Epäonnistumisten heikentävät rahoituspalveluiden blockchain -tapaukset

Useat huippuluokan blockchain-kokeet pankkitoiminnassa ja rahoituksessa ovat epäonnistuneet tänä vuonna ja ovat heikentäneet rahoituspalvelujen tekniikan tulevaisuuden perusteita.

Suurin virhe tuli Australian pörssistä, joka luopui marraskuussa seitsemän vuotta sitten ilmoitetun suunnitelman muuntaakseen selvitys ja osakkeiden käsittely blockchain-pohjaiseksi alustaksi. Pörssi kirjasi 250 miljoonan AUD -maksun (168 miljoonaa dollaria) ja pyysi anteeksi, kun hän oli myöntänyt, että sen oli käynnistettävä projekti uudelleen tyhjästä.

Muut vakuutus-, pankki- ja kuljetusaloitteet ovat myös romahtaneet, mikä osoittaa, että yhdessä pääkirjojen käytössä voi olla epäonnistunut, kun etsit hankalien prosessien uudistamista. Jopa tekniikan kannattajat varoittavat, että käyttäjien tulisi olla valmistautuneet useisiin virheisiin.

"Meillä on jatkuvia ideoita ja hylkää ne, jos ne eivät ole tarkoituksenmukaisia", kertoi kuuden digitaalisen vaihdon päällikkö David Newns, joka vapautti marraskuussa hajautetun pääkirjan ensimmäisen digitaalisen joukkovelkakirjalainan. "Olemme keksintöjen alueella, joten meidän on keksittävä uusia asioita odotuksella, että monet näistä ideoista epäonnistuvat."

Heinäkuussa 15 vakuutus- ja jälleenvakuutusyhtiön konsortio B3I palkkasi toiminnan ja ilmoitti konkurssin. Hankkeen tavoitteena oli vähentää palkkio- ja vahinkojen sääntelyn tehottomuutta ja tehdä sopimuksia lohkoketjuihin.

we.trade, toinen 12 pankin blockchain -konsortio, joka keskittyi kaupan rahoitukseen, meni myös konkurssiin kesäkuussa. Hankkeeseen kuuluivat Deutsche Bank, HSBC, Santander, Société Générale ja UBS.

Lopuksi Maersk ja IBM ilmoittivat marraskuun lopussa palkkavansa TradeLens -toimitusketjun blockchain -ratkaisun kuljetusteollisuudelle, koska he "eivät saavuttaneet kaupallisen elinkelpoisuuden mittausta, joka on tarpeen työskentelyn jatkamiseksi ja taloudellisten odotusten toteuttamiseksi.

Vikoiluihin on liittynyt kriisi, joka on tarttunut moniin salausyrityksiin yrittäen rakentaa liiketoimintaansa kauppa- ja vuokra -digitaalisilla rahakkeilla, kuten bitcoinilla. Marraskuussa tämä huipentui FTX: n romahtamiseen, kryptovaluutanvaihtoon - epäonnistumiseen, joka heikensi väitteitä rahakkeiden ostamiselle voiton toivossa.

Jotkut blockchain -tekniikan pankit ovat edelleen velvollisia. "Salausvaluuttojen suhteen on olemassa monia negatiivisia mielialoja, viimeksi FTX: n takia", sanoi Goldman Sachsin globaalien markkinoiden divisioonan globaalin digitaalisten omaisuuden päällikkö Mathew McDermott. "Tällä ei ole mitään tekemistä taustalla olevan tekniikan kanssa."

Goldman, kilpailijat, kuten JPMorgan ja muut finanssilaitokset, ovat edelleen avoimia blockchain -tekniikalle ja viittaavat niiden potentiaaliin tehokkuuden ja kustannussäästöjen lisääntymiseen. JPMorgan on mainostanut digitaalisten omaisuuserien ONYX -alustansa, joka yhdistää muut pankit ja rahoituslaitokset, kuten Visa ja hoitaa maksuja, jotka ovat noin miljardi dollaria päivässä valuutoissa ja joukkovelkakirjoissa.

Mutta jopa jotkut ryhmät, jotka menivät eniten blockchainin kanssa, ovat varovaisia ​​heidän lopullisen potentiaalinsa suhteen. Marraskuussa Euroopan sijoituspankki johti toista digitaalista joukkovelkakirjalainansa tämän tekniikan kanssa - kahden vuoden kaupan yli 100 miljoonaa euroa, jonka järjestivät Goldman Sachs, Santander ja Société Générale.

Teknologian käyttö voi auttaa rationalisoimaan ongelmia dokumentoinnin ja maksujen yhteydessä, mutta Xavier Leroy, muiden kuin Kern-Enguts-laitoksen ja EIB: n erityisten liiketoimien vanhempien rahoitusvirkamiesten mukaan etuja on toistaiseksi ollut rajoitettu. "Koska olemme alkuvaiheessa, tällä hetkellä ei ole paljon [hyötyä] - kyse on lähinnä tulevaisuuden potentiaalista", hän sanoi.

Jotkut lohkoketjuihin liittyvät projektit ovat myös voimakkaasti riippuvaisia ​​olemassa olevista järjestelmistä sen sijaan, että ne korvataan, etenkin ns. Hajautettu pääkirja, joka antaa valittulle toimijoille, kuten pankeille, vaihtamaan tietoja muuttumattomasta tietorekisteristä.

Tämä toiminta viittaa lohkoketjuihin ja krypto-asusteisiin, mutta se ei sisällä tapahtumien luomista ja todentamista vastineeksi token-palkkioille-ratkaiseva ero blockchainiin, johon Bitcoin ja muut rahakkeet perustuvat.

esimerkiksi HSBC kuvaa FX: n kaikkea järjestelmää, joka käytti sitä valuuttojen ratkaisemiseen Wells Fargo-Wh, joka on käsitellyt yli 200 miljardia dollaria viidessä valuutassa-kuten "Block Chain -pohjainen". Siitä huolimatta hänen hajautettu pääkirjateknologia (DLT) tukee Traianaa, vakiintunutta markkinoiden infrastruktuuria, joka toimii ensimmäisenä askeleena järjestelmässä.

"On olemassa määritelmäelementti. Vaikka sanoisimme DLT: n, ihmiset kuulevat blockchainia, blockchainia, blockchainia", sanoi Mark Williamson, FX -kumppanuuksien ja ehdotusten globaali päällikkö HSBC: ssä.

FX kaikkialla käyttää konsensus salgoritmeja, kryptografisia allekirjoituksia ja muita salausprosesseja. Mutta se "ei vaadi blockchainia", sanoi Williamson. Se edustaa myös pientä osaa koko liiketoiminnasta, jonka HSBC ja Wells Fargo -prosessi on heidän valuuttakaupoissaan.

Ryhmä teknologia -asiantuntijoita kertoi meille kesäkuussa lainsäätäjille, että tällaiset "vain viereiset" digitaaliset tietokannat eivät olleet uusia. "Heitä on tunnettu melko rajoitetuista toiminnoista vuodesta 1980", he sanoivat.

Vastuu osakkeenomistajista ja sääntelyistä voi myös estää pankkeja käyttämästä tunnuksia, kuten bitcoinia, tyyppejä.

Nämä lohkoketjut vaativat yleensä ylläpitoa tietokoneverkkojen avulla, jotka kuluttavat valtavia määriä sähköä kiistanalaisessa prosessissa, jota kutsutaan "työtodistuksesta", mutta osakkeenomistajat ja valvontaviranomaiset kehottavat yrityksiä investoimaan ympäristöystävällisempiin hankkeisiin.

pankit ovat yhtä tietoisia siitä, että heidän olisi navigoitava tokenoitujen sijoitustuotteiden erityyppisissä tunnistamisessa lainkäyttövallan kautta. Joulukuussa toinen Sveitsin pörssi, BX Swiss, ilmoitti suorittaneensa tesikaupan tokenoiduissa varoissa hajautetussa julkisessa lohkoketjussa. Hän myönsi kuitenkin tarvitsevansa erillisen markkinalisenssin Sveitsin sääntelyviranomaiselta jatkaa

"Haasteena on, että monet instituutiot tulevat yhteen ja yksittäisten osakkeenomistajien on osallistuttava matkalle", kertoi Cambridge Centerin stipendiaatti Keith Bear vaihtoehtoisen rahoituksen keskuksessa. "Jos prioriteetit muuttuvat ja tavoitteita ei saavuteta, projektit epäonnistuvat."