".

Å andra sidan försöker detaljhandelsmäklare förbli konkurrenskraftiga och vinna nya användare på en marknad där kommissionerna för handel med aktier är noll.

robinhood började 2018 med kryptohandel, medan interaktiva mäklare, som hanterade cirka 9 procent av alternativvolymen i USA, tillkännagav planer på att gå in i kryptomrummet. Public.com gör det möjligt för användare att agera både lager och krypto.

I maj tillkännagav fondförvaltaren Fidelity att han skulle tillåta investerare att inkludera kryptokurser i deras portföljer i 401 (k) pensionsplaner. Förutom marknadstillverkarna Virtu Financial och Citadel Securities, bygger Fidelity och Charles Schwab också en handelsplattform för cryptocurrencies. "Vi spottar ut nya saker mycket snabbt," sa Steve Quirk, den nya chefen för mäklare på Robinhood.

chefer för detaljhandelsmäklare ser en möjlighet att komma in på Cryptoma -marknaden innan den amerikanska lagstiftaren definierar regler för handel med digitala tillgångar.

"Om tillsynsmyndigheterna publicerar vissa regler kommer det att vara för sent att delta på rätt sätt att delta [krypto]," sa Thomas Peterffy, ordförande för interaktiva mäklare. "Det är bättre att redan vara på marknaderna och anpassa sig till förordningarna ..

men båda sidor möter hinder för att uppnå genombrottet på den andras marknad.

Det kanske inte är lätt att överföra en teknik som utvecklades för kryptohandeln till befintliga aktieplattformar. "Om företag vill erbjuda krypto nu har de ett enormt problem. Om du bygger det själv, kommer du att ha en produkt som är som 2017," sa Eric Demuth, co -founder och VD från Bitpanda.

Marknaden för privat taktik i USA förändras också eftersom den ekonomiska ramen för affärsmodeller förändras.

Affärsmodellen för detaljhandelsmäklare kontrolleras av tillsynsmyndigheterna, särskilt när det gäller utövandet av betalningsflöde för beställningar. Mäklare som Schwab och Robinhood säljer sina kunders beställningar till mellanhänder som Citadel Securities och Virtu-och de tjänade mer än 3,8 miljarder dollar i betalningar för sina beställningar förra året.

FTX har redan sagt att det inte kommer att sälja sin order till marknadsförare om det börjar med aktiehandel och att lönsamheten inte är det största problemet.

Bankman-stekt hävdar att mäklarindustrin är mogen för konsolidering. "De har tusentals mobila mäklare, av vilka de flesta inte gör något annat än att tillhandahålla en mobilapp som skapar en anslutning till betalning för orderflödet," sade han.

Samtidigt har räntorna stigit till den högsta nivån i mer än ett decennium, vilket gör det möjligt för mäklare att samla in ränta och uppnå inkomster från stora konton. Detta har bidragit till att kompensera för minskningar i fallet med handelstammar.

Detta kan gynna större etablerade företag som har en stor och etablerad kundbas.

"stora mäklare där kunder har mycket pengar, nämligen Schwab och interaktiva mäklare, har betydande försäljningspotential," sa Rich Repetto, analytiker på Piper Sandler.

Mer än 45 procent av Schwabs inkomst kommer från ränta på kundtillgångar, ett antal som har ökat sedan dess eftersom handelsintäkterna har avtagit. Däremot, enligt uppgifterna från det första kvartalet, var 73 procent av Robinhood -intäkterna bundna till handeln, och endast 18 procent kommer från ränteintäkter på kundkonton.

För att illustrera robinhoodens ansträngningar för att öka redovisningsställen informerade gruppen kunden i juni att de skulle ge dem upp till $ 800 för att överföra sina tillgångar till plattformen och att ersätta dem upp till 75 dollar från andra mäklare.

Även om försäljningen av Robinhood per konto har sjunkit till $ 53 per konto, finner analytiker att det inte kunde vara attraktivt på grund av sin lönsamhet, utan snarare som ett teknikföretag med tanke på sin eleganta användarupplevelse och dess framgångsrika onboarding av kunder. Ett stort erbjudande kan visa sig vara oemotståndligt.

"Om det finns en stor spelare som är rik på kontanter, hoppar den ut på marknaden.