Crypto Exchanges i maloprodajni brokeri vie za kupce, dok je zainteresirana revnost nestala

Broker koji nudi trgovanje dionicama i kripto razmjene koje prodaju digitalne tokene postižu međusobni napredak među kupcima kada strast koju je maloprodajni volumen pokrenuo na tržištu.

Obje skupine koje opslužuju normalne investitore jer ciljevi kupnje i prodaje popularne imovine promatraju najatraktivnija područja na tržištima svojih konkurenata kako bi se suprotstavile hlađenju, što je uzrokovano ovogodišnjim padom tržišta zaliha i kriptoma.

Snažno povećanje trgovine udjelima i kripto valutama pod ulagačima "Hat-A-Go" prošle godine uzrokovao je snažan, ali prolazni procvat u brokerskim kućama s velikim količinama trgovanja i rekordnom registracijom novih kupaca.

Inflacija i rastuće kamatne stope upalili su entuzijazam investitora. Prema analizi Broker Chooser -a, broj trgovina postavljenih u tradicionalne američke posrednike rastao je za 32 posto u prvom tromjesečju 2022. u odnosu na prethodnu godinu.

Podržane profitom od dvije živahne godine pandemijske trgovine, neke kripto kompanije ulažu u diverzifikaciju na novim tržištima.

Crypto Exchange FTX započet će s trgovinom dionicama ove godine i nadopunjavao svoju strategiju kupnjom ugrađene kuće za čišćenje financijskih dionica i nepotrebnim sudjelovanjem na reguliranoj IES burzi. Bitpanda, jedna od najvećih burzi u Europi, već je imala zalihe i ETF -ove.

Sam Bankman-Fried, 30-godišnji osnivač FTX-a, također je ozbiljno razmišljao o ambicioznom cilju: kupovini memestock posrednika Robinhood kako bi pokrenuo guranje svoje tvrtke prema naprijed, prema osobama koje su upoznate s tim pitanjem. U svibnju je platio 648 milijuna dolara za osobno sudjelovanje od 7,6 posto u Robinhood-u, što je suosnivao 35-godišnji Vlad Tenev. Prema FTX -u, nisu provedeni formalni razgovori M&A.

"Mnogi ljudi koji žele ulagati u kriptovalute također žele ulagati u dionice.

Rekao je nakon što je kupio tvrtke da su "snažne marke i korisničke baze" ili "mnoge .. iskustvo s određenim područjima licenci u kojima nemamo toliko pozadinskog znanja".

S druge strane, maloprodajni posrednici pokušavaju ostati konkurentni i osvojiti nove korisnike na tržištu na kojem su provizije za trgovanje dionicama nula.

Robinhood je započeo 2018. godine kripto trgovinom, dok je interaktivni brokeri, koji su upravljali oko 9 posto opcija u SAD -u, najavili planove za ulazak u kripto sobu. Public.com omogućuje korisnicima da djeluju i dionice i kriptovalute.

U svibnju, upravitelj fonda Fidelity objavio je da će investitorima omogućiti da u svoje portfelje uključe kripto valute u 401 (k) mirovinske planove. Pored tržišnih proizvođača Virtu Financial and Citadel vrijednosnih papira, Fidelity i Charles Schwab također grade platformu za kripto valute. "Izlazimo nove stvari vrlo brzo", rekao je Steve Quirk, novi glavni brokerski službenik u Robinhood -u.

Menadžeri maloprodajnih posrednika vide priliku za ulazak na tržište Cryptoma prije nego što američki zakonodavac definira pravila za trgovanje digitalnom imovinom.

"Ako nadzorne vlasti objave neka pravila, bit će prekasno za sudjelovanje na pravi način da sudjeluju [kriptovaluta]", rekao je Thomas Peterffy, predsjednik Interactive Brokera. "Bolje je biti već na tržištima i prilagoditi se propisima ..

Ali obje strane suočavaju se s preprekama kako bi se postigao proboj na drugom tržištu.

Možda nije lako prenijeti tehnologiju koja je razvijena za kripto trgovinu na postojeće platforme dionica. "Ako tvrtke sada žele ponuditi kriptovalutu, imaju ogroman problem. Ako ga sami izgradite, imat ćete proizvod koji je poput 2017.", rekao je Eric Demuth, Co -Lounder i izvršni direktor iz Bitpanda.

Tržište privatnih taktika u SAD -u također se mijenja jer se ekonomski okvir za poslovne modele mijenja.

Poslovni model maloprodajnih posrednika provjeravaju regulatorna tijela, posebno u pogledu prakse protoka plaćanja za narudžbe. Brokeri kao što su Schwab i Robinhood prodaju narudžbe svojih kupaca posrednicima kao što su Citadel vrijednosni papiri i Virtu--zaradili su više od 3,8 milijardi američkih dolara plaćanja za svoje narudžbe prošle godine.

FTX je već rekao da neće prodati svoju narudžbu proizvođaču tržišta ako započne s trgovinom dionicama i da profitabilnost nije glavna briga.

Bankman-Fried tvrdi da je posredna industrija zrela za konsolidaciju. "Imaju tisuće mobilnih posrednika, od kojih većina ne radi ništa drugo nego pružiti mobilnu aplikaciju koja uspostavlja vezu s plaćanjem za protok narudžbe", rekao je.

Istodobno, kamatne stope porasle su na najvišu razinu više od desetljeća, što brokerima omogućuje prikupljanje kamata i postizanje prihoda s velikih računa. To je pridonijelo kompenzaciji padova u slučaju prihoda od trgovanja.

To može favorizirati veće uspostavljene tvrtke koje imaju veliku i uspostavljenu korisničku bazu.

"Veliki brokeri u kojima kupci imaju puno novca, naime Schwab i interaktivni brokeri, imaju značajan prodajni potencijal", rekao je Rich Repetto, analitičar Piper Sandler.

Više od 45 posto Schwab -ovog prihoda dolazi od kamata na imovinu kupca, što se od tada povećava, jer je prihod od trgovine usporen. Suprotno tome, prema podacima u prvom tromjesečju, 73 posto prihoda od robincije bilo je vezano za trgovinu, a samo 18 posto dolazi od prihoda od kamata na korisničke račune.

Kako bi ilustrirala napore Robinhood -a za povećanje računovodstvenih postolja, grupa je u lipnju obavijestila kupca da će im dati do 800 dolara za prenošenje svoje imovine na platformu i nadoknaditi im do 75 dolara od drugih brokera.

Iako je prodaja Robinhood -a po računu pala na 53 USD po računu, analitičari otkrivaju da ne može biti privlačna zbog svoje profitabilnosti, već kao tehnološka tvrtka s obzirom na elegantno korisničko iskustvo i uspješno ukrcavanje kupaca. Velika ponuda može se pokazati neodoljivom.

"Ako postoji veliki igrač koji je bogat gotovinom, skače na tržište.

Izvor: Financial Times