Kryptoměny a maloobchodní makléři soupeří pro zákazníky, zatímco najímání horlivosti je zmizeno

Broker, který nabízí obchodování s akciemi a kryptoměničské výměny, které prodávají digitální žetony, činí mezi zákazníky vzájemný pokrok, když vášeň, kterou maloobchodní objem řídil na trhu.

Obě skupiny, které slouží normálním investorům jako cíle pro nákup a prodej populárních aktiv, sledují nejatraktivnější oblasti trhů svých konkurentů, aby čelily chlazení, které bylo způsobeno letošními kapkami akcií a kryptomových trhů.

Silný nárůst obchodu s akciemi a kryptoměnami v rámci investorů „Hat-a-go“ v loňském roce způsobil silný, ale prchavý rozmach v makléřských domech s vysokým objemem obchodování a rekordními novými registracemi zákazníků.

Inflace a rostoucí úrokové sazby napadaly nadšení investorů. Podle analýzy vybírajícího makléře se počet obchodů umístěných v tradičních amerických makléřů v prvním čtvrtletí roku 2022 rozešel o 32 procent ve srovnání s předchozím rokem.

Podporované zisky ze dvou živých let pandemického obchodu investují některé kryptopovní společnosti do diverzifikace na nových trzích.

Crypto Exchange FTX začne letos obchodováním s akciemi a doplní svou strategii nákupem vložení finančního domu pro čištění akcií a zbytečnou účastí na regulované burze cenných papírů IES. Bitpanda, jedna z největších burz v Evropě, již nechala akcie a ETF nakupovat.

Sam Bankman smažený, třicetiletý zakladatel FTX, také vážně přemýšlel o ambiciózním cíli: nákup memestock makléře Robinhood, aby podle osob známých s touto záležitostí povedl tlak své společnosti vpřed. V květnu zaplatil 648 milionů dolarů za osobní účast 7,6 procenta v Robinhood, kterou spoluzakládal 35letý Vlad Tenev. Podle FTX nebyly provedeny žádné formální rozhovory M&A.

"Mnoho lidí, kteří chtějí investovat do krypta, také chtějí investovat do akcií.

Po nakupování společností řekl, že buď „silné značky a uživatelské základny“, nebo „mnozí .. zažívají s určitými licenčními oblastmi, ve kterých nemáme tolik základních znalostí“.

Na druhé straně se maloobchodní makléři snaží zůstat konkurenceschopní a získat nové uživatele na trhu, na kterém jsou provize pro obchodování s akciemi nulové.

Robinhood začal v roce 2018 krypto obchodem, zatímco interaktivní makléři, kteří v USA řešili asi 9 procent objemu opce, oznámili plány na vstup do krypto místnosti. Public.com umožňuje uživatelům jednat jak akcie, tak krypto.

V květnu oznámila manažer fondu Fidelity, že investorům umožní zahrnout kryptoměny do svých portfolií do penzijních plánů 401 (k). Kromě tvůrců trhu Virtu Financial a Citadel Securities, Fidelity a Charles Schwab také staví obchodní platformu pro kryptoměny. „Pliváme nové věci velmi rychle,“ řekl Steve Quirk, nový hlavní makléřský důstojník v Robinhood.

Manažeři maloobchodních makléřů vidí příležitost vstoupit na trh kryptomu, než americký zákonodárce definuje pravidla pro obchodování s digitálními aktivy.

"Pokud dozorčí úřady zveřejňují některá pravidla, bude příliš pozdě na to, aby se zúčastnil správného způsobu účasti [krypto]," řekl Thomas Peterffy, předseda interaktivních makléřů. „Je lepší být již na trzích a přizpůsobit se předpisům.

Ale obě strany čelí překážkám k dosažení průlomu na trhu druhého.

Nemusí být snadné převádět technologii, která byla vyvinuta pro krypto obchod na stávající akciové platformy. "Pokud společnosti chtějí nyní nabídnout krypto, mají obrovský problém. Pokud jej sami postavíte, budete mít produkt, který je jako rok 2017," řekl Eric Demuth, co -founder a generální ředitel společnosti Bitpanda.

Trh soukromé taktiky v USA se také mění, protože se mění ekonomický rámec pro obchodní modely.

Obchodní model maloobchodních makléřů je kontrolován regulačními orgány, zejména s ohledem na praxi platebního toku pro objednávky. Makléři, jako jsou Schwab a Robinhood, prodávají příkazy svých zákazníků zprostředkovatelům, jako jsou Citadel Acurities a Virtu-a v loňském roce vydělali více než 3,8 miliardy amerických dolarů v platbách za své objednávky.

FTX již uvedl, že pokud to začne obchodováním s akciemi a že ziskovost, není hlavním problémem.

Bankman-smažený tvrdí, že makléřský průmysl je zralý pro konsolidaci. "Mají tisíce mobilních makléřů, z nichž většina nedělá nic jiného než poskytnout mobilní aplikaci, která naváže spojení s platbou za tok objednávky," řekl.

Současně se úrokové sazby zvýšily na nejvyšší úroveň po více než deset let, což umožňuje makléřům shromažďovat úroky a dosáhnout příjmů z velkých účtů. To přispělo k kompenzaci poklesu v případě výnosu z obchodování.

To může upřednostňovat větší zavedené společnosti, které mají velkou a zavedenou zákaznickou základnu.

"Velké makléři, kde zákazníci mají spoustu peněz, jmenovitě Schwab a interaktivní makléři, mají značný prodejní potenciál," řekl Rich Repetto, analytik Piper Sandler.

Více než 45 procent příjmů Schwabu pochází z úroků z aktiv zákazníků, což je počet, který se od té doby zvýšil, protože se tržby z obchodu zpomalily. Naproti tomu podle údajů z prvního čtvrtletí bylo 73 procent příjmů z Robinhood vázáno na obchod a pouze 18 procent pochází z úrokových výnosů z účtů zákazníků.

Aby bylo možné ilustrovat úsilí Robinhood o zvýšení účetních stánků, skupina informovala zákazníka v červnu, že jim dá až 800 USD na převod svých aktiv na platformu a na úhradu až 75 USD od ostatních makléřů.

Ačkoli prodej robinhood na účet klesl na 53 USD na účet, analytici zjistili, že nemohl být atraktivní kvůli jeho ziskovosti, ale spíše jako technologická společnost s ohledem na její elegantní uživatelské zkušenosti a úspěšné na palubě zákazníků. Velká nabídka se může ukázat jako neodolatelná.

"Pokud existuje velký hráč, který je bohatý na hotovost, skočí na trh.