Finantsteenuste plokiahela juhtum, mis on kahjustatud ebaõnnestumistega

Mitmed panganduse ja rahanduse tipptasemel plokiahelakatsed on sel aastal läbi kukkunud ja on õõnestanud finantsteenuste tehnoloogia tuleviku argumente.

Suurim viga oli Austraalia börsilt, mis loobus seitse aastat tagasi välja kuulutatud plaanist, mille abil teisendada arveldus ja aktsiate töötlemine blockchain-põhisele platvormile. Ettevõtte börs registreeris tasu 250 miljonit AUD (168 miljonit dollarit) ja vabandas pärast seda, kui ta oli tunnistanud, et see pidi projekti nullist taaskäivitama.

Samuti on kokku varisenud muud algatused kindlustuse, panganduse ja saatmise valdkonnas, mis näitab, et ühiselt kasutatud pearaamatud võivad ebaõnnestuda, kui otsida tülikad protsesside reformi. Isegi tehnoloogia toetajad hoiatavad, et kasutajad peaksid olema valmis mitmeks vigadeks.

"Meil on pidevad ideed ja need lükkavad need tagasi, kui need pole sobivad," ütles kuue digitaalse vahetuse juht David Newns, kes novembris eraldas jaotatud pearaamatu esimese digitaalse võlakirja. "Oleme leiutiste valdkonnas, nii et peame välja pakkuma uusi asju, eeldades, et paljud neist ideedest ebaõnnestuvad."

Juulis palkas 15 kindlustus- ja edasikindlustusettevõtte konsortsium B3I oma tegevuse ja teatas pankroti. Projekti eesmärk oli vähendada lisatasude ja kahjustuste reguleerimise ebatõhusust ning sõlmida lepinguid plokiahelatele.

We.Trade, järjekordne plokiahela konsortsium 12 pangast, keskendudes kaubanduse finantseerimisele, läks ka juunis pankrotti. Projekti hulka kuulusid Deutsche Bank, HSBC, Santander, Société Générale ja UBS.

Lõpuks teatasid Maersk ja IBM novembri lõpus, et palkavad laevandussektori tarneahela plokiahela lahenduse Tradelens, kuna nad „ei saavutanud tööl jätkamiseks ja rahaliste ootuste täitmiseks vajalikku kaubanduslikku elujõulisust.

Ebaõnnestumistega on kaasnenud kriis, mis on paljudest krüptoettevõtetest haaranud, üritades oma äri ehitada kaubanduse ja rendiga digitaalsete žetoonidega nagu Bitcoin. Novembris kulmineerus see krüptovaluutavahetuse FTX kokkuvarisemisega - ebaõnnestumine, mis kahjustas žetoonide ostmise argumente kasumilootuses.

Sellegipoolest on mõned plokiahelatehnoloogia pangad endiselt kohustatud. "Krüptovaluutade suhtes on palju negatiivseid meeleolusid, viimati FTX tõttu," ütles Goldman Sachsi globaalsete turgude osakonna ülemaailmse digitaalsete varade ülemaailmse juhataja juht Mathew McDermott. "Sellel pole midagi pistmist aluseks oleva tehnoloogiaga."

Goldman, sellised konkurendid nagu JPMorgan ja muud finantsasutused on endiselt avatud blockchain -tehnoloogiale ja viitavad nende tõhususe ja kulude kokkuhoiu suurenemise potentsiaalile. JPMorgan on reklaaminud oma ONYX -i platvormi digitaalsete varade jaoks, mis ühendavad muid pankasid ja finantsasutusi, näiteks Visa ja käitleb makseid seoses varadega umbes miljard dollarit päevas valuutade ja võlakirjade korral.

Kuid isegi mõned rühmad, kes läksid plokiahelaga kõige rohkem, on nende lõpliku potentsiaali osas ettevaatlikud. Novembris juhtis Euroopa investeerimispank oma teist digitaalset võlakirja selle tehnoloogiaga - kaheaastase tehinguga üle 100 miljoni euro, mille korraldasid Goldman Sachs, Santander ja Société Générale.

Tehnoloogia kasutamine võib aidata dokumentatsiooni ja maksetega seotud probleeme ratsionaliseerida, kuid mitte-Kerni osakonna vanem rahastamisametnik Xavier Leroy ja EIB eritehingud ütlesid, et eelised on seni olnud piiratud. "Kuna oleme algfaasis, pole praegu palju kasu - see puudutab peamiselt tulevikupotentsiaali," ütles ta.

Mõned plokiahelaga seotud projektid sõltuvad suuresti olemasolevatest süsteemidest, selle asemel, et neid asendada, eriti nn hajutatud pearaamatu, mis võimaldab valitud osaliste rühmal, näiteks pankadel vahetada teavet muutumatu andmete registri kohta.

See tegevus viitab plokiahelatele ja krüpto-varadele, kuid ei hõlma tehingute loomist ja kontrollimist vastutasuks tokeni preemiate eest-otsustav erinevus plokiahelale, millel bitcoin ja muud žetoonid põhinevad.

Näiteks kirjeldab

HSBC FX kõike, mis kasutas seda Wells Fargoga valuutade lahendamiseks-mis on töötanud enam kui 200 miljardit dollarit viies valuutas-kui "plokkketipõhine". Sellegipoolest toetab tema hajutatud pearaamatutehnoloogia (DLT) Traiana, väljakujunenud turuinfrastruktuuri, mis on süsteemis esimene samm.

"Seal on definitsioonielement. Isegi kui me ütleme DLT -d, kuulevad inimesed plokiahelat, plokiahelat, blockchaini," ütles HSBC FX -i partnerluse ja ettepanekute ülemaailmne juht Mark Williamson.

FX kasutab igal pool konsensust salgoritme, krüptograafilisi allkirju ja muid krüptoga seotud protsesse. Kuid see "ei vaja plokiahelat", ütles Williamson. See esindab ka pisikest osa üldisest ettevõttest, mida HSBC ja Wells Fargo nende valuutavahetuskaubad protsessivad.

Tehnoloogiaekspertide rühm ütles meile juunis seadusandjatele, et sellised “ainult külgnevad” digitaalsed andmebaasid polnud uued. "Neid on alates 1980. aastast tuntud üsna piiratud funktsioonide poolest," ütlesid nad.

Vastutus aktsionäride ja reguleerimise ees võib takistada pankadel kasutamast selliseid plokiahelaid, mis põhinevad sellistel sümbolitel nagu Bitcoin.

Need plokiahelad vajavad üldiselt arvutivõrkude hooldamist, mis tarbivad tohutult elektrit, vastuolulises protsessis nimega "töö tõend", kuid aktsionärid ja järelevalvevõimud kutsuvad ettevõtteid üles investeerima keskkonnasõbralikumatesse projektidesse.

Pangad on võrdselt teadlikud, et nad peaksid jurisdiktsiooni kaudu navigeerima märgistatud investeerimistoodete tunnustamist. Detsembris teatas veel üks Šveitsi börs BX Swiss, et on lõpetanud hajutatud avalikus plokiahelas märgistatud varade katsekaubanduse. Siiski tunnistas ta, et vajab Šveitsi reguleeriva asutuse jaoks eraldi turulitsentsi, et jätkata

"Väljakutse on see, et mitmed institutsioonid tulevad kokku ja üksikud aktsionärid peavad reisil osalema," ütles Cambridge'i alternatiivse rahanduse keskuse kaasõpilane Keith Bear. "Kui prioriteedid muutuvad ja eesmärke ei saavutata, siis projektid ebaõnnestuvad."

Allikas: Financial Times