Gli scambi di criptovalute e i broker al dettaglio si contendono i clienti, mentre lo zelo delle assunzioni è calato

broker che offre negoziazioni di azioni e criptovalute che vendono token digitali fanno progressi reciproci tra i clienti quando la passione che il volume al dettaglio ha guidato sul mercato.

Entrambi i gruppi che servono agli investitori normali come obiettivi per l'acquisto e la vendita di beni popolari osservano le aree più attraenti dei mercati dei loro concorrenti al fine di contrastare il raffreddamento, causato dalle cadute di azioni e criptoma di quest'anno.

Un forte aumento degli scambi di azioni e criptovalute sotto gli investitori "Hat-a-go" lo scorso anno ha causato un boom forte ma fugace nelle case di broker con alti volumi commerciali e nuove registrazioni dei clienti.

L'inflazione e l'aumento dei tassi di interesse hanno cotto a vapore l'entusiasmo degli investitori. Secondo un'analisi del selettore del broker, il numero di operazioni inserite nei tradizionali broker statunitensi si è interrotto del 32 % nel primo trimestre del 2022 rispetto all'anno precedente.

Supportato dagli utili di due vivaci anni del commercio pandemico, alcune società di criptovalute investono nella diversificazione in nuovi mercati.

Il Crypto Exchange FTX inizierà con il trading azionario quest'anno e integrerà la sua strategia acquistando la casa di pulizia finanziaria incorporata e una partecipazione non necessaria alla borsa regolamentata. Bitpanda, uno dei più grandi scambi di azioni in Europa, ha già acquistato azioni ed ETF.

Sam Bankman-Fried, il fondatore di trentenne di FTX, ha anche seriamente pensato a un obiettivo ambizioso: l'acquisto del broker di memiestock Robinhood per far spingere in avanti la sua azienda, secondo le persone che hanno familiarità con la questione. A maggio, ha pagato $ 648 milioni per una partecipazione personale del 7,6 per cento in Robinhood, che è stata co-fondata dal 35enne Vlad Tenev. Secondo FTX, non sono stati condotti colloqui formali di fusioni e acquisizioni.

"Molte persone che vogliono investire in Crypto vogliono anche investire in azioni.

Ha detto dopo aver acquistato aziende che "marchi forti e basi utente" o "molti .. esperienza con alcune aree di licenza in cui non abbiamo così tante conoscenze di base".

D'altra parte, i broker al dettaglio cercano di rimanere competitivi e di vincere nuovi utenti in un mercato in cui le commissioni per il trading in azioni sono zero.

Robinhood è iniziato nel 2018 con Crypto Trade, mentre i broker interattivi, che hanno gestito circa il 9 percento del volume delle opzioni negli Stati Uniti, ha annunciato l'intenzione di entrare nella Crypto Room. Public.com consente agli utenti di agire sia titoli che criptovalute.

A maggio, il gestore del fondo Fidelity ha annunciato che avrebbe permesso agli investitori di includere criptovalute nei loro portafogli in piani pensionistici 401 (k). Oltre ai market maker Virtu Financial e Citadel Securities, Fidelity e Charles Schwab stanno anche costruendo una piattaforma di trading per le criptovalute. "Stiamo sputando nuove cose molto rapidamente", ha detto Steve Quirk, nuovo ufficiale di intermediazione di Robinhood.

I manager dei broker al dettaglio vedono l'opportunità di entrare nel mercato del criptoma prima che il legislatore statunitense definisca le regole per lo scambio di attività digitali.

"Se le autorità di vigilanza pubblicano alcune regole, sarà troppo tardi per prendere parte al modo giusto di prendere parte [cripto]", ha dichiarato Thomas Peterffy, presidente di Interactive Brokers. "È meglio essere già nei mercati e adattarsi ai regolamenti.

Ma entrambe le parti affrontano ostacoli per raggiungere la svolta sul mercato dell'altro.

Potrebbe non essere facile trasferire una tecnologia che è stata sviluppata per il commercio di criptovalute a piattaforme azionarie esistenti. "Se le aziende vogliono offrire criptovalute ora, hanno un grosso problema. Se lo costruisci da solo, avrai un prodotto che è come il 2017", ha dichiarato Eric Demuth, co -fondatore e CEO di Bitpanda.

Il mercato delle tattiche private negli Stati Uniti cambia anche perché il quadro economico per i modelli di business sta cambiando.

Il modello di business dei broker al dettaglio è controllato dalle autorità di regolamentazione, in particolare per quanto riguarda la pratica del flusso di pagamento per gli ordini. I broker come Schwab e Robinhood vendono gli ordini dei loro clienti a intermediari come Citadel Securities e Virtu e hanno guadagnato oltre 3,8 miliardi di dollari in pagamenti per i loro ordini dell'anno scorso.

FTX ha già affermato che non venderà il suo ordine a Market Maker se inizia con il trading azionario e che la redditività non è la principale preoccupazione.

Bankman-Fried sostiene che l'industria del broker è maturo per il consolidamento. "Hanno migliaia di broker mobili, molti dei quali non fanno altro che fornire un'app mobile che stabilisce una connessione al pagamento per il flusso dell'ordine", ha detto.

Allo stesso tempo, i tassi di interesse sono aumentati al livello più alto per più di un decennio, il che consente ai broker di riscuotere interessi e raggiungere il reddito da grandi conti. Ciò ha contribuito a compensare il calo in caso di proventi commerciali.

Questo può favorire società più ampie che hanno una base di clienti ampia e consolidata.

"I grandi broker in cui i clienti hanno molti soldi, vale a dire schwab e broker interattivi, hanno un notevole potenziale di vendita", ha affermato Rich Repetto, analista di Piper Sandler.

Più del 45 percento del reddito di Schwab proviene dagli interessi sulle attività dei clienti, un numero che è aumentato da allora perché le entrate commerciali sono rallentate. Al contrario, secondo i dati del primo trimestre, il 73 percento delle entrate di Robinhood era vincolato al commercio e solo il 18 percento proviene dal reddito da interessi sui conti dei clienti.

Al fine di illustrare gli sforzi di Robinhood per aumentare gli stand contabili, il gruppo ha informato il cliente a giugno che avrebbero dato loro fino a $ 800 per trasferire le loro attività sulla piattaforma e per rimborsarli fino a $ 75 da altri broker.

Sebbene le vendite di Robinhood per account siano scese a $ 53 per account, gli analisti scoprono che non potrebbe essere attraente a causa della sua redditività, ma piuttosto come società tecnologica in vista della sua elegante esperienza utente e del suo successo di onboarding dei clienti. Una grande offerta può rivelarsi irresistibile.

"Se c'è un grande giocatore che è ricco di denaro, salta sul mercato.