FTX-i 32 miljardi dollari suuruse kokkuvarisemise sees | Financial Times

Pall alustamiseks:Saudi Araabia suveräänne investeerimisfond aitab rahastada eeldatavasti edukat pakkumist osaluse saamiseks Vodafone'i 14,8 miljardi euro suuruses torniäris, mida juhivad erakapitaligrupid KKR ja Global Infrastructure Partners.

Tänases uudiskirjas:

32 miljardi dollari suurusest krüptokrahhist on kuulda üle maailma

Selle aasta alguses küsis DD, kas ta on krüptomiljardärSam Bankman Praetudsee oligiJohn Pierpont Morganoma ajastul pärast seda, kui ta peaaegu üksi krüptoturu päästis.

Nüüd on meil vastus. Ei, ta ei ole. Isegi mitte lähedalt.

SBF on muutunud krüptokangelasest mõne päevaga nulli pärast seda, kui ta oli teisipäeval sunnitud sõlmima tehingu oma digitaalse valuutavahetuse müügiksFTXsuurele rivaalileBinancesest see, mida me usume, on tõenäoliselt null.

Astume sammu tagasi, et hinnata juhtunu suurust: jaanuaris hinnati FTX-i väärtuseks 32 miljardit dollarit rahastamisvoorus, mida juhtisidSoftBank,Tiiger globaalnejaOntario õpetajate pensioniplaan.

Kuud hiljem näis SBF olevat kõige võimsam positsioon mitte ainult krüptomaailmas, vaid ka finantsmaailmas. Riietatud kaubapükstesse ja T-särki, astus ta lavale Bahamal, kus tema ettevõte asubBill ClintonjaTony Blair. (Varsti pärast seda sõi ta FT-ga lõunat.)

Kuid 30-aastane sai just olulise õppetunni: elu tuleb sulle kiiresti vastu. Esmaspäeval Binance'i bossChangpeng “CZ” Zhaokülvas kahtlusi SBF-i impeeriumi rahalise elujõulisuse suhtes. FTX asutaja vastas: "FTX on hea. Varad on korras." Nagu selgus, ei olnud.

"Täna pärastlõunal palus FTX meie abi," CZ säutsus teisipäeval. "Seal on märkimisväärne likviidsuskriis. Kasutajate kaitsmiseks oleme allkirjastanud mittesiduva lepingu [kavatsuste protokolli], mille eesmärk on FTX.com täielikult omandada."

See oli vapustav hetk ja tekitas krüptotööstuses paanika – FTX kukuks sisuliselt kokku ilma Binance'i päästmiseta.

"See on ajalooline hetk... natuke "mida kuradit" hetk," ütles ta.Pascal GauthierDigitaalse rahakoti pakkuja tegevdirektorPearaamat. "See näitab, et keegi pole liiga suur, et ebaõnnestuda. FTX tundus puutumatu."

Tõepoolest. Turul, mis on täis kahtlasi isiksusi, on SBF saavutanud austusväärse taseme ja kuulsuse, mis on tavaliselt ette nähtud Wall Streeti titaanidele.

See ei olnud kaua aega tagasiGoldman SachstegevjuhtDavid Solomonüritas SBF-i meelitada Kariibi mere piirkonnas toimunud kohtumise ajal.

Isegi kuulsustele meeldib supermodellGisele Bündchentahtis aktsioonis osaleda. Temast sai nii FTX-i nägu kui ka selle keskkonna- ja sotsiaalalgatuste juht ning ta ilmus koos SBF-iga kuulutuses, milles öeldi: "Investeerimise tulevik on FTX. Kas olete selles?"

pic.twitter.com/kZ5FIqTeRr

– FTX (@FTX_Official) 7. november 2022

Tuntud investorid naguMillennium Management'sIzzy inglane,Kolmas punkt'sDan Loebja erakapitali miljardärOrlando Bravooli.

Veel mõni päev tagasi oli FTX krüptoturu stabiilsuse kehastus ja aitas seda seadustada varaklassina. Seda seisukohta toetas investeerimismaailma kes on kes ja nüüd on see kõik vastupidiseks muutunud. Tegelik küsimus on, mis juhtub, kui tehing kukub läbi?

Carlyle'i nurjunud järg tuli kohutaval ajal

Carlyle'i gruppalustas aastat oma aktsiate rekordiliselt kõrgete tasemete lähedal omandamislainel.

Üheksa kuud hiljem asutasid ettevõtte miljardäridDavid Rubenstein,William ConwayjaDaniel D'Aniellopeab kiiresti muutuval erakapitali tehingute turul liikuma keerulises järjestuses.

Oma esimeses tuluaruandes pärast endist tegevjuhtiKewsong leeCarlyle, kes astus sel suvel tagasi pärast seda, kui talle teatati, et tema leping lõppeb aasta lõpus, teatas raha kogumise järsust aeglustumisest ja hallatavate varade kogumahu vähenemisest, vahendab DD Antoine Gara.

6 miljardit dollarit uute investorite kohustustena, mille Carlyle sai kolmandas kvartalis, oli väiksem kui 10 miljardit dollarit, mille ta kogus teises kvartalis, ja tunduvalt väiksem kui USA erakapitali rivaalide kaasatud summad.Must kiviKoguti 45 miljardit dollarit,Apollo Globaalne juhtimine34 miljardit dollarit koguti jaKKRkogus selles kvartalis 13 miljardit dollarit.

Raha kogumise aeglustumine varjutas tugevaid investeerimistulemusi ja viis aktsiad mitme aasta madalaima taseme lähedale, märgib Lex.

Alates augustist ajutise tegevjuhi ametit pidanud Conwayt ärritasid analüütikud, kes kahtlesid, kas juhtkonna muutus on mõjutanud raha kogumist.

"Lühike vastus oleks eitav, arvestades tegevjuhi vahetuse mõju raha kogumisele, " ütles Conway. "[Ma] ei näe sellest üldse mingit pikaajalist kahju."

Conwayl oli uue juhi otsimise kohta pakkuda vähe täiendavaid üksikasju. "Enne sulgemist lubage mul kommenteerida meie alalise tegevjuhi otsinguid. Ühesõnaga, otsingud jätkuvad," ütles ta.

Asjaga kursis olevad allikad ütlevad, et sisemised ja välised kandidaadid jäävad segusse.

Kolm Carlyle'i ärijuhti,Mark Jenkinskrediidijuht;Luke Bain, investeerimislahenduste juht; jaPeeter Clara, kauaaegne partner, kes juhib ettevõtte erakapitaliäri, on suhelnud aktsionäridega. Carlyle'i aktsia langes üle 7 protsendi.

Kes iganes valib Carlyle'i asutajatriumviraadi, ootab ees raske väljakutse.

Töö liigub

• Adidason tööle võtnudpumaBoss ja endine Norra profijalgpallurBjörn Guldenalates jaanuarist juhtima maailma suuruselt teist spordirõivaste tootjat pärast kolme kasumihoiatust viimase viie kuu jooksul ja tulusa koostöö lõppuKanye West.

• UBSRiskijuhtChristian Bluhmlahkus Šveitsi pangast, et saada täiskohaga professionaalseks fotograafiks.

• Kohli omategevjuhtMichelle Gassastub detsembris tagasi, et saada lõpuks ettevõtte tegevjuhiksLevi Straussjärgmine surve edasimüüjaleAncoraja teised aktivistid investorid.

• RühmPwCPartners on asutanud Küprosel lahku löönud ettevõtte, et võtta töid klientidelt, kellel on Venemaaga sidemed ja keda nelja suure raamatupidajad enam ei puuduta.

• Tikk-takkmääras ümber Põhja-Ameerika peadirektoriSandie HawkinsSee hakkab haldama oma USA e-kaubanduse kanalit ja kaotab mitmed juhtivad ametikohad, sealhulgas endise Ads Business Systemsi ülemaailmse juhi, vastavalt viiele muudatustest teadlikule inimesele.David Ortizosana suurest USA ümberstruktureerimisest.

Loeb arukalt

Hotell KatarDohas on hotellid seksi, alkoholi ja isegi aktivismi varjupaigad. Kuid tohutu varanduslik ebavõrdsus tähendab, et võõrtöölised murravad selja, et pakkuda rikastele turvalist varjupaika. Olukord halveneb, kui riik valmistub jalgpalli maailmameistrivõistluste võõrustajaks, kirjutab John McManus ajakirjas FT Magazine.

LisavõtePekingis asuv riskifond Snow Lake Capital aitas paljastada Hiina Luckin Coffee's toimunud ulatusliku pettuse. Nüüd on kihlatud, et kett võib plahvatuslikult tagasi tulla, ütles selle asutaja Sean Ma Wall Street Journalile.

Ja siin on nutikell:DD Ortenca Aliaj kirjeldab eriotstarbeliste sõidukite suurejoonelist tõusu ja langust.

Uudiste kokkuvõte

Brookfield lahkub kindlustusandja juhatusest keset vaidlust Josh Harrise ettevõtte (FT) üle

Briti rahastaja Evelyn de Rothschild suri 91-aastaselt (FT)

Lars Windhorsti pangast teatas järelevalveasutusele Hertha Berlin (FT).

Alden Global Capital loobus oma pakkumisest Lee Enterprisesile (Axios).

Jaemüüja Next soovib üle võtta veebipõhise mööbliettevõtte Made.com (Bloomberg).

Saksa regulaator BaFin (FT) noomis Coinbase'i oma äristruktuuri pärast

Apple'i tehing Pekingiga: juurdepääs Hiina tehastele ja tarbijatele (FT)

Renault sillutab teed elektrisõidukite börsile, et suurendada kasumit (FT)

Suured riskifondid otsivad soodsaid tehinguid ettevõtete võlakirjade (FT) turgudelt

Tagurpidi Frankentwitteri Muski pruut (Alphaville)