Slučaj za blockchain u financijskim uslugama oštećenim neuspjesima

Brojni vrhunski blockchain eksperimenti u bankarstvu i financijama nisu uspjeli ove godine i potkopali su argumente za budućnost tehnologije za financijske usluge.

Najveća greška došla je s australske burze, koja je u studenom odustala od plana najavljenog prije sedam godina za pretvaranje kliringa i obrade dionica u platformu koja se temelji na blockchainu. Burza je zabilježila naknadu u iznosu od 250 milijuna AUD (168 milijuna dolara) i ispričala se nakon što je priznala da je morao ponovno pokrenuti projekt ispočetka.

Ostale inicijative u područjima osiguranja, bankarstva i otpreme također su se srušile, što ukazuje da bi zajednički korištene glavne knjige mogle propasti kada traže reformu nezgrapnih procesa. Čak i navijači tehnologije upozoravaju da bi korisnici trebali biti spremni za nekoliko pogrešaka.

"Imamo stalne ideje i odbacujemo ih ako nisu prikladne", rekao je David Newns, šef šest Digital Exchangea, koji je u studenom emitirao prvu digitalnu vezu na distribuiranoj knjizi. "Nalazimo se na području izuma, tako da moramo smisliti nove stvari s očekivanjem da će mnoge od tih ideja propasti."

U srpnju, B3i, konzorcij od 15 tvrtki za osiguranje i reosiguranje, angažirao je svoje aktivnosti i prijavio bankrot. Cilj projekta bio je smanjiti neučinkovitost u regulaciji premije i oštećenja i stavljati ugovore na blockchains.

We.Trade, još jedan blockchain konzorcij iz 12 banaka s fokusom na financiranje trgovine, također je u lipnju otišao u bankrot. Projekt je uključivao Deutsche Bank, HSBC, Santander, Société Générale i UBS.

Konačno, Maersk i IBM najavili su krajem studenog da će angažirati Tradelens, rješenje za otplatu u opskrbnom lancu, jer „nisu postigli mjeru komercijalne održivosti koja je potrebna za nastavak rada i ispunjavanje financijskih očekivanja.

Neuspjesi su pratili kriza koja je shvatila mnoge kripto kompanije, pokušavajući izgraditi svoje poslovanje trgovinskim i iznajmljivanjem digitalnih tokena poput Bitcoina. U studenom je to kulminiralo urušavanjem FTX -a, razmjene kriptovaluta - neuspjeh koji je potkopao argumente za kupnju tokena u nadi da će dobiti profit.

Ipak, neke banke blockchain tehnologije ostaju obvezne. "Mnogo je negativnih raspoloženja prema kripto valutama, nedavno zbog FTX -a", rekao je Mathew McDermott, šef globalnog šefa digitalne imovine u odjelu Global Markets of Goldman Sachs. "To nema nikakve veze s temeljnom tehnologijom."

Goldman, konkurenti poput JPMorgan -a i drugih financijskih institucija i dalje su otvoreni za blockchain tehnologiju i odnose se na njihov potencijal za povećanje učinkovitosti i uštede troškova. JPMorgan je reklamirao svoju ONYX platformu za digitalnu imovinu koja kombiniraju druge banke i financijske institucije poput Visa i obrađuje plaćanja u vezi s imovinom od oko milijarde dolara dnevno u valutama i obveznicama.

ali čak su i neke od grupa koje su najviše prošle s blockchainom pažljivi kada je u pitanju njihov krajnji potencijal. U studenom je Europska investicijska banka vodila svoju drugu digitalnu obveznicu s ovom tehnologijom - dvogodišnjem sporazumom preko 100 milijuna eura, koju su uredili Goldman Sachs, Santander i Société Générale.

Upotreba tehnologije može pomoći u racionaliziranju problema u vezi s dokumentacijom i plaćanjem, ali Xavier Leroy, viši službenik za financiranje u Odjelu za ne-kern, a posebne transakcije EIB-a rekao je da su prednosti do sada bile ograničene. "Budući da smo u početnoj fazi, trenutno nema mnogo [koristi] - uglavnom se radi o potencijalu za budućnost", rekao je.

Neki projekti povezani s blockchainom također su uvelike ovisni o postojećim sustavima, umjesto da ih zamijene, posebno takozvanom distribuiranom knjigu, koja omogućuje odabranoj skupini aktera poput banaka da razmjenjuju podatke o nepromjenjivom zapisu podataka.

Ova se aktivnost odnosi na blockchains i kripto-imovine, ali ne uključuje stvaranje i provjeru transakcija u zamjenu za nagrade token-odlučujuću razliku blockchain na kojem se temelje bitcoin i drugi tokeni.

HSBC, na primjer, opisuje sustav FX sve koji ga je koristio za rješavanje valuta s Wells Fargo-koji je obradio više od 200 milijardi dolara u pet valuta-kao "blok lanca". Ipak, njegova tehnologija distribuirane knjige (DLT) podržava Traiana, dobro uspostavljenu tržišnu infrastrukturu koja će djelovati kao prvi korak u sustavu.

"Postoji element definicije. Čak i ako kažemo DLT, ljudi čuju blockchain, blockchain, blockchain", rekao je Mark Williamson, globalni šef FX partnerstva i prijedloga na HSBC -u.

fx svugdje koristi konsenzusne salgoritme, kriptografske potpise i druge procese povezane s kripto. Ali "ne zahtijeva blockchain", rekao je Williamson. Također predstavlja maleni dio cjelokupnog poslovanja koji HSBC i Wells Fargo proces u njihovim deviznim trgovinama.

grupa stručnjaka za tehnologiju rekla je u lipnju američkim zakonodavcima da takve "samo susjedne" digitalne baze podataka nisu nove. "Poznati su po prilično ograničenim funkcijama od 1980.", rekli su.

Odgovornost prema dioničarima i propisima također mogu spriječiti banke da koriste vrste blockchaina koji se temelje na tokenu poput bitcoina.

Ovi blockchains općenito zahtijevaju održavanje računalnih mreža koje konzumiraju ogromne količine električne energije, u kontroverznom procesu nazvanom "dokaz o radu", ali dioničari i nadzorne vlasti pozivaju tvrtke da ulažu u ekološki prihvatljive projekte.

Banke su podjednako svjesne da bi morale kretati se različitim vrstama prepoznavanja tokeniziranih investicijskih proizvoda kroz nadležnost. U prosincu je još jedna švicarska burza, BX Swiss, objavila da je završila testnu trgovinu tokeniziranom imovinom na distribuiranom javnom blockchainu. Međutim, priznala je da će joj trebati odvojena tržišna dozvola od švicarskog regulatornog tijela za nastavak

"Izazov je da se brojne institucije okupljaju, a pojedini dioničari moraju se uključiti u putovanje", rekao je Keith Bear, suradnik u Cambridge Centru za alternativne financije. "Ako se prioriteti promijene i ciljevi ne postignu, projekti ne uspijevaju."

Izvor: Financial Times