FT Cryptofinance: Grupos de ativos digitais correm para coletar registros de criptografia na Europa

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História da Semana: Grupos de ativos digitais correm para coletar registros criptográficos na Europa

As bolsas de criptomoedas estão a competir para fincar as suas bandeiras em toda a Europa, em antecipação à regulamentação a nível da UE que coordenará a abordagem do bloco à indústria financeira digital.

Crypto.com e Coinbase anunciaram esta semana que garantiram o registro de fornecedores de ativos virtuais junto aos reguladores na Itália, enquanto Gemini recebeu registro na Irlanda. A Binance, maior exchange de criptomoedas do mundo, recebeu registros na França, Itália e Espanha nas últimas semanas.

Os registos não são suficientes para obter licenças completas para operar como uma empresa financeira regulamentada. Mas a pressa para os recolher é importante porque mostra como as empresas criptográficas estão a lutar para se estabelecerem na UE antes de regras abrangentes, conhecidas como Regulamento sobre Mercados de Criptoactivos (Mica), entrarem em vigor.

No início deste mês, os estados membros da UE e o Parlamento Europeu delinearam regras provisórias que significariam que os provedores de serviços criptográficos precisariam da aprovação de uma autoridade nacional para oferecer serviços em toda a UE.

Não são apenas as empresas de criptografia que tentam obter vantagem antes que o Mica seja aprovado. O eurodeputado espanhol Ernest Urtasun disse-me que “os reguladores nacionais querem que as bolsas escolham o seu estado membro”. Há muitas evidências que apoiam o pensamento da Urtasun, pelo menos quando se trata dos principais intervenientes em França e Itália que abraçaram entusiasticamente a Binance.

"Olha, queremos recebê-lo aqui. Por favor, solicite uma licença", disse o presidente francês Emmanuel Macron ao CEO da Binance, Changpeng Zhao, no ano passado. Enquanto isso, o parlamentar italiano Davide Zanichelli destacou a grande escala da Binance em uma postagem no LinkedIn após se reunir com Zhao ao lado de outros políticos italianos importantes, poucas semanas antes de a exchange receber o registro no país.

Muitos grupos criptográficos empregam centenas ou mesmo milhares de pessoas, por isso é fácil ver por que alguns governos estariam interessados.

Uma grande questão: Será que os consumidores compreenderão que só porque uma empresa de criptografia recebeu um registo de activo virtual não significa que será supervisionada por um regulador como uma empresa financeira tradicional?

Esta é uma preocupação para Urtasun, que disse acreditar que os Estados-membros estão “a agir de forma um pouco irresponsável e a dar aos seus cidadãos a impressão de que têm esta actividade sob controlo”.

Eu gostaria de ouvir de você. Quais você acha que são os tópicos e questões mais importantes em finanças digitais no momento? Envie-me um e-mail para scott.chipolina@ft.com.

Destaques desta semana

• O banco central holandês multou a Binance em mais de US$ 3 milhões.

• A FTX, a bolsa de criptomoedas de Sam Bankman-Fried, está tentando transformar o mercado futuro dos EUA – com implicações potencialmente de longo alcance, muito além da criptografia. Aqui, o FT tem uma visão profunda dos planos da FTX.

• Uma combinação de inflação e aumento das taxas de juros abalou os mercados criptográficos. Mas muitos jovens investidores não estão dispostos a desistir do risco.

• A Tesla vendeu três quartos de suas participações em Bitcoin. O CEO Elon Musk causou polêmica em março passado quando disse que a Tesla usaria criptografia como método de pagamento para seus veículos elétricos, de modo que a conversão da empresa de uma grande parte de seus ativos digitais em moedas tradicionais é significativa.

• O governo finlandês não está mantendo seu Bitcoin (HODLing no jargão criptográfico). O país arrecadou 47 milhões de euros depois de vender um cache criptográfico que obteve em operações policiais.

Fraude da semana: “Fraude é fraude é fraude”

Os promotores federais dos EUA processaram na quinta-feira um ex-funcionário da Coinbase e dois funcionários por suspeita de uso de informações privilegiadas.

A Comissão de Valores Mobiliários, o principal defensor de Wall Street, abriu um processo civil paralelo contra o trio. Foi o primeiro caso de abuso de informação privilegiada envolvendo mercados de criptomoedas tanto para os promotores federais em Manhattan quanto para a SEC – duas das principais agências de fiscalização financeira do mundo.

Damian Williams, procurador dos EUA para o Distrito Sul de Nova York, disse:

“Nossa mensagem com essas acusações é clara: fraude é fraude, é fraude, seja no blockchain ou em Wall Street. E o Distrito Sul de Nova York continuará a trabalhar incansavelmente para levar os fraudadores à justiça onde quer que os encontremos.”

Mineração de dados

O preço do Ether e do Bitcoin caiu drasticamente este ano. Mas o Ether subiu cerca de 58% este mês, uma recuperação muito maior do que a de seu maior rival, que ganhou cerca de 23%.

O Ether vive no livro-razão digital conhecido como Ethereum, que também abriga muitos outros projetos de criptografia. Os ganhos para o Ether vêm em antecipação a uma “fusão”, na qual o Ethereum passará de uma blockchain de “prova de trabalho” (muitas vezes criticada por seus imensos requisitos de energia e pegada de carbono resultante) para um modelo de “prova de participação” menos intensivo em energia.

O Bitcoin usa o modelo de prova de trabalho, no qual os mineradores usam computadores poderosos para resolver quebra-cabeças complexos e adicionar novas transações ao blockchain, pelas quais recebem moedas recém-cunhadas.

A fusão tem sido um tema de intensa expectativa há anos, mas o prazo planejado para setembro tem apoiadores do Ethereum chateado.

“Os mercados de criptografia se recuperaram fortemente nas últimas semanas, ajudados pelo anúncio de uma data provisória de fusão da Ethereum em 19 de setembro”, disse Nikolaos Panigirtzoglou, analista do JPMorgan.