Prípad blockchainu vo finančných službách narušených zlyhaniami

Niekoľko špičkových experimentov v oblasti blockchainu v bankovníctve a financiách tento rok zlyhalo a podkopalo argumenty pre budúcnosť technológie pre finančné služby.

Najväčšia chyba prišla z austrálskej burzy cenných papierov, ktorá sa v novembri vzdala plánu oznámeného pred siedmimi rokmi na premenu zúčtovania a spracovania akcií na platformu založenú na blockchain. Burza na cenných papieroch zaznamenala poplatok 250 miliónov AUD (168 miliónov dolárov) a ospravedlnila sa potom, čo pripustila, že musí projekt reštartovať od nuly.

sa zrútili aj ďalšie iniciatívy v oblasti poistenia, bankovníctva a dopravy, čo naznačuje, že spoločne používané hlavné knihy by mohli zlyhať pri hľadaní reformy ťažkopádnych procesov. Dokonca aj priaznivci technológie varujú, že používatelia by mali byť pripravení na niekoľko chýb.

„Máme neustále nápady a odmietame ich, ak nie sú vhodné,“ povedal David Newns, vedúci spoločnosti Six Digital Exchange, ktorý v novembri emitoval prvé digitálne puto na distribuovanú knihu. „Sme v oblasti vynálezov, takže musíme prísť s novými vecami s očakávaním, že mnohé z týchto nápadov zlyhajú.“

V júli najala B3I, konzorcium 15 poisťovacích a zaisťovacích spoločností, svoje činnosti a oznámila bankrot. Cieľom projektu bolo znížiť neefektívnosť regulácie poistného a poškodenia a uviesť zmluvy na blockchains.

We.Trade, ďalšie konzorcium blockchain z 12 bánk so zameraním na obchodné financovanie, tiež v júni prešlo do bankrotu. Projekt zahŕňal Deutsche Bank, HSBC, Santander, Société Générale a UBS.

Nakoniec Maersk a IBM na konci novembra oznámili, že si najímajú Tradelens, riešenie blockchainu dodávateľského reťazca pre prepravný priemysel, pretože „nedosiahli mieru obchodnej životaschopnosti, ktorá je potrebná na pokračovanie v práci a splnenie finančných očakávaní.

Zlyhania boli sprevádzané krízou, ktorá uchopila mnoho kryptom spoločnosti a snažila sa vybudovať svoje podnikanie s obchodnými a prenájom digitálnych žetónov, ako sú bitcoiny. V novembri to vyvrcholilo kolapsom FTX, výmeny kryptomeny - neúspech, ktorý podkopával argumenty za nákup tokenov v nádeji na zisk.

Napriek tomu niektoré banky technológie blockchain zostávajú povinné. „Existuje veľa negatívnych nálad na kryptomeny, naposledy kvôli FTX,“ povedal Mathew McDermott, vedúci globálneho vedúceho digitálnych aktív na divízii Global Markets Divízie Goldman Sachs. „To nemá nič spoločné so základnou technológiou.“

Goldman, konkurenti, ako je JPMorgan a ďalšie finančné inštitúcie, sú stále otvorení technológii blockchain a odkazujú na ich potenciál na zvýšenie efektívnosti a úspory nákladov. Spoločnosť JPMorgan inzerovala svoju platformu ONYX pre digitálne aktíva, ktoré kombinujú iné banky a finančné inštitúcie, ako sú Visa, a rieši platby v súvislosti s aktívami vo výške približne 1 miliardy dolárov za deň v menách a dlhopisoch.

Ale aj niektoré zo skupín, ktoré šli najviac s blockchainom, sú opatrné, pokiaľ ide o ich konečný potenciál. V novembri Európska investičná banka viedla druhý digitálny dlhopis s touto technológiou - dvojročná dohoda nad 100 miliónmi eur, ktorú usporiadali Goldman Sachs, Santander a Société Générale.

Využívanie tejto technológie môže pomôcť racionalizovať problémy v súvislosti s dokumentáciou a platbami, ale Xavier Leroy, vedúci pracovníka financovania na ministerstve nekerných Enguts a špeciálnych transakcií EIB, uviedol, že výhody boli doteraz obmedzené. „Keďže sme v počiatočnej fáze, v súčasnosti nie je veľa [prínosov] - je to hlavne o potenciáli do budúcnosti,“ uviedol.

Niektoré projekty súvisiace s blockchainom sú tiež silne závislé od existujúcich systémov namiesto ich nahradenia, najmä takzvanej distribuovanej knihy, ktorá umožňuje vybranej skupine aktérov, ako sú banky, aby si vymieňali informácie o nezmeniteľnom dátovom zázname.

Táto aktivita sa týka blockchainov a krypto-hodnoty, ale nezahŕňa vytváranie a overovanie transakcií na oplátku za tokenové odmeny-rozhodujúci rozdiel v blockchainu, na ktorom sú založené bitcoíny a iné tokeny.

HSBC napríklad opisuje systém FX Everything, ktorý ho používal na urovnanie mien s Wells Fargo, ktorý spracoval viac ako 200 miliárd dolárov v piatich menách-ako „založený na blokovom reťazci“. Jeho distribuovaná technológia knihy (DLT) napriek tomu podporuje Traianu, osvedčenú trhovú infraštruktúru, ktorá pôsobí ako prvý krok v systéme.

„Existuje prvok definície. Aj keď hovoríme DLT, ľudia počujú blockchain, blockchain, blockchain,“ povedal Mark Williamson, globálny vedúci partnerstiev a návrhov FX v HSBC.

fx všade používa konsenzus salgoritmy, kryptografické podpisy a iné krypto -súvisiace procesy. Ale „nevyžaduje blockchain,“ povedal Williamson. Predstavuje tiež malú časť celkového podnikania, ktorý vo svojich devízových obchodoch HSBC a Wells Fargo proces.

Skupina odborníkov v oblasti technológií nám v júni povedala zákonodarcovia, že takéto „iba susedné“ digitálne databázy neboli nové. „Od roku 1980 sú známe pre pomerne obmedzené funkcie,“ uviedli.

Zodpovednosť voči akcionárom a regulácii môže tiež zabrániť bankám používať typy blockchainov, ktoré sú založené na tokene, ako je bitcoín.

Tieto blockchainy vo všeobecnosti vyžadujú údržbu počítačovými sieťami, ktoré konzumujú obrovské množstvo elektriny, v kontroverznom procese nazývanom „Dôkaz o práci“, ale akcionári a orgány dohľadu vyzývajú spoločnosti, aby investovali do projektov šetrných k životnému prostrediu.

Banky si sú rovnako vedomé, že by sa museli navigovať v rôznych typoch uznávania tokenizovaných investičných produktov prostredníctvom jurisdikcie. V decembri ďalšia švajčiarska burza cenných papierov, BX Swiss, oznámila, že dokončila testovací obchod s tokenizovanými aktívami na distribuovanom verejnom blockchainu. Pripustila však, že bude potrebovať samostatnú trhovú licenciu od švajčiarskeho regulačného orgánu, aby pokračovala

„Výzvou je, že sa stretne množstvo inštitúcií a jednotliví akcionári sa musia zapojiť do cesty,“ povedal Keith Bear, člen Cambridge Center for Alternative Finance. „Ak sa priority zmenia a ciele sa nedosiahnu, projekty zlyhajú.“