Caz pentru blockchain în serviciile financiare afectate de eșecuri

O serie de experimente blockchain de top în bancă și finanțe au eșuat în acest an și au subminat argumentele pentru viitorul tehnologiei pentru servicii financiare.

Cea mai mare greșeală a venit de la Bursa australiană, care în noiembrie a renunțat la un plan anunțat în urmă cu șapte ani pentru a converti compensarea și procesarea acțiunilor pe o platformă bazată pe blockchain. Bursa a înregistrat o taxă de 250 de milioane AUD (168 milioane dolari) și și -a cerut scuze după ce a recunoscut că trebuie să repornească proiectul de la zero.

Alte inițiative în domeniile asigurărilor, serviciilor bancare și transporturilor s -au prăbușit, ceea ce indică faptul că cărțile principale utilizate în comun ar putea eșua atunci când căutați o reformă a proceselor greoaie. Chiar și susținătorii tehnologiei avertizează că utilizatorii ar trebui să fie pregătiți pentru mai multe erori.

"Avem idei constante și le respingem dacă nu sunt adecvate", a spus David Newns, șeful Six Digital Exchange, care în noiembrie a emis prima obligațiune digitală pe un registru distribuit. "Suntem în domeniul invențiilor, așa că trebuie să venim cu lucruri noi cu așteptarea că multe dintre aceste idei vor eșua."

În iulie, B3I, un consorțiu format din 15 companii de asigurări și reasigurare, și -a angajat activitățile și a raportat faliment. Scopul proiectului a fost de a reduce ineficiențele în reglementarea primei și a daunelor și de a plasa contracte pe blockchain -uri.

we.trade, un alt consorțiu blockchain de la 12 bănci cu accent pe finanțarea comerțului, a intrat în faliment în iunie. Proiectul a inclus Deutsche Bank, HSBC, Santander, Société Générale și UBS.

În cele din urmă, Maersk și IBM au anunțat la sfârșitul lunii noiembrie că vor angaja Tradelens, o soluție blockchain al lanțului de aprovizionare pentru industria transporturilor maritim, deoarece „nu au obținut măsura de viabilitate comercială care este necesară pentru a continua să lucreze și pentru a îndeplini așteptările financiare.

Eșecurile au fost însoțite de criza care a înțeles multe dintre companiile cripto -cripto, încercând să -și construiască afacerea cu jetoane digitale comerciale și de închiriere, cum ar fi Bitcoin. În noiembrie, acest lucru a culminat cu prăbușirea FTX, schimbul de criptomonede - un eșec care a subminat argumentele pentru achiziționarea de jetoane în speranța profitului.

Cu toate acestea, unele bănci de tehnologie blockchain rămân obligate. "Există multe stări de spirit negative față de criptomonede, cel mai recent din cauza FTX", a spus Mathew McDermott, șeful șefului global al activelor digitale din Divizia Global Markets din Goldman Sachs. "Acest lucru nu are nicio legătură cu tehnologia de bază."

Goldman, concurenți precum JPMorgan și alte instituții financiare sunt încă deschise tehnologiei blockchain și se referă la potențialul lor de creștere a eficienței și economiilor de costuri. JPMorgan și -a făcut reclamă platformei ONYX pentru activele digitale care combină alte bănci și instituții financiare, cum ar fi Visa și gestionează plățile în legătură cu activele de aproximativ 1 miliard de dolari pe zi în valute și obligațiuni.

Dar chiar și unele dintre grupurile care au mers cel mai mult cu blockchain sunt atenți atunci când vine vorba de potențialul lor final. În noiembrie, Banca Europeană de Investiții a condus a doua obligațiune digitală cu această tehnologie - un acord de doi ani de peste 100 de milioane de euro, care a fost aranjat de Goldman Sachs, Santander și Société Générale.

Utilizarea tehnologiei poate ajuta la raționalizarea problemelor în legătură cu documentația și plățile, dar Xavier Leroy, ofițer de finanțare senior din Departamentul de Angute non-Kern și tranzacții speciale ale BEI au spus că avantajele au fost până acum limitate. "Întrucât suntem în faza inițială, nu există multe [beneficii] în acest moment - este vorba în principal de potențial pentru viitor", a spus el.

Unele proiecte legate de blockchain sunt, de asemenea, puternic dependente de sistemele existente în loc să le înlocuiască, în special așa-numitul registru distribuit, care permit unui grup selectat de actori, cum ar fi băncile să facă schimb de informații despre o înregistrare de date neschimbată.

[

HSBC, de exemplu, descrie sistemul FX TOTUL care l-a folosit pentru a stabili monedele cu Wells Fargo-care a prelucrat peste 200 de miliarde de dolari în cinci monede-ca „bazate pe lanțul bloc”. Cu toate acestea, tehnologia sa de evidență distribuită (DLT) susține Traiana, o infrastructură de piață bine stabilită pentru a acționa ca un prim pas în sistem.

"Există un element de definiție. Chiar dacă spunem DLT, oamenii aud blockchain, blockchain, blockchain", a declarat Mark Williamson, șeful global al parteneriatelor FX și propunerilor la HSBC.

FX pretutindeni folosește salgoritmi de consens, semnături criptografice și alte procese legate de cripto. Dar „nu necesită blockchain”, a spus Williamson. De asemenea, reprezintă o mică parte a activității generale pe care HSBC și Wells Fargo le procesează în tranzacțiile lor valutare.

Un grup de experți în tehnologie ne -a spus legiuitorilor din iunie că astfel de baze de date digitale „adiacente” nu erau noi. „Sunt cunoscuți pentru funcții destul de limitate din 1980”, au spus ei.

Responsabilitatea față de acționari și regulament poate împiedica, de asemenea, băncile să utilizeze tipurile de blockchain -uri care se bazează pe jetoane precum Bitcoin.

Aceste blockchains necesită, în general, întreținerea rețelelor de calculatoare care consumă cantități enorme de energie electrică, într -un proces controversat numit „dovada muncii”, dar acționarii și autoritățile de supraveghere solicită companiilor să investească în proiecte mai ecologice.

Băncile sunt la fel de conștiente de faptul că ar trebui să navigheze în diferite tipuri de recunoaștere a produselor de investiții tokenizate prin jurisdicție. În decembrie, o altă bursă elvețiană, BX Swiss, a anunțat că a finalizat un comerț de teste în active tokenizate pe un blockchain public distribuit. Cu toate acestea, a recunoscut că va avea nevoie de o licență de piață separată de autoritatea de reglementare elvețiană pentru a continua

"Provocarea este că o serie de instituții se reunesc, iar acționarii individuali trebuie să se implice în călătorie", a spus Keith Bear, coleg de la Cambridge Center pentru Finanțe alternative. „Dacă prioritățile se schimbă și obiectivele nu sunt atinse, proiectele nu reușesc”.