Crypto -uitwisselingen en retailmakelaars strijden om klanten, terwijl de aanwerving ijver is afgenomen

makelaar die aandelenhandel en crypto -uitwisselingen aanbieden die digitale tokens verkopen, boeken wederzijdse vooruitgang bij klanten wanneer de passie die retailvolume op de markt heeft gereden.

Beide groepen die normale beleggers dienen als doelen voor het kopen en verkopen van populaire activa, observeren de meest aantrekkelijke gebieden van de markten van hun concurrenten om de koeling tegen te gaan, die werd veroorzaakt door de druppels van dit jaar aandelen en cryptomamarkten.

Een sterke toename van de handel in aandelen en cryptocurrencies onder "hat-a-go" -beleggers vorig jaar veroorzaakten een sterke maar vluchtige boom in makelaarshuizen met hoge handelsvolumes en recordbrekende nieuwe klantregistraties.

Inflatie en stijgende rentetarieven hebben het enthousiasme van beleggers gestoomd. Volgens een analyse van makelaarkiezer is het aantal transacties in traditionele Amerikaanse makelaars in het eerste kwartaal van 2022 met 32 ​​procent uit elkaar vergeleken in vergelijking met het voorgaande jaar.

Ondersteund door de winst uit twee levendige jaren van de pandemische handel, investeren sommige crypto -bedrijven in diversificatie in nieuwe markten.

De Crypto Exchange FTX begint dit jaar met aandelenhandel en vulde zijn strategie aan door het Embed Financial Stock-Clearing House en een onnodige deelname aan de gereguleerde IES Stock Exchange te kopen. Bitpanda, een van de grootste beurzen in Europa, heeft al aandelen en ETF's kopen.

Sam Bankman-gefrituurd, de 30-jarige oprichter van FTX, heeft ook serieus nagedacht over een ambitieus doel: de aankoop van de memestockmakelaar Robinhood om de push van zijn bedrijf vooruit te helpen, volgens de personen die bekend zijn met de zaak. In mei betaalde hij $ 648 miljoen voor een persoonlijke deelname van 7,6 procent in Robinhood, die mede werd opgericht door de 35-jarige Vlad Tenev. Volgens FTX werden geen formele fusies en overnames gehouden.

"Veel mensen die in crypto willen investeren, willen ook investeren in aandelen.

Hij zei na het kopen van bedrijven die "sterke merken en gebruikersbasis" of "veel ... ervaring met bepaalde licentiegebieden waarin we niet zoveel achtergrondkennis hebben".

Aan de andere kant proberen retailmakelaars concurrerend te blijven en nieuwe gebruikers te winnen in een markt waarin de commissies voor de handel in aandelen nul zijn.

Robinhood begon in 2018 met crypto -handel, terwijl interactieve makelaars, die ongeveer 9 procent van het optievolume in de VS afhandelde, plannen aankondigde om de crypto -kamer binnen te gaan. Public.com stelt gebruikers in staat om zowel aandelen als crypto te handelen.

In mei kondigde de fondsbeheerder Fidelity aan dat hij beleggers in staat zou stellen cryptocurrencies op te nemen in hun portefeuilles in 401 (k) pensioenregelingen. Naast de marktmakers Virtu Financial en Citadel Securities, bouwen Fidelity en Charles Schwab ook een handelsplatform voor cryptocurrencies. "We spuwen heel snel nieuwe dingen uit", zei Steve Quirk, de nieuwe hoofdmakelaarsfunctionaris bij Robinhood.

managers van retailmakelaars zien een kans om de cryptomamarkt te betreden voordat de Amerikaanse wetgever regels definieert voor het handelen van digitale activa.

"Als de toezichthoudende autoriteiten enkele regels publiceren, zal het te laat zijn om deel te nemen aan de juiste manier om deel te nemen [crypto]," zei Thomas Peterffy, voorzitter van interactieve makelaars. "Het is beter om al op de markten te zijn en zich aan te passen aan de voorschriften ...

Maar beide partijen worden geconfronteerd met obstakels om de doorbraak op de markt van de ander te bereiken.

Het is misschien niet eenvoudig om een ​​technologie over te dragen die is ontwikkeld voor de crypto -handel naar bestaande aandelenplatforms. "Als bedrijven nu crypto willen aanbieden, hebben ze een enorm probleem. Als je het zelf bouwt, heb je een product dat lijkt op 2017," zei Eric Demuth, co -founder en CEO van Bitpanda.

De markt voor particuliere tactieken in de VS verandert ook omdat het economische kader voor bedrijfsmodellen verandert.

Het bedrijfsmodel van retailmakelaars wordt gecontroleerd door de regelgevende autoriteiten, met name met betrekking tot de praktijk van betalingsstroom voor bestellingen. Makelaars zoals Schwab en Robinhood verkopen de bestellingen van hun klanten aan tussenpersonen zoals Citadel Securities en Virtu--en ze verdienden vorig jaar meer dan 3,8 miljard US dollar aan betalingen voor hun bestellingen.

FTX heeft al gezegd dat het zijn bestelling niet zal verkopen aan Market Maker als het begint met aandelenhandel en dat winstgevendheid niet de belangrijkste zorg is.

Bankman-gefrituurd betoogt dat de makelaarsindustrie rijp is voor consolidatie. "Ze hebben duizenden mobiele makelaars, van wie de meesten niets anders doen dan een mobiele app bieden die een verbinding tot betaling voor de bestelstroom tot stand brengt," zei hij.

Tegelijkertijd zijn de rentetarieven meer dan een decennium naar het hoogste niveau gestegen, waardoor makelaars rente kunnen verzamelen en inkomsten uit grote rekeningen kunnen bereiken. Dit heeft bijgedragen aan het compenseren van dalingen in het geval van handelopbrengsten.

Dit kan de voorkeur geven aan grotere gevestigde bedrijven met een groot en gevestigd klantenbestand.

"Big Brokers waar klanten veel geld hebben, namelijk Schwab en interactieve makelaars, hebben een aanzienlijk verkooppotentieel," zei Rich Repetto, analist bij Piper Sandler.

Meer dan 45 procent van het inkomen van Schwab komt van rente op klantactiva, een aantal dat sindsdien is toegenomen omdat de handelsinkomsten zijn vertraagd. Volgens de gegevens van het eerste kwartaal waren daarentegen 73 procent van de Robinhood -inkomsten gebonden aan de handel, en slechts 18 procent kwam van rentebaten op klantrekeningen.

Om de inspanningen van Robinhood om de boekhoudkundige stands te vergroten te illustreren, heeft de groep de klant in juni laten weten dat zij hen tot $ 800 zouden geven om hun activa naar het platform over te dragen en ze tot $ 75 van andere makelaars terug te betalen.

Hoewel de verkoop van Robinhood per account is gedaald tot $ 53 per account, vinden analisten dat het niet aantrekkelijk zou kunnen zijn vanwege de winstgevendheid, maar eerder als een technologiebedrijf gezien de elegante gebruikerservaring en de succesvolle onboarding van klanten. Een groot aanbod kan onweerstaanbaar blijken te zijn.

"Als er een grote speler is die rijk is aan contant geld, springt deze in de markt.