خمسة من أسوأ عروض ETF في السنة الأولى مرتبطة بالتشفير

تصنع الأموال المتداولة التي تنقلها التشفير خمسة من أسوأ السبعة لأول مرة في تاريخ صناعة ETF.

تم إطلاق الأموال في الأيام المسكرة من عام 2021 - في الوقت المناسب حتى يتمكنوا من مواجهة القوة الكاملة لغضب السوق 2022 ، مثل البيانات من MorningStar Direct Show.

تستبعد نتائج البيانات التي تم توفيرها حصريًا للأوقات المالية أداء الصناديق LED و Selevers التي لم يتم تصميمها على المدى الطويل.

ركز جميع الخمسة على قطاع العملة المشفرة مرة واحدة أو مجال blockchain ذي الصلة ، في توضيح جديد للمطالبات الأكاديمية بأن الأموال المواضيعية تميل إلى الإقراض لتتوج بالقرب من ذروة موضوعها ، قبل أن تذهب العائدات جنوبًا مباشرة.

"يتم عرض صناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة بعد فترة وجيزة من ذروة الإثارة في مواضيع الاستثمار الشعبية. في السنوات التي تلت المقدمة ، فقدت الأصول الأساسية جزءًا من تقديرها الأولي ، وكذلك أسعار صناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة".

قال موسوي ، أستاذ مالي غير عادي في جامعة فيلانوفا في ولاية بنسلفانيا ،

"يبدو أن صناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة مناسبة للمستثمرين المفرطين".

إن استراتيجية Bitcoin Bitcoin المفرطة القوية ETF (Bito) ، التي فقدت مبلغًا قياسيًا قدره 1.2 مليار دولار من أموال المستثمرين في 12 شهرًا بعد تقديمه المتحمس في أكتوبر 2021 ، حقق العديد من العناوين الرئيسية.

ومع ذلك ، فإن جهوده لم تكن فريدة من نوعها ، حيث أن عددًا من صناديق الاستثمار المتداولة الأصغر في النسبة المئوية سجلت خسائر أكبر من Bitos 70.4 في المائة في السنة الأولى ، حتى لو كانت خسائرها بالدولار أقل بسبب حجمها الصغير.

أسوأ متوسط ​​هو Melanion BTC Equities Universe ucits ETF (FR0014002IH8) ومقرها فرنسا ، والذي يستثمر في شركات Cryptonahe مثل Marathon Digital Holdings و Riot blockchain و microstrategy.

تم تقديمه في أكتوبر 2021 ، في نفس الشهر مثل Bito وعلى بعد أسابيع قليلة فقط من ذروة الأسواق العالمية ، فقط لكسر بنسبة 76.9 في المائة في الأشهر الـ 12 التالية.

بالمثل ، اندلعت Global X blockchain etf (BKCH) ، والتي تم إدراجها في الولايات المتحدة الأمريكية ، والتي دخلت السباق في يوليو الماضي من العام الماضي ، بنسبة 76.7 في المائة في عامها الأول من عملها.

alvalco Alerian Galaxy Crypto Econome ETF (SATO) ، وهو حيوان صغير آخر في أكتوبر 2021 ، لم يكن بعيدًا عن الركب ومساحة بنسبة 73.7 في المائة ، في حين أن أول صناعة تشفير Skybridge والاقتصاد الرقمي ETF (CRPT) باعت 69.4 في المائة في 12 شهرًا حتى سبتمبر.

قال تود روزنبلوث ، مدير الأبحاث في شركة Vettafi الاستشارية:

"واجهت الشركات المرتبطة بالنظام الإيكولوجي الواسع تحديات لأن سعر البيتكوين قد انخفض ولم ينمو الطلب على التكنولوجيا بالسرعة المتاحة.

إن صناديق الاستثمار المتداولة غير الأخرى غير المقيدة أو العكسية التي كانت في السنة الأولى أسوأ من Bito هي Xtrackers MSCI Russia الموجهة إلى ETF (XMRD) ، التي فقدت 75.1 في المائة في ديسمبر 2008 ، عندما انهارت دورة المادة الخام الفائقة من الأصل من الأصل.

في مظاهرة للمخاطر المرتبطة بحفظ المركبات المرتفعة والعكسية على مدار فترة طويلة من الزمن ، وفقًا لـ Morningstar ، فإن أسوأ عام لاول مرة على الإطلاق في صناديق الاستثمار المتداولة في السوق ذات الأسواق التي تزيد من 3x Roku (ROK3).

كان أي شخص عقد الصندوق لمدة 12 شهرًا منذ بداية ROK3 في يونيو 2021 كان سيشهد 99.92 في المائة من أمواله ، مما سيزيد من انخفاض سعر سهم منصة البث الأمريكية بنسبة 76 في المائة خلال الفترة.

يمكن العثور على قصة مماثلة عن خطر الحفاظ على المنتجات المصممة في إشعار قصير في مهارات 21Shares Bitcoin ETP القصيرة (SBTC) ومقرها سويسرا ، والتي أخذت الجانب الآخر من رهان Bito ، ولكن على مدى فترة زمنية مختلفة. كان سيخسر SBTC 86.2 في المائة من المستثمرين في عامه الأول ، لأن ولادته في يناير 2020 كانت بالضبط في الوقت الذي بدأ فيه Bitcoin ارتفاعه المذهل وارتفع بنسبة 285 في المائة.

تشير البيانات من MorningStar أيضًا إلى أن السنة الأولى الرهيبة لا يتعين بالضرورة أن تضع الجرس الميت لصندوق.

[P> من SPDR Portfolio S & P 500 Growth ETF (SPYG) انخفضت بنسبة 53.8 في المائة في أول عام تداول لها 2000-2001 ، لكنها تعافى منذ ذلك الحين وأصبحت صندوقًا بقيمة 12.2 مليار دولار.

وبالمثل ، اندلعت شركة Ishares Global Clean Energy ETF (ICLN) بنسبة 56 في المائة في 2008-2009 ، ولكنها الآن ثروة قدرها 4.5 مليار دولار ، وانفجرت شركة Investco Solar ETF (TAN) بنسبة 68.2 في المائة في نفس العام ، ولكنها تمتلك الآن 2.2 مليار دولار. حتى البروزاريس لديه خبرة. أصبح الآن فائقة QQQ Short QQQ (SQQQ) ثروة 4.8 مليار دولار ، على الرغم من أنه خسر 68.1 في المائة في 2010-2011.

يعتقد كينيث لامونت ، كبير محللي الصناديق للاستراتيجيات السلبية في Morningstar ، أن التشفير يمكن أن يكون قطاعًا آخر يمكن أن يتعافى.

"الأشخاص الذين أتحدث معهم الذين يستثمرون في البيتكوين لا يزالون موثوقين لأن التطبيقات المحتملة لم تتغير".

"لقد اجتمع العديد من لاعبي الصناعة للتو في سباق الثور التالي. سواء وصل ذلك أم لا ، من يدري ، ولكن إذا كانت هناك قضية استثمار لبيتكوين ، فقد يتم العثور على توازن."

المصدر: فاينانشيال تايمز