Schimburile de cripto și brokerii de vânzare cu amănuntul sunt pentru clienți, în timp ce zelul de angajare este scăzut

Broker care oferă schimburi de tranzacții de acțiuni și cripto -cripto care vând jetoane digitale fac progrese reciproce între clienți atunci când pasiunea pe care volumul de vânzare cu amănuntul a condus -o pe piață.

Ambele grupuri care servesc investitorilor normali ca obiective pentru cumpărarea și vânzarea de active populare observă cele mai atractive zone ale piețelor concurenților lor pentru a contracara răcirea, care a fost cauzată de picăturile de stocuri și de criptomă din acest an.

O creștere puternică a comerțului cu acțiuni și criptomonede în cadrul investitorilor „Hat-A-Go” anul trecut a provocat un boom puternic, dar trecător, în casele de broker, cu volume de tranzacționare ridicate și noi înregistrări recorduri.

inflația și creșterea ratelor dobânzii au aburit entuziasmul investitorilor. Potrivit unei analize a brokerului Chooser, numărul de tranzacții plasate în brokerii tradiționali americani s -a despărțit de 32 la sută în primul trimestru din 2022, comparativ cu anul precedent.

susținut de profiturile din doi ani plini de viață ai comerțului pandemic, unele companii crypto investesc în diversificare pe noile piețe.

Crypto Exchange FTX va începe cu tranzacționarea acțiunilor în acest an și și-a completat strategia prin cumpărarea casei de curățare a stocurilor financiare încorporate și o participare inutilă la Bursa de Valori reglementată IES. Bitpanda, unul dintre cele mai mari burse din Europa, a avut deja stocuri și ETF -uri cumpărate.

Sam Bankman-Fried, fondatorul FTX, în vârstă de 30 de ani, s-a gândit serios la un obiectiv ambițios: achiziționarea brokerului Memestock Robinhood pentru a conduce impulsul companiei sale, potrivit persoanelor familiarizate cu această problemă. În luna mai, el a plătit 648 de milioane de dolari pentru o participare personală de 7,6 la sută la Robinhood, care a fost co-fondată de Vlad Tenev, în vârstă de 35 de ani. Potrivit FTX, nu au fost purtate nicio discuție formală de M&A.

"Mulți oameni care doresc să investească în Crypto vor, de asemenea, să investească în acțiuni.

El a spus după ce a cumpărat companii că fie „mărci puternice și baze de utilizatori”, fie „multe .. experiență cu anumite domenii de licență în care nu avem atât de multe cunoștințe de fond”.

Pe de altă parte, brokerii de vânzare cu amănuntul încearcă să rămână competitivi și să câștige noi utilizatori pe o piață pe care comisioanele pentru tranzacționarea acțiunilor sunt zero.

Robinhood a început în 2018 cu Crypto Trade, în timp ce brokerii interactivi, care s -au ocupat de aproximativ 9 la sută din volumul de opțiuni din SUA, au anunțat că intenționează să intre în camera Crypto. Public.com permite utilizatorilor să acționeze atât stocuri, cât și cripto.

În mai, managerul fondului Fidelity a anunțat că va permite investitorilor să includă criptomonede în portofoliile lor în planurile de pensii 401 (k). Pe lângă producătorii de piață Virtu Financial and Citadel Securities, Fidelity și Charles Schwab construiesc, de asemenea, o platformă de tranzacționare pentru criptomonede. „Scutăm lucruri noi foarte repede”, a spus Steve Quirk, noul ofițer șef de brokeraj la Robinhood.

Managerii brokerilor de vânzare cu amănuntul văd o oportunitate de a intra pe piața Cryptoma înainte ca legiuitorul american să definească regulile pentru tranzacționarea activelor digitale.

"Dacă autoritățile de supraveghere publică unele reguli, va fi prea târziu pentru a participa la modul corect de a participa la [Crypto]", a declarat Thomas Peterffy, președintele brokerilor interactivi. „Este mai bine să fii deja pe piețe și să te adaptezi la reglementări ..

Dar ambele părți se confruntă cu obstacole pentru a obține descoperirea pe piața celuilalt.

s -ar putea să nu fie ușor să transferați o tehnologie care a fost dezvoltată pentru comerțul cu cripto pe platformele de acțiuni existente. "Dacă companiile vor să ofere Crypto acum, acestea au o problemă uriașă. Dacă o construiți singur, veți avea un produs care este ca 2017", a spus Eric Demuth, co -fondator și CEO de la Bitpanda.

Piața tacticii private din SUA se schimbă, de asemenea, deoarece cadrul economic pentru modelele de afaceri se schimbă.

Modelul de afaceri al brokerilor de vânzare cu amănuntul este verificat de autoritățile de reglementare, în special în ceea ce privește practica fluxului de plată pentru comenzi. Brokeri precum Schwab și Robinhood își vând comenzile clienților lor intermediarilor, cum ar fi Citadel Securities și Virtu-și au câștigat peste 3,8 miliarde de dolari SUA în plăți pentru comenzile lor anul trecut.

FTX a spus deja că nu își va vinde comanda către producătorul de piață dacă începe cu tranzacționarea acțiunilor și că rentabilitatea nu este principala preocupare.

Bankman-Fried susține că industria brokerului este coaptă pentru consolidare. „Au mii de brokeri mobili, cei mai mulți dintre ei nu fac altceva decât să ofere o aplicație mobilă care să stabilească o conexiune la plata fluxului de comenzi”, a spus el.

În același timp, ratele dobânzilor au crescut la cel mai înalt nivel pentru mai mult de un deceniu, ceea ce permite brokerilor să colecteze dobânda și să obțină venituri din conturi mari. Acest lucru a contribuit la compensarea scăderilor în cazul veniturilor comerciale.

Acest lucru poate favoriza companiile mai mari consacrate, care au o bază de clienți mare și consacrată.

"Brokeri mari în care clienții au mulți bani, și anume Schwab și brokerii interactivi, au un potențial de vânzare considerabil", a spus Rich Repetto, analist la Piper Sandler.

Peste 45 la sută din veniturile Schwab provin din dobânzi pentru activele clienților, un număr care a crescut de atunci, deoarece veniturile comerciale au încetinit. În schimb, conform datelor din primul trimestru, 73 la sută din veniturile Robinhood au fost legate de comerț și doar 18 la sută provin din veniturile din dobânzi din conturile clienților.

Pentru a ilustra eforturile Robinhood de a crește standurile de contabilitate, grupul a informat clientul în iunie că le va da până la 800 de dolari pentru a -și transfera activele pe platformă și pentru a -i rambursa până la 75 de dolari de la alți brokeri.

Deși vânzările de Robinhood pe cont au scăzut la 53 de dolari pe cont, analiștii consideră că nu ar putea fi atractiv din cauza rentabilității sale, ci mai degrabă ca o companie de tehnologie, având în vedere experiența sa elegantă de utilizator și de la bordul său de la bordul clienților. O ofertă mare se poate dovedi a fi irezistibilă.

"Dacă există un jucător mare care este bogat în numerar, acesta sare pe piață.