Wymiany kryptowalut i brokerzy detaliczni walczą o klientów, podczas gdy zapał zatrudniony jest słabnie

Broker, który oferuje handel akcjami i giełdy kryptograficzne, które sprzedają tokeny cyfrowe, dokonują wzajemnego postępu wśród klientów, gdy pasja, jaką napędzała wolumen detaliczny na rynku.

Obie grupy, które służą normalnym inwestorom jako cele zakupu i sprzedaży popularnych aktywów, obserwują najbardziej atrakcyjne obszary rynków ich konkurentów w celu przeciwdziałania chłodzeniu, które zostało spowodowane tegorocznym spadkiem rynków zapasów i kryptomy.

Silny wzrost handlu akcji i kryptowalut w ubiegłym roku w ramach inwestorów „Hat-a-Go” spowodował silny, ale ulotny boom w domach brokerów o wysokim obszarze i rekordowym rejestracją nowych klientów.

Inflacja i rosnące stopy procentowe wykorzystały entuzjazm inwestorów. Według analizy brokera wyboru liczba transakcji umieszczonych w tradycyjnych brokerach USA rozpadła się o 32 procent w pierwszym kwartale 2022 r. W porównaniu z rokiem poprzednim.

Wspierane przez zyski z dwóch żywych lat handlu pandemicznego niektóre firmy kryptograficzne inwestują w dywersyfikację na nowych rynkach.

Crypto Exchange FTX rozpocznie się w tym roku od handlu akcjami i uzupełniła swoją strategię, kupując dom oczyszczania zapasów finansowych i niepotrzebny udział w regulowanej giełdzie IES. Bitpanda, jedna z największych giełd w Europie, miał już zakup akcji i ETFS.

Sam Bankman, 30-letni założyciel FTX, również poważnie pomyślał o ambitnym celu: zakupu brokera Memestock Robinhood w celu popchnięcia jego firmy, według osób zaznajomionych z tą sprawą. W maju zapłacił 648 milionów dolarów za udział osobisty w wysokości 7,6 procent w Robinhood, który został współzałożony przez 35-letniego Vlada Teneva. Według FTX nie przeprowadzono formalnych rozmów fuzji i przejęć.

„Wiele osób, które chcą inwestować w kryptograficzne, również chce zainwestować w akcje.

Powiedział po zakupie firm, że albo „silne marki i bazy użytkowników” lub „wiele… doświadczenia z niektórymi obszarami licencyjnymi, w których nie mamy tak dużej wiedzy podstawowej”.

Z drugiej strony brokerzy detaliczni starają się pozostać konkurencyjnym i wygrać nowych użytkowników na rynku, na którym prowizje handlu akcjami wynoszą zero.

Robinhood rozpoczął się w 2018 roku od handlu kryptograficznego, podczas gdy interaktywni brokerzy, które zajmowali się około 9 procentami wolumenu opcji w USA, ogłosiło plany wejścia do pokoju kryptograficznego. Public.com umożliwia użytkownikom działanie zarówno zapasów, jak i kryptografii.

W maju Fidelity zarządzającego funduszem ogłosił, że pozwoli inwestorom włączyć kryptowaluty w ich portfelach w 401 (k) planach emerytalnych. Oprócz producentów rynku Virtu Financial i Citadel Securities, Fidelity i Charles Schwab budują również platformę handlową dla kryptowalut. „Bardzo szybko wypluwamy nowe rzeczy” - powiedział Steve Quirk, nowy główny oficer maklerski w Robinhood.

Menedżerowie brokerów detalicznych widzą możliwość wejścia na rynek kryptomy, zanim amerykański prawodawca określa zasady handlu aktywami cyfrowymi.

„Jeśli władze nadzorcze opublikują niektóre zasady, będzie już za późno, aby wziąć we właściwy sposób, aby wziąć udział [Crypto]” - powiedział Thomas Peterffy, prezes interaktywnych brokerów. „Lepiej być już na rynkach i dostosować się do przepisów.

Ale obie strony napotykają przeszkody, aby osiągnąć przełom na rynku drugiego.

Przekazanie technologii opracowanej na handel kryptograficzny na istniejące platformy zapasowe może nie być łatwe. „Jeśli firmy chcą teraz zaoferować Crypto, mają ogromny problem. Jeśli sam go zbudujesz, będziesz mieć produkt, który jest taki jak 2017” -powiedział Eric Demuth, Co -Founder i CEO z Bitpanda.

Rynek prywatnych taktyk w USA również się zmienia, ponieważ zmieniają się ramy ekonomiczne dla modeli biznesowych.

Model biznesowy brokerów detalicznych jest sprawdzany przez organy regulacyjne, w szczególności w odniesieniu do praktyki przepływu płatności za zamówienia. Brokerzy, tacy jak Schwab i Robinhood, sprzedają zamówienia swoich klientów wśród pośredników, takich jak Citadel Securities i Virtution-i zarobią ponad 3,8 miliarda dolarów w płatnościach za swoje zamówienia w zeszłym roku.

FTX powiedział już, że nie będzie sprzedawał zamówienia producentowi rynku, jeśli zacznie się od handlu akcjami i że rentowność nie jest głównym problemem.

Smażone Bankman twierdzi, że branża brokera jest gotowa do konsolidacji. „Mają tysiące brokerów mobilnych, z których większość nie robi nic poza dostarczeniem aplikacji mobilnej, która tworzy połączenie z płatnością za przepływ zamówienia” - powiedział.

Jednocześnie stopy procentowe wzrosły do ​​najwyższego poziomu przez ponad dekadę, co umożliwia brokerom zbieranie odsetek i osiągnięcie dochodów z dużych rachunków. Przyczyniło się to do rekompensaty za spadki w przypadku wpływów handlowych.

Może to sprzyjać większym firmom, które mają dużą i uznaną bazę klientów.

„Wielcy brokerzy, w których klienci mają dużo pieniędzy, a mianowicie Schwab i interaktywni brokerzy, mają znaczny potencjał sprzedaży”, powiedział Rich Repetto, analityk w Piper Sandler.

Ponad 45 procent dochodów Schwab pochodzi z odsetek od aktywów klientów, co wzrosła od tego czasu, ponieważ przychody z handlu spadły. Natomiast, zgodnie z danymi z pierwszego kwartału, 73 procent przychodów z Robinhood było związanych z handlem, a tylko 18 procent pochodzi z dochodu odsetkowego na rachunkach klientów.

Aby zilustrować wysiłki Robinhood w celu zwiększenia stanowisk księgowych, grupa poinformowała klienta w czerwcu, że dadzą im do 800 USD na przeniesienie aktywów na platformę i zwrócić je do 75 USD od innych brokerów.

Chociaż sprzedaż Robinhood na konto spadła do 53 USD na konto, analitycy stwierdzili, że nie może być atrakcyjna ze względu na swoją rentowność, ale raczej jako firma technologiczna z uwagi na eleganckie wrażenia użytkownika i udane wdrożenie klientów. Duża oferta może okazać się nieodparta.

„Jeśli istnieje duży gracz, który jest bogaty w gotówkę, wskakuje na rynek.

Źródło: Financial Times