Kripto apmaiņa un mazumtirdzniecības brokeri pret klientiem, kamēr īrēšanas dedzība ir mazināta

Brokeris, kurš piedāvā akciju tirdzniecību un kriptogrāfijas apmaiņas, kas pārdod digitālos žetonus, veic klientu savstarpēju progresu, kad tirgū ir virzīta aizraušanās, ko mazumtirdzniecības apjoms ir virzīts tirgū.

Abas grupas, kas kalpo normāliem investoriem kā mērķi pirkt un pārdot populāru aktīvu, ievēro viņu konkurentu tirgu pievilcīgākos apgabalus, lai neitralizētu dzesēšanu, ko izraisīja šī gada krājumu un kriptomas tirgu kritums.

Stingrs akciju un kriptovalūtu tirdzniecības pieaugums pagājušajā gadā "Hat-A-Go" investoros izraisīja spēcīgu, bet īslaicīgu uzplaukumu brokeru namos ar lieliem tirdzniecības apjomiem un rekordlielu jaunu klientu reģistrāciju.

Inflācija un pieaugošās procentu likmes ir tvaicējušas investoru entuziasmu. Saskaņā ar Broker Chooser analīzi, tradicionālajos ASV brokeros ievietoto darījumu skaits 2022. gada pirmajā ceturksnī izjuta par 32 procentiem, salīdzinot ar iepriekšējo gadu.

Atbalstot peļņu no diviem dzīvīgiem pandēmijas tirdzniecības gadiem, daži kriptouzņēmumi iegulda dažādībā jaunos tirgos.

Crypto Exchange FTX šogad sāksies ar akciju tirdzniecību un papildināja savu stratēģiju, pērkot iegulto finanšu akciju nokrāsu un nevajadzīgu dalību regulētajā IES biržā. Bitpanda, kas ir viena no lielākajām biržām Eiropā, jau ir bijuši krājumi un ETF.

Sam Bankman-Fried, 30 gadus vecais FTX dibinātājs, ir nopietni domājis par ambiciozu mērķi: Memestock brokera Robinhood iegādi, lai virzītu sava uzņēmuma virzību uz priekšu, norāda personas, kas pārzina šo lietu. Maijā viņš samaksāja 648 miljonus dolāru par personisko līdzdalību 7,6 procentos Robinhood, kuru līdzdibināja 35 gadus vecais Vlads Tenevs. Saskaņā ar FTX teikto, oficiālas M&A sarunas netika veiktas.

"Daudzi cilvēki, kuri vēlas ieguldīt kriptonos, arī vēlas ieguldīt akcijās.

Viņš sacīja, ka pēc uzņēmumu pirkšanas, ka vai nu "spēcīgi zīmoli un lietotāju bāzes" vai "daudzi .. pieredze ar noteiktām licenču jomām, kurās mums nav tik daudz fona zināšanu".

No otras puses, mazumtirdzniecības brokeri mēģina saglabāt konkurētspēju un uzvarēt jaunus lietotājus tirgū, kurā akciju tirdzniecības komisijas ir nulle.

Robinhood sākās 2018. gadā ar kriptonauda tirdzniecību, savukārt interaktīvie brokeri, kas apstrādāja apmēram 9 procentus no opciju apjoma ASV, paziņoja par plāniem iekļūt kriptogrāfijas telpā. Public.com ļauj lietotājiem rīkoties gan krājumos, gan kriptogrāfijā.

Papildus tirgus veidotājiem Virtu Financial un Citadel Securities, Fidelity un Charles Schwab arī veido kriptovalūtu tirdzniecības platformu. "Mēs ļoti ātri izspiežam jaunas lietas," sacīja Stīvs Kvīrs, jaunais Robinhood galvenais brokeru vadītājs.

Mazumtirdzniecības brokeru vadītāji redz iespēju iekļūt kriptomu tirgū, pirms ASV likumdevējs definē digitālo aktīvu tirdzniecības noteikumus.

"Ja uzraudzības iestādes publicē dažus noteikumus, būs par vēlu piedalīties pareizajā veidā, lai piedalītos [kripto]," sacīja Tomass Peterfijs, interaktīvo brokeru priekšsēdētājs. "Labāk ir jau būt tirgos un pielāgoties noteikumiem ..

Bet abas puses saskaras ar šķēršļiem, lai sasniegtu izrāvienu otra tirgū.

Var nebūt viegli nodot tehnoloģiju, kas tika izstrādāta kriptogrāfijas tirdzniecībai esošajām akciju platformām. "Ja uzņēmumi vēlas piedāvāt kriptogrāfiju tagad, viņiem ir milzīga problēma. Ja jūs to izveidojat pats, jums būs produkts, kas ir tāds kā 2017. gads," sacīja Ēriks Demuts, Co -Founder un izpilddirektors no Bitpanda.

mainās arī privātās taktikas tirgus, jo mainās biznesa modeļu ekonomiskais ietvars.

mazumtirdzniecības brokeru biznesa modeli pārbauda pārvaldes iestādes, jo īpaši attiecībā uz pasūtījumu maksājuma plūsmas praksi. Brokeri, piemēram, Schwab un Robinhood, pārdod savu klientu rīkojumus tādiem starpniekiem kā Citadel Securities un Virtu, un viņi pagājušajā gadā nopelnīja vairāk nekā 3,8 miljardus ASV dolāru maksājumus par viņu pasūtījumiem.

FTX jau ir teicis, ka nepārdos savu pasūtījumu tirgum ražotājam, ja tas sāksies ar akciju tirdzniecību un ka rentabilitāte nav galvenā problēma.

Bankman-Fried apgalvo, ka brokeru nozare ir gatava konsolidācijai. "Viņiem ir tūkstošiem mobilo brokeru, no kuriem vairums neko nedara, kā tikai nodrošināt mobilo lietotni, kas izveido savienojumu ar samaksu par pasūtījuma plūsmu," viņš teica.

Tajā pašā laikā procentu likmes ir paaugstinājušās līdz augstākajam līmenim vairāk nekā desmit gadus, kas ļauj brokeriem savākt procentus un sasniegt ienākumus no lieliem kontiem. Tas ir veicinājis kompensāciju par samazinājumu tirdzniecības ieņēmumu gadījumā.

Tas var dot priekšroku lielākiem izveidotiem uzņēmumiem, kuriem ir liela un izveidota klientu bāze.

"Lieliem brokeriem, kur klientiem ir daudz naudas, proti, Schwab un interaktīvie brokeri, viņiem ir ievērojams pārdošanas potenciāls," sacīja Pipera Sandlera analītiķis Ričs Repetto.

Vairāk nekā 45 procenti no Schwab ienākumiem nāk no procentiem par klientu aktīviem, kas ir palielinājies kopš tā laika, jo tirdzniecības ieņēmumi ir palēninājušies. Turpretī saskaņā ar pirmā ceturkšņa datiem 73 procenti no Robinhood ieņēmumiem bija saistīti ar tirdzniecību, un tikai 18 procenti nāk no procentu ienākumiem klientu kontos.

Lai ilustrētu Robinhood centienus palielināt grāmatvedības stendus, grupa jūnijā informēja klientu, ka viņi viņiem atdos līdz USD 800, lai pārskaitītu savus aktīvus uz platformu un atlīdzinātu tos līdz 75 USD no citiem brokeriem.

Lai arī robinhood katra konta pārdošanas apjomi ir samazinājušies līdz USD 53 par kontu, analītiķi secina, ka tas nevar būt pievilcīgs tā rentabilitātes dēļ, bet drīzāk kā tehnoloģiju uzņēmums, ņemot vērā savu eleganto lietotāju pieredzi un veiksmīgu klientu iekāpšanu. Liels piedāvājums var izrādīties neatvairāms.

"Ja ir liels spēlētājs, kas ir bagāts ar skaidru naudu, tas ienāk tirgū.