Kryptoutvekslinger og detaljhandelsmeglere kjemper for kunder, mens ansettelses iver blir avtatt

Megler som tilbyr aksjehandel og kryptoutvekslinger som selger digitale symboler gjør gjensidige fremskritt blant kundene når lidenskapen som detaljhandelsvolumet har drevet på markedet.

Begge grupper som betjener normale investorer som mål for å kjøpe og selge populære eiendeler, observerer de mest attraktive områdene i konkurrentenes markeder for å motvirke kjøling, noe som var forårsaket av årets fall av aksjer og kryptommarkeder.

En sterk økning i handel med aksjer og cryptocurrencies under "Hat-A-Go" -investorer i fjor forårsaket en sterk, men flyktig boom i meglerhus med høye handelsvolum og rekordstore nye kunderegistreringer.

Inflasjon og stigende renter har dampet investorens entusiasme. I følge en analyse av meglervalget brøt antallet handler som ble plassert i tradisjonelle amerikanske meglere med 32 prosent i første kvartal 2022 sammenlignet med året før.

Støttet av overskuddet fra to livlige år av pandemisk handel, investerer noen kryptoselskaper i diversifisering i nye markeder.

Crypto Exchange FTX starter med aksjehandel i år og supplerte strategien ved å kjøpe det innebygde økonomiske aksjestyringshuset og en unødvendig deltakelse i den regulerte IES Stock Exchange. Bitpanda, en av de største børsene i Europa, har allerede hatt aksjer og ETF -er.

Sam Bankman-Fried, den 30 år gamle grunnleggeren av FTX, har også seriøst tenkt på et ambisiøst mål: kjøpet av Memestock-megleren Robinhood for å drive selskapets dytt fremover, ifølge personene som er kjent med saken. I mai betalte han 648 millioner dollar for en personlig deltakelse på 7,6 prosent i Robinhood, som ble grunnlagt av den 35 år gamle Vlad Tenv. I følge FTX ble det ikke gjennomført noen formelle M & A -samtaler.

"Mange mennesker som vil investere i krypto vil også investere i aksjer.

sa han etter å ha kjøpt selskaper at enten "sterke merker og brukerbaser" eller "mange .. opplever med visse lisensområder der vi ikke har så mye bakgrunnskunnskap".

På den annen side prøver detaljhandlere å holde seg konkurransedyktige og vinne nye brukere i et marked der kommisjonene for handel med aksjer er null.

Robinhood begynte i 2018 med kryptohandel, mens interaktive meglere, som håndterte omtrent 9 prosent av opsjonsvolumet i USA, kunngjorde planer om å komme inn i kryptomalen. Public.com gjør det mulig for brukere å handle både aksjer og krypto.

I mai kunngjorde fondsforvalteren Fidelity at han ville tillate investorer å inkludere cryptocurrencies i porteføljene sine i 401 (k) pensjonsplaner. I tillegg til markedsprodusentene Virtu Financial og Citadel Securities, bygger Fidelity og Charles Schwab også en handelsplattform for cryptocurrencies. "Vi spytter ut nye ting veldig raskt," sa Steve Quirk, den nye sjefsmegleroffiseren på Robinhood.

Ledere av detaljhandlere ser en mulighet til å komme inn i kryptommarkedet før den amerikanske lovgiveren definerer regler for å handle digitale eiendeler.

"Hvis tilsynsmyndighetene publiserer noen regler, vil det være for sent å delta på riktig måte å delta [Crypto]," sa Thomas Peterffy, styreleder for interaktive meglere. "Det er bedre å være allerede i markedene og tilpasse seg regelverket ..

Men begge sider står overfor hindringer for å oppnå gjennombruddet på den andres marked.

Det er kanskje ikke lett å overføre en teknologi som ble utviklet for krypto -handel til eksisterende aksjeplattformer. "Hvis selskaper ønsker å tilby krypto nå, har de et stort problem. Hvis du bygger det selv, vil du ha et produkt som er som 2017," sa Eric Demuth, co -founder og administrerende direktør fra Bitpanda.

Markedet for private taktikker i USA endres også fordi de økonomiske rammene for forretningsmodeller endrer seg.

Forretningsmodellen til detaljhandlere blir sjekket av regulerende myndigheter, spesielt med hensyn til utøvelse av betalingsflyt for bestillinger. Meglere som Schwab og Robinhood selger kundenes bestillinger til formidlere som Citadel Securities og Virtu-og de tjente mer enn 3,8 milliarder amerikanske dollar i betalinger for ordrene sine i fjor.

FTX har allerede sagt at den ikke vil selge bestillingen til markedsmaker hvis den begynner med aksjehandel og at lønnsomheten ikke er den største bekymringen.

Bankman-Fried argumenterer for at meglerindustrien er moden for konsolidering. "De har tusenvis av mobile meglere, hvorav de fleste ikke gjør annet enn å tilby en mobilapp som etablerer en forbindelse til betaling for ordrestrømmen," sa han.

Samtidig har rentene steget til det høyeste nivået i mer enn et tiår, noe som gjør at meglere kan samle inn renter og oppnå inntekter fra store kontoer. Dette har bidratt til å kompensere for fall i tilfelle av handelsutbytte.

Dette kan favorisere større etablerte selskaper som har et stort og etablert kundegrunnlag.

"Store meglere der kunder har mye penger, nemlig Schwab og interaktive meglere, har betydelig salgspotensial," sier Rich Repetto, analytiker i Piper Sandler.

Mer enn 45 prosent av Schwabs inntekter kommer fra renter på kundefordeler, et antall som har økt siden den gang fordi handelsinntektene har avtatt. Derimot, ifølge dataene fra første kvartal, var 73 prosent av Robinhood -inntektene bundet til handelen, og bare 18 prosent kommer fra renteinntekter på kundekontoer.

For å illustrere innsatsen fra Robinhood for å øke regnskapsstativene, informerte gruppen kunden i juni om at de ville gi dem opp til $ 800 for å overføre eiendelene sine til plattformen, og for å betale dem opp til $ 75 fra andre meglere.

Selv om salget av Robinhood per konto har falt til $ 53 per konto, finner analytikere at det ikke kunne være attraktivt på grunn av lønnsomheten, men snarere som et teknologiselskap med tanke på dens elegante brukeropplevelse og den vellykkede ombordstigningen av kunder. Et stort tilbud kan vise seg å være uimotståelig.

"Hvis det er en stor spiller som er rik på kontanter, hopper den ut i markedet.