FT Cryptofinance : les groupes d’actifs numériques se précipitent pour collecter les enregistrements cryptographiques en Europe

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Histoire de la semaine : les groupes d'actifs numériques se précipitent pour collecter les enregistrements cryptographiques en Europe

Les bourses de crypto-monnaie tentent de planter leurs drapeaux dans toute l'Europe en prévision d'une réglementation à l'échelle de l'UE qui coordonnera l'approche du bloc à l'égard du secteur de la finance numérique.

Crypto.com et Coinbase ont annoncé cette semaine avoir obtenu l'enregistrement des fournisseurs d'actifs virtuels auprès des régulateurs en Italie, tandis que Gemini a reçu l'enregistrement en Irlande. Binance, la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies au monde, a reçu des inscriptions en France, en Italie et en Espagne ces dernières semaines.

Les enregistrements ne suffisent pas pour obtenir des licences complètes pour opérer en tant que société financière réglementée. Mais la précipitation pour les collecter est importante car elle montre à quel point les sociétés de cryptographie ont du mal à s'établir dans l'UE avant que des règles complètes, connues sous le nom de réglementation sur les marchés de crypto-actifs (Mica), n'entrent en vigueur.

Plus tôt ce mois-ci, les États membres de l'UE et le Parlement européen ont défini des règles provisoires qui signifieraient que les fournisseurs de services de cryptographie auraient besoin de l'approbation d'une autorité nationale pour offrir des services dans toute l'UE.

Ce ne sont pas seulement les sociétés de cryptographie qui tentent d’obtenir un avantage avant que Mica ne soit approuvé. L’eurodéputé espagnol Ernest Urtasun m’a dit que « les régulateurs nationaux veulent que les bourses choisissent leur État membre ». Il existe de nombreuses preuves pour soutenir la réflexion d'Urtasun, du moins en ce qui concerne les principales parties prenantes en France et en Italie qui ont adopté Binance avec enthousiasme.

"Écoutez, nous souhaitons vous accueillir ici. Veuillez demander une licence", a déclaré l'année dernière le président français Emmanuel Macron au PDG de Binance, Changpeng Zhao. Le député italien Davide Zanichelli, quant à lui, a souligné l'ampleur de Binance dans une publication sur LinkedIn après avoir rencontré Zhao aux côtés d'autres politiciens italiens clés, quelques semaines seulement avant que l'échange ne soit enregistré dans le pays.

De nombreux groupes de cryptographie emploient des centaines, voire des milliers de personnes, il est donc facile de comprendre pourquoi certains gouvernements seraient intéressés.

Une grande question : les consommateurs comprendront-ils que ce n’est pas parce qu’une société de cryptographie a reçu un enregistrement d’actifs virtuels qu’elle sera supervisée par un régulateur comme une société financière traditionnelle ?

C'est une préoccupation pour Urtasun, qui estime que les Etats membres "agissent de manière un peu irresponsable et donnent à leurs citoyens l'impression qu'ils contrôlent cette activité".

J'aimerais avoir de vos nouvelles. Selon vous, quels sont actuellement les sujets et les questions les plus importants en matière de finance numérique ? Envoyez-moi un e-mail à scott.chipolina@ft.com.

Les faits saillants de cette semaine

• La banque centrale néerlandaise a infligé à Binance une amende de plus de 3 millions de dollars.

• FTX, l'échange cryptographique de Sam Bankman-Fried, tente de transformer le marché à terme américain – avec des implications potentiellement profondes bien au-delà de la cryptographie. Ici, le FT a un aperçu approfondi des projets de FTX.

• Une combinaison d’inflation et de hausse des taux d’intérêt a ébranlé les marchés de la cryptographie. Mais de nombreux jeunes investisseurs ne veulent pas renoncer au risque.

• Tesla a vendu les trois quarts de ses avoirs en Bitcoin. Le PDG Elon Musk a fait sensation en mars dernier lorsqu'il a déclaré que Tesla utiliserait la crypto comme méthode de paiement pour ses véhicules électriques, de sorte que la conversion par l'entreprise d'une grande partie de ses actifs numériques en devises traditionnelles est importante.

• Le gouvernement finlandais ne conserve pas son Bitcoin (HODLing dans le jargon crypto). Le pays a levé 47 millions d’euros après avoir vendu un cache cryptographique récupéré lors d’opérations policières.

Extrait sonore de la semaine : « La fraude, c'est la fraude, c'est la fraude »

Les procureurs fédéraux américains ont poursuivi jeudi un ancien employé de Coinbase et deux employés pour délit d'initié présumé.

La Securities and Exchange Commission, le principal taureau de Wall Street, a intenté une action civile parallèle contre le trio. Il s'agissait de la première affaire de délit d'initié impliquant les marchés de crypto-monnaie pour les procureurs fédéraux de Manhattan et la SEC, deux des plus grandes agences d'application des lois financières au monde.

Damian Williams, procureur américain pour le district sud de New York, a déclaré :

"Notre message avec ces actes d'accusation est clair : la fraude est une fraude, que ce soit sur la blockchain ou à Wall Street. Et le district sud de New York continuera à travailler sans relâche pour traduire les fraudeurs en justice partout où nous les trouvons."

Exploration de données

Le prix de l’Ether et du Bitcoin a fortement chuté jusqu’à présent cette année. Mais Ether est en hausse d'environ 58 % ce mois-ci, une hausse bien plus importante que celle de son plus grand rival, qui a gagné environ 23 %.

Ether vit sur le registre numérique connu sous le nom d’Ethereum, qui héberge également de nombreux autres projets de cryptographie. Les gains pour Ether surviennent en prévision d’une « fusion », dans laquelle Ethereum passera d’une blockchain de « preuve de travail » (souvent critiquée pour ses immenses besoins énergétiques et l’empreinte carbone qui en résulte) à un modèle de « preuve de participation » moins gourmand en énergie.

Bitcoin utilise le modèle de preuve de travail, dans lequel les mineurs utilisent des ordinateurs puissants pour résoudre des énigmes complexes afin d'ajouter de nouvelles transactions à la blockchain, pour lesquelles ils reçoivent des pièces nouvellement frappées.

La fusion est un sujet d'intense attente depuis des années, mais la date limite prévue en septembre a des partisans d'Ethereum. bouleversé.

"Les marchés des cryptomonnaies se sont fortement redressés ces dernières semaines, aidés par l'annonce d'une date provisoire de fusion avec Ethereum le 19 septembre", a déclaré Nikolaos Panigirtzoglou, analyste chez JPMorgan.