Caso de blockchain em serviços financeiros prejudicados por falhas

Um número de experimentos de blockchain de primeira classe em bancos e finanças falharam este ano e prejudicaram os argumentos para o futuro da tecnologia para serviços financeiros.

O maior erro veio da Bolsa de Valores da Austrália, que em novembro desistiu de um plano anunciado há sete anos para converter a clareira e o processamento de ações em uma plataforma baseada em blockchain. A bolsa de valores registrou uma taxa de 250 milhões de AUD (US $ 168 milhões) e pediu desculpas depois que ela admitiu que teve que reiniciar o projeto do zero.

Outras iniciativas nas áreas de seguros, bancos e remessas também entraram em colapso, o que indica que os livros principais usados ​​em conjunto podem falhar ao procurar uma reforma de processos pesados. Até os apoiadores da tecnologia alertam que os usuários devem estar preparados para vários erros.

"Temos idéias constantes e as rejeitamos se não forem apropriadas", disse David Newns, chefe da Six Digital Exchange, que em novembro emitiu o primeiro título digital em um livro distribuído. "Estamos na área de invenções, por isso temos que criar coisas novas com a expectativa de que muitas dessas idéias falhem".

Em julho, o B3i, um consórcio de 15 empresas de seguros e resseguros, contratou suas atividades e relatou falência. O objetivo do projeto era reduzir as ineficiências na regulamentação de prêmios e danos e fazer contratos nas blockchains.

We.trade, outro consórcio de blockchain de 12 bancos com foco no financiamento comercial, também entrou em falência em junho. O projeto incluiu o Deutsche Bank, HSBC, Santander, Société Générale e UBS.

Finalmente, Maersk e IBM anunciaram no final de novembro que contratariam Tradelens, uma solução de blockchain da cadeia de suprimentos para o setor de transporte marítimo, porque “não atingiram a medida da viabilidade comercial necessária para continuar trabalhando e para atender às expectativas financeiras.

As falhas foram acompanhadas pela crise que compreendeu muitas das empresas de criptografia, tentando construir seus negócios com tokens digitais comerciais e alugados, como o Bitcoin. Em novembro, isso culminou no colapso do FTX, a troca de criptomoedas - um fracasso que minou os argumentos para a compra de tokens na esperança do lucro.

No entanto, alguns bancos de tecnologia blockchain permanecem obrigados. "Existem muitos humores negativos em relação às criptomoedas, mais recentemente por causa do FTX", disse Mathew McDermott, chefe de chefe global de ativos digitais da Divisão Global de Mercados da Goldman Sachs. "Isso não tem nada a ver com a tecnologia subjacente".

Goldman, concorrentes como o JPMorgan e outras instituições financeiras ainda estão abertas à tecnologia blockchain e se referem ao seu potencial para aumentar a eficiência e a economia de custos. A JPMorgan anunciou sua plataforma de Onyx para ativos digitais que combinam outros bancos e instituições financeiras, como Visa e lida com pagamentos em conexão com ativos de cerca de US $ 1 bilhão por dia em moedas e títulos.

Mas mesmo alguns dos grupos que mais foram com blockchain são cuidadosos quando se trata de seu potencial final. Em novembro, o Banco Europeu de Investimento liderou seu segundo título digital com essa tecnologia - um acordo de dois anos mais de 100 milhões de euros, organizado por Goldman Sachs, Santander e Société Générale.

O uso da tecnologia pode ajudar a racionalizar problemas relacionados à documentação e pagamentos, mas Xavier Leroy, oficial de financiamento sênior do Departamento de Enguts não Kern e transações especiais do EIB, disse que as vantagens foram limitadas até agora. "Como estamos na fase inicial, não há muitos [benefício] no momento - trata -se principalmente de potencial para o futuro", disse ele.

Alguns projetos relacionados a blockchain também dependem fortemente dos sistemas existentes em vez de substituí-los, em particular o chamado Ledger distribuído, o que permite um grupo selecionado de atores, como bancos, trocar informações sobre um registro de dados inalterável.

Esta atividade refere-se a blockchains e ativos criptográficos, mas não inclui a criação e a verificação de transações em troca de token recompensas-uma diferença decisiva para a blockchain em que o Bitcoin e outros tokens se baseiam.

HSBC, por exemplo, descreve o sistema FX Everything que o usou para liquidar moedas com Wells Fargo-que processou mais de US $ 200 bilhões em cinco moedas-como "baseado em cadeia de blocos". No entanto, sua tecnologia distribuída Ledger (DLT) suporta Traiana, uma infraestrutura de mercado bem estabelecida para atuar como um primeiro passo no sistema.

"Existe um elemento de definição. Mesmo se dissermos DLT, as pessoas ouvem blockchain, blockchain, blockchain", disse Mark Williamson, chefe global de parcerias e proposições de FX no HSBC.

FX em todos os lugares usa salgoritmos de consenso, assinaturas criptográficas e outros processos relacionados a criptografia. Mas "não requer blockchain", disse Williamson. Ele também representa uma pequena parte dos negócios gerais que o HSBC e o Wells Fargo processam em suas negociações cambiais.

Um grupo de especialistas em tecnologia disse aos legisladores dos EUA em junho que esses bancos de dados digitais "apenas adjacentes" não eram novos. "Eles são conhecidos por funções bastante limitadas desde 1980", disseram eles.

A responsabilidade por acionistas e regulamentação também pode impedir que os bancos usem os tipos de blockchains baseadas em token como o Bitcoin.

Essas blockchains geralmente exigem manutenção por redes de computadores que consomem enormes quantidades de eletricidade, em um processo controverso chamado "prova de trabalho", mas os acionistas e as autoridades de supervisão estão pedindo às empresas que investissem em projetos mais ecológicos.

Os bancos estão igualmente cientes de que teriam que navegar pelos diferentes tipos de reconhecimento de produtos de investimento tokenizados por meio da jurisdição. Em dezembro, outra bolsa de valores suíça, a BX Swiss, anunciou que havia concluído um comércio de testes em ativos tokenizados em um blockchain público distribuído. No entanto, ela admitiu que precisaria de uma licença de mercado separada da autoridade regulatória suíça para continuar

"O desafio é que várias instituições se reúnem e os acionistas individuais precisam se envolver na viagem", disse Keith Bear, sujeito do Cambridge Center for Alternative Finance. "Se as prioridades mudarem e as metas não forem alcançadas, os projetos falharam".