Οι ανταλλαγές κρυπτογράφησης και οι μεσίτες λιανικής πώλησης vie για τους πελάτες, ενώ ο ζήλος πρόσληψης μειώνεται

Ο μεσίτης που προσφέρουν συναλλαγές μετοχών και κρυπτογράφηση που πωλούν ψηφιακά μάρκες σημειώνουν αμοιβαία πρόοδο μεταξύ των πελατών όταν το πάθος που ο όγκος λιανικής έχει οδηγήσει στην αγορά.

Και οι δύο ομάδες που εξυπηρετούν τους κανονικούς επενδυτές ως στόχους για την αγορά και την πώληση δημοφιλών περιουσιακών στοιχείων παρατηρούν τις πιο ελκυστικές περιοχές των αγορών των ανταγωνιστών τους, προκειμένου να εξουδετερώσουν την ψύξη, η οποία προκλήθηκε από τις φετινές σταγόνες αγορών αποθεμάτων και κρυπτογράφησης.

Μια ισχυρή αύξηση του εμπορίου μετοχών και κρυπτοσυχνότητας κάτω από τους επενδυτές "hat-a-go" πέρυσι προκάλεσε μια ισχυρή αλλά φευγαλέα έκρηξη σε σπίτια με μεσίτη με υψηλούς όγκους συναλλαγών και ρεκόρ νέες καταχωρίσεις πελατών.

Ο πληθωρισμός και τα αυξανόμενα επιτόκια έχουν ατμώσει τον ενθουσιασμό των επενδυτών. Σύμφωνα με μια ανάλυση του επιλογέα μεσίτη, ο αριθμός των συναλλαγών που τοποθετήθηκαν σε παραδοσιακούς αμερικανούς μεσίτες που διαλύθηκαν κατά 32 % το πρώτο τρίμηνο του 2022 σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.

Υποστηριζόμενη από τα κέρδη από δύο ζωντανά χρόνια από το πανδημικό εμπόριο, ορισμένες εταιρείες κρυπτογράφησης επενδύουν στη διαφοροποίηση σε νέες αγορές.

Το Crypto Exchange FTX θα ξεκινήσει με τη διαπραγμάτευση των μετοχών φέτος και θα συμπληρώσει τη στρατηγική της αγοράζοντας το ενσωματωμένο χρηματοοικονομικό αποθεματικό σπίτι και μια περιττή συμμετοχή στο ρυθμιζόμενο χρηματιστήριο IES. Η Bitpanda, ένα από τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια στην Ευρώπη, έχει ήδη αγοράσει αποθέματα και ETFs.

Ο Sam Bankman-Fried, ο 30χρονος ιδρυτής της FTX, έχει επίσης σκεφτεί σοβαρά έναν φιλόδοξο στόχο: την αγορά του Memestock Broker Robinhood για να προωθήσει την ώθηση της εταιρείας του, σύμφωνα με τα πρόσωπα που είναι εξοικειωμένα με το θέμα. Τον Μάιο, πλήρωσε 648 εκατομμύρια δολάρια για προσωπική συμμετοχή 7,6 % στην Robinhood, η οποία συνιδρυτήθηκε από τον 35χρονο Vlad Tenev. Σύμφωνα με το FTX, δεν διεξήχθησαν επίσημες συνομιλίες.

"Πολλοί άνθρωποι που θέλουν να επενδύσουν στο Crypto θέλουν επίσης να επενδύσουν σε μετοχές.

Είπε μετά την αγορά εταιρειών που είτε "ισχυρές μάρκες και βάσεις χρηστών" είτε "πολλές .. εμπειρία με ορισμένους τομείς άδειας στους οποίους δεν έχουμε τόσα πολλά υπόβαθρα γνώση".

Από την άλλη πλευρά, οι μεσίτες λιανικής προσπαθούν να παραμείνουν ανταγωνιστικοί και να κερδίσουν νέους χρήστες σε μια αγορά στην οποία οι επιτροπές για τη διαπραγμάτευση των μετοχών είναι μηδενικές.

Το Robinhood ξεκίνησε το 2018 με το Crypto Trade, ενώ οι διαδραστικοί μεσίτες, οι οποίοι χειρίστηκαν περίπου το 9 % του όγκου επιλογών στις ΗΠΑ, ανακοίνωσαν σχέδια να εισέλθουν στο δωμάτιο κρυπτογράφησης. Το Public.com επιτρέπει στους χρήστες να ενεργούν τόσο αποθέματα όσο και κρυπτογράφηση.

Τον Μάιο, η Fidelity του διευθυντή του κεφαλαίου ανακοίνωσε ότι θα επιτρέψει στους επενδυτές να συμπεριλάβουν κρυπτοσυχνότητες στα χαρτοφυλάκιά τους σε συνταξιοδοτικά σχέδια 401 (k). Εκτός από τους κατασκευαστές της αγοράς Virtu Financial και Citadel Securities, Fidelity και Charles Schwab δημιουργούν επίσης μια πλατφόρμα συναλλαγών για κρυπτοσυχνότητες. "Φτύνουμε νέα πράγματα πολύ γρήγορα", δήλωσε ο Steve Quirk, ο νέος επικεφαλής χρηματιστηριακός υπάλληλος της Robinhood.

Οι διαχειριστές των μεσιτών λιανικής πώλησης βλέπουν την ευκαιρία να εισέλθουν στην αγορά κρυπτό πριν ο νομοθέτης των ΗΠΑ καθορίσει τους κανόνες για την εμπορία ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

"Εάν οι εποπτικές αρχές δημοσιεύσουν ορισμένους κανόνες, θα είναι πολύ αργά για να συμμετάσχουν με τον σωστό τρόπο για να λάβουν μέρος [Crypto]", δήλωσε ο Thomas Peterffy, πρόεδρος των διαδραστικών μεσιτών. "Είναι καλύτερο να βρίσκεστε ήδη στις αγορές και να προσαρμόσετε τους κανονισμούς ..

Αλλά και οι δύο πλευρές αντιμετωπίζουν εμπόδια για να επιτύχουν την επανάσταση στην αγορά του άλλου.

Μπορεί να μην είναι εύκολο να μεταφερθεί μια τεχνολογία που αναπτύχθηκε για το εμπόριο κρυπτογράφησης σε υπάρχουσες πλατφόρμες αποθεμάτων. "Εάν οι εταιρείες θέλουν να προσφέρουν κρυπτογράφηση τώρα, έχουν ένα τεράστιο πρόβλημα. Εάν το χτίσετε μόνοι σας, θα έχετε ένα προϊόν που είναι όπως το 2017", δήλωσε ο Eric Demuth, συν -ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Bitpanda.

Η αγορά ιδιωτικών τακτικών στις ΗΠΑ αλλάζει επίσης επειδή το οικονομικό πλαίσιο για τα επιχειρηματικά μοντέλα αλλάζει.

Το επιχειρηματικό μοντέλο των μεσιτών λιανικής πώλησης ελέγχεται από τις ρυθμιστικές αρχές, ιδίως όσον αφορά την πρακτική της ροής πληρωμών για παραγγελίες. Οι μεσίτες όπως η Schwab και η Robinhood πωλούν τις εντολές των πελατών τους σε μεσάζοντες, όπως οι τίτλοι της Ακρόπολης και η Virtu-και κέρδισαν πάνω από 3,8 δισεκατομμύρια δολάρια σε πληρωμές για τις παραγγελίες τους πέρυσι.

Η FTX έχει ήδη πει ότι δεν θα πουλήσει την εντολή του στον κατασκευαστή της αγοράς εάν αρχίσει με την εμπορία μετοχών και ότι η κερδοφορία δεν είναι το κύριο μέλημα.

Bankman-Fried υποστηρίζει ότι η βιομηχανία μεσίτη είναι ώριμη για την ενοποίηση. "Έχουν χιλιάδες κινητές μεσίτες, οι περισσότεροι από τους οποίους δεν κάνουν τίποτα παρά για να παρέχουν μια εφαρμογή για κινητά που δημιουργεί μια σύνδεση με την πληρωμή για τη ροή παραγγελιών", δήλωσε.

Ταυτόχρονα, τα επιτόκια έχουν αυξηθεί στο υψηλότερο επίπεδο για περισσότερο από μια δεκαετία, γεγονός που επιτρέπει στους μεσίτες να συλλέγουν ενδιαφέρον και να επιτύχουν εισόδημα από μεγάλους λογαριασμούς. Αυτό συνέβαλε στην αποζημίωση για μειώσεις στην περίπτωση των εισπράξεων διαπραγμάτευσης.

Αυτό μπορεί να ευνοήσει μεγαλύτερες καθιερωμένες εταιρείες που έχουν μια μεγάλη και καθιερωμένη πελατειακή βάση.

"Οι μεγάλοι μεσίτες όπου οι πελάτες έχουν πολλά χρήματα, δηλαδή Schwab και διαδραστικούς μεσίτες, έχουν σημαντικό δυναμικό πωλήσεων", δήλωσε ο Rich Repetto, αναλυτής της Piper Sandler.

Περισσότερο από το 45 % του εισοδήματος της Schwab προέρχεται από τόκους στα περιουσιακά στοιχεία του πελάτη, ένας αριθμός που έχει αυξηθεί από τότε επειδή τα εμπορικά έσοδα έχουν επιβραδυνθεί. Αντίθετα, σύμφωνα με τα στοιχεία του πρώτου τριμήνου, το 73 % των εσόδων Robinhood ήταν δεσμευμένο στο εμπόριο και μόνο το 18 % προέρχεται από έσοδα από τόκους σε λογαριασμούς πελατών.

Προκειμένου να επεξηγηθεί οι προσπάθειες του Robinhood για την αύξηση των λογιστικών εκτάσεων, η ομάδα ενημέρωσε τον πελάτη τον Ιούνιο ότι θα τους δώσει μέχρι και $ 800 για να μεταφέρει τα περιουσιακά τους στοιχεία στην πλατφόρμα και να τους επιστρέψει μέχρι και $ 75 από άλλους μεσίτες.

Παρόλο που οι πωλήσεις του Robinhood ανά λογαριασμό μειώθηκαν στα $ 53 ανά λογαριασμό, οι αναλυτές διαπιστώνουν ότι δεν θα μπορούσε να είναι ελκυστική λόγω της κερδοφορίας της, αλλά ως τεχνολογικής εταιρείας ενόψει της κομψής εμπειρίας χρήστη και της επιτυχημένης επίτευξης των πελατών. Μια μεγάλη προσφορά μπορεί να αποδειχθεί ακαταμάχητη.

"Εάν υπάρχει ένας μεγάλος παίκτης που είναι πλούσιος σε μετρητά, πηδάει στην αγορά.