Sak for blockchain i finansielle tjenester svekket av feil

En rekke blockchain-eksperimenter i toppklasse innen bank og finans har mislyktes i år og har undergravet argumentene for teknologiens fremtid for finansielle tjenester.

Den største feilen kom fra den australske børsen, som i november ga fra seg en plan kunngjort for syv år siden for å konvertere ryddingen og behandlingen av aksjer til en blockchain-basert plattform. Børsen registrerte et gebyr på 250 millioner AUD (168 millioner dollar) og ba om unnskyldning etter at hun hadde innrømmet at det måtte starte prosjektet på nytt fra bunnen av.

Andre initiativer innen forsikring, bank og frakt har også kollapset, noe som indikerer at i fellesskap brukte hovedbøker kan mislykkes når du leter etter en reform av tungvint prosesser. Selv tilhengere av teknologien advarer om at brukere skal være forberedt på flere feil.

"Vi har konstante ideer og avviser dem hvis de ikke er passende," sa David Newns, leder for Six Digital Exchange, som i november sendte ut det første digitale båndet på en distribuert hovedbok. "Vi er innen oppfinnelser, så vi må komme med nye ting med forventning om at mange av disse ideene vil mislykkes."

I juli leide B3i, et konsortium av 15 forsikrings- og gjenforsikringsselskaper, virksomhetene sine og rapporterte konkurs. Målet med prosjektet var å redusere ineffektivitet i premie- og skaderegulering og å plassere kontrakter på blockchains.

We.trade, et annet blockchain -konsortium fra 12 banker med fokus på handelsfinansiering, gikk også i konkurs i juni. Prosjektet inkluderte Deutsche Bank, HSBC, Santander, Société Générale og UBS.

Til slutt kunngjorde Maersk og IBM i slutten av november at de ville ansette Tradelens, en forsyningskjede blockchain -løsning for skipsfartsindustrien, fordi de “ikke oppnådde målet for kommersiell levedyktighet som er nødvendig for å fortsette å jobbe og for å oppfylle de økonomiske forventningene.

Feilene har blitt ledsaget av krisen som har forstått mange av kryptoselskapene, og prøvd å bygge sin virksomhet med handel og utleie av digitale symboler som Bitcoin. I november kulminerte dette i sammenbruddet av FTX, cryptocurrency -utvekslingen - en fiasko som undergravde argumentene for kjøp av symboler i håp om fortjeneste.

Likevel forblir noen banker av blockchain -teknologi forpliktet. "Det er mange negative stemninger mot cryptocurrencies, sist på grunn av FTX," sa Mathew McDermott, sjef for global sjef for digitale eiendeler i Global Markets Division of Goldman Sachs. "Dette har ingenting med den underliggende teknologien å gjøre."

Goldman, konkurrenter som JPMorgan og andre finansinstitusjoner er fremdeles åpne for blockchain -teknologi og refererer til potensialet deres for økning i effektivitet og kostnadsbesparelser. JPMorgan har annonsert sin Onyx -plattform for digitale eiendeler som kombinerer andre banker og finansinstitusjoner som visum og håndterer betalinger i forbindelse med eiendeler på rundt 1 milliard dollar per dag i valutaer og obligasjoner.

Men selv noen av gruppene som gikk mest med blockchain er forsiktige når det gjelder deres endelige potensial. I november ledet den europeiske investeringsbanken sin andre digitale obligasjon med denne teknologien - en to -årig avtale over 100 millioner euro, som ble arrangert av Goldman Sachs, Santander og Société Générale.

Bruken av teknologien kan bidra til å rasjonalisere problemer i forbindelse med dokumentasjon og betalinger, men Xavier Leroy, senior finansieringsansvarlig i Institutt for ikke-kjerner og spesielle transaksjoner av EIB sa at fordelene så langt har vært begrenset. "Siden vi er i den innledende fasen, er det ikke mange [fordel] for øyeblikket - det handler hovedsakelig om potensial for fremtiden," sa han.

Noen blockchain-relaterte prosjekter er også sterkt avhengige av eksisterende systemer i stedet for å erstatte dem, spesielt såkalt distribuert hovedbok, som gjør det mulig for en valgt gruppe aktører som banker for å utveksle informasjon om en uforanderlig dataregistrering.

Denne aktiviteten refererer til blockchains og krypto-mål, men inkluderer ikke å opprette og verifisere transaksjoner til gjengjeld for token-belønninger-en avgjørende forskjell til blockchain som Bitcoin og andre symboler er basert på.

HSBC beskriver for eksempel FX Everything-systemet som brukte det til å avgjøre valutaer med Wells Fargo-som har behandlet mer enn 200 milliarder dollar i fem valutaer-som "blokkkjedebasert". Likevel støtter hans distribuerte hovedteknologi (DLT) Traiana, en veletablert markedsinfrastruktur for å fungere som et første skritt i systemet.

"Det er et definisjonselement. Selv om vi sier DLT, hører folk blockchain, blockchain, blockchain," sa Mark Williamson, global sjef for FX -partnerskap og proposisjoner ved HSBC.

FX overalt bruker konsensus salgoritmer, kryptografiske signaturer og andre krypto -relaterte prosesser. Men det "krever ikke blockchain," sa Williamson. Det representerer også en liten del av den samlede virksomheten som HSBC og Wells Fargo -prosessen i deres valutahandel.

En gruppe teknologieksperter fortalte amerikanske lovgivere i juni at slike "bare tilstøtende" digitale databaser ikke var nye. "De har vært kjent for ganske begrensede funksjoner siden 1980," sa de.

Ansvar overfor aksjonærer og regulering kan også forhindre at bankene bruker typer blockchains som er basert på token som Bitcoin.

Disse blockchains krever generelt vedlikehold av datanettverk som bruker enorme mengder strøm, i en kontroversiell prosess kalt "Proof of Work", men aksjonærer og tilsynsmyndigheter oppfordrer selskaper til å investere i mer miljøvennlige prosjekter.

Banker er like klar over at de må navigere i de forskjellige typene anerkjennelse av tokeniserte investeringsprodukter gjennom jurisdiksjonen. I desember kunngjorde en annen sveitsisk børs, BX Swiss, at hun hadde fullført en testhandel med tokeniserte eiendeler på en distribuert offentlig blockchain. Hun innrømmet imidlertid at hun ville trenge en egen markedslisens fra den sveitsiske regulerende myndighet for å fortsette

"Utfordringen er at en rekke institusjoner kommer sammen og at individuelle aksjonærer må engasjere seg i turen," sa Keith Bear, stipendiat ved Cambridge Center for Alternative Finance. "Hvis prioriteringene endres og målene ikke oppnås, mislykkes prosjekter."