Les échanges de crypto et les courtiers de vente au détail rivalisent pour les clients, tandis que le zèle d'embauche est décliné

courtier qui propose des échanges de trading d'actions et de crypto qui vendent des jetons numériques font des progrès mutuels parmi les clients lorsque la passion que le volume de vente au détail a conduit sur le marché.

Les deux groupes qui servent les investisseurs normaux comme objectifs d'achat et de vente d'actifs populaires observent les domaines les plus attrayants des marchés de leurs concurrents afin de contrer le refroidissement, qui a été causé par les baisses de marchés de stock et de cryptoma de cette année.

Une forte augmentation du commerce des actions et des crypto-monnaies sous les investisseurs "Hat-a-go" l'année dernière a provoqué un boom solide mais éphémère dans les maisons de courtier avec des volumes de négociation élevés et de nouvelles inscriptions recordées.

L'inflation et la hausse des taux d'intérêt ont cuit à la vapeur l'enthousiasme des investisseurs. Selon une analyse de Broker Chooser, le nombre de métiers placés dans les courtiers américains traditionnels a rompu de 32% au premier trimestre de 2022 par rapport à l'année précédente.

Soutenu par les bénéfices de deux années animées du commerce pandémique, certaines entreprises cryptographiques investissent dans la diversification dans de nouveaux marchés.

La Crypto Exchange FTX commencera par la négociation des actions cette année et a complété sa stratégie en achetant la maison de débris financière intégrée et une participation inutile à la bourse réglementée de l'IES. Bitpanda, l'un des plus grands bourses d'Europe, a déjà fait acheter des actions et des ETF.

SAM Bankman Fried, le fondateur de FTX, âgé de 30 ans, a également sérieusement pensé à un objectif ambitieux: l'achat du courtier memestock Robinhood afin de faire avancer son entreprise, selon les personnes familières avec la question. En mai, il a payé 648 millions de dollars pour une participation personnelle de 7,6% à Robinhood, co-fondé par Vlad Tenev, 35 ans. Selon FTX, aucune conférence officielle de fusions et acquisitions n'a été menée.

"Beaucoup de gens qui souhaitent investir dans la crypto veulent également investir dans des actions.

Il a déclaré qu'après avoir acheté des entreprises que "des marques fortes et des bases d'utilisateurs" ou "beaucoup .. l'expérience avec certains domaines de licence dans lesquels nous n'avons pas autant de connaissances de base".

En revanche, les courtiers de détail tentent de rester compétitifs et de gagner de nouveaux utilisateurs sur un marché dans lequel les commissions de négociation en actions sont nuls.

Robinhood a commencé en 2018 avec le commerce de crypto, tandis que les courtiers interactifs, qui ont géré environ 9% du volume d'options aux États-Unis, ont annoncé son intention d'entrer dans la salle de crypto. Public.com permet aux utilisateurs d'agir à la fois des actions et de la crypto.

En mai, le gestionnaire de fonds Fidelity a annoncé qu'il permettrait aux investisseurs d'inclure des crypto-monnaies dans leurs portefeuilles dans des régimes de retraite 401 (k). En plus des marchands de marché, Virtu Financial and Citadel Securities, Fidelity et Charles Schwab construisent également une plate-forme commerciale pour les crypto-monnaies. "Nous crachons très rapidement de nouvelles choses", a déclaré Steve Quirk, le nouveau directeur du courtage de Robinhood.

Les gestionnaires des courtiers de détail voient une opportunité d'entrer sur le marché du cryptome avant que le législateur américain ne définisse les règles de négociation des actifs numériques.

"Si les autorités de supervision publient certaines règles, il sera trop tard pour participer à la bonne façon de participer [Crypto]", a déclaré Thomas Peterffy, président de Brokers Interactive. "Il vaut mieux être déjà sur les marchés et s'adapter aux réglementations.

Mais les deux parties sont confrontées à des obstacles pour réaliser la percée sur le marché de l'autre.

Il peut ne pas être facile de transférer une technologie qui a été développée pour le commerce de la cryptographie vers les plateformes de stock existantes. "Si les entreprises veulent offrir une crypto maintenant, elles ont un énorme problème. Si vous la construisez vous-même, vous aurez un produit qui ressemble à 2017", a déclaré Eric Demuth, co-fondateur et PDG de Bitpanda.

Le marché des tactiques privées aux États-Unis change également car le cadre économique des modèles commerciaux change.

Le modèle commercial des courtiers de détail est vérifié par les autorités réglementaires, en particulier en ce qui concerne la pratique du flux de paiement pour les commandes. Des courtiers tels que Schwab et Robinhood vendent les commandes de leurs clients à des intermédiaires tels que Citadel Securities et Virtu - et ils ont gagné plus de 3,8 milliards de dollars de paiement pour leurs commandes l'an dernier.

FTX a déjà déclaré qu'il ne vendrait pas sa commande à un fabricant de marchés s'il commence par le négociation des actions et que la rentabilité n'est pas la principale préoccupation.

Bankman Fried fait valoir que l'industrie du courtier est mûre pour la consolidation. "Ils ont des milliers de courtiers mobiles, dont la plupart ne font que fournir une application mobile qui établit une connexion au paiement du flux de commandes", a-t-il déclaré.

Dans le même temps, les taux d'intérêt ont atteint le plus haut niveau pendant plus d'une décennie, ce qui permet aux courtiers de percevoir les intérêts et de réaliser des revenus à partir de grands comptes. Cela a contribué à compenser la baisse en cas de produit de négociation.

Cela peut favoriser des entreprises plus grandes établies qui ont une clientèle importante et établie.

"Les grands courtiers où les clients ont beaucoup d'argent, à savoir Schwab et les courtiers interactifs, ont un potentiel de vente considérable", a déclaré Rich Repetto, analyste chez Piper Sandler.

Plus de 45% des revenus de Schwab proviennent des intérêts sur les actifs des clients, un nombre qui a augmenté depuis lors parce que les revenus commerciaux ont ralenti. En revanche, selon les données du premier trimestre, 73% des revenus de Robinhood étaient liés au commerce et seulement 18% proviennent des revenus d'intérêts sur les comptes clients.

Afin d'illustrer les efforts de Robinhood pour augmenter les stands de comptabilité, le groupe a informé le client en juin qu'ils leur donneraient jusqu'à 800 $ pour transférer leurs actifs sur la plate-forme et pour les rembourser jusqu'à 75 $ auprès d'autres courtiers.

Bien que les ventes de Robinhood par compte soient tombées à 53 $ par compte, les analystes constatent qu'il ne pourrait pas être attrayant en raison de sa rentabilité, mais plutôt en tant qu'entreprise technologique en vue de son expérience utilisateur élégante et de son intégration réussie des clients. Une grande offre peut s'avérer irrésistible.

"S'il y a un grand acteur riche en espèces, il saute sur le marché.