Caso de blockchain en servicios financieros con discapacidad por fallas

Varios experimentos de blockchain de primera clase en banca y finanzas han fallado este año y han socavado los argumentos para el futuro de la tecnología para los servicios financieros.

El mayor error provino de la Bolsa de Valores de Australia, que en noviembre renunció a un plan anunciado hace siete años para convertir la compensación y el procesamiento de acciones en una plataforma basada en blockchain. La bolsa de valores registró una tarifa de 250 millones de AUD ($ 168 millones) y se disculpó después de haber admitido que tenía que reiniciar el proyecto desde cero.

Otras iniciativas en las áreas de seguros, banca y envío también han colapsado, lo que indica que los libros principales utilizados conjuntamente podrían fallar al buscar una reforma de procesos engorrosos. Incluso los partidarios de la tecnología advierten que los usuarios deben estar preparados para varios errores.

"Tenemos ideas constantes y las rechazamos si no son apropiadas", dijo David Newns, jefe de Six Digital Exchange, que en noviembre emitió el primer vínculo digital en un libro mayor distribuido. "Estamos en el área de los inventos, por lo que tenemos que encontrar cosas nuevas con la expectativa de que muchas de estas ideas fallarán".

En julio, B3i, un consorcio de 15 compañías de seguros y reaseguros, contrató sus actividades y se informó en bancarrota. El objetivo del proyecto era reducir las ineficiencias en la regulación de la prima y los daños y colocar contratos en blockchains.

we.trade, otro consorcio de blockchain de 12 bancos con un enfoque en el financiamiento comercial, también se declaró en bancarrota en junio. El proyecto incluyó Deutsche Bank, HSBC, Santander, Société Générale y UBS.

Finalmente, Maersk e IBM anunciaron a fines de noviembre que contratarían a Tradelens, una solución de cadena de bloques de cadena de suministro para la industria del transporte marítimo, porque "no lograron la medida de viabilidad comercial que es necesaria para continuar trabajando y para cumplir con las expectativas financieras.

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Las fallas han estado acompañadas por la crisis que ha comprendido muchas de las compañías criptográficas, tratando de construir su negocio con tokens digitales comerciales y de alquiler como Bitcoin. En noviembre, esto culminó con el colapso de FTX, el intercambio de criptomonedas, un fracaso que socavó los argumentos para la compra de tokens con la esperanza de ganancias.

Sin embargo, algunos bancos de tecnología blockchain siguen obligados. "Hay muchos estados de ánimo negativos hacia las criptomonedas, más recientemente debido a FTX", dijo Mathew McDermott, jefe de Jefe de Activos Digitales Globales en la División de Mercados Globales de Goldman Sachs. "Esto no tiene nada que ver con la tecnología subyacente".

Goldman, los competidores como JPMorgan y otras instituciones financieras aún están abiertas a la tecnología blockchain y se refieren a su potencial para aumentar la eficiencia y el ahorro de costos. JPMorgan ha anunciado su plataforma Onyx para activos digitales que combinan otros bancos e instituciones financieras, como visa y manejan pagos en relación con activos de alrededor de $ 1 mil millones por día en monedas y bonos.

Pero incluso algunos de los grupos que más fueron con blockchain tienen cuidado cuando se trata de su máximo potencial. En noviembre, el Banco Europeo de Inversiones encabezó su segundo bono digital con esta tecnología: un acuerdo de dos años sobre 100 millones de euros, que fue organizado por Goldman Sachs, Santander y Société Générale.

El uso de la tecnología puede ayudar a racionalizar los problemas en relación con la documentación y los pagos, pero Xavier Leroy, oficial de financiación superior en el Departamento de Enguts no kernos y transacciones especiales del BEI dijeron que las ventajas han sido limitadas hasta ahora. "Dado que estamos en la fase inicial, no hay muchos [beneficios] en este momento, se trata principalmente de potencial para el futuro", dijo.

Algunos proyectos relacionados con la cadena de bloques también dependen en gran medida de los sistemas existentes en lugar de reemplazarlos, en particular el llamado Ledger distribuido, que permite a un grupo seleccionado de actores como bancos intercambiar información sobre un registro de datos inmutable.

Esta actividad se refiere a blockchains y cripto-activos, pero no incluye la creación y verificación de transacciones a cambio de recompensas de token, una diferencia decisiva en la cadena de bloques en la que se basan Bitcoin y otros tokens.

HSBC, por ejemplo, describe el sistema FX Everything que lo usó para resolver monedas con Wells Fargo, que ha procesado más de $ 200 mil millones en cinco monedas como "basada en cadena de bloques". Sin embargo, su tecnología de contabilidad distribuida (DLT) admite Traiana, una infraestructura de mercado bien establecida para actuar como un primer paso en el sistema.

"Hay un elemento de definición. Incluso si decimos DLT, la gente escucha blockchain, blockchain, blockchain", dijo Mark Williamson, jefe global de asociaciones y propuestas de FX en HSBC.

fx en todas partes usa salgoritmos de consenso, firmas criptográficas y otros procesos relacionados con criptográficos. Pero "no requiere blockchain", dijo Williamson. También representa una pequeña parte del negocio general que el proceso HSBC y Wells Fargo en sus oficios de divisas.

Un grupo de expertos en tecnología dijo a los legisladores en junio que tales bases de datos digitales "solo adyacentes" no eran nuevas. "Han sido conocidos por funciones bastante limitadas desde 1980", dijeron.

La responsabilidad hacia los accionistas y la regulación también puede evitar que los bancos usen los tipos de blockchains que se basan en token como bitcoin.

Estas cadenas de bloques generalmente requieren mantenimiento por redes informáticas que consumen enormes cantidades de electricidad, en un proceso controvertido llamado "prueba de trabajo", pero los accionistas y las autoridades de supervisión están instando a las empresas a invertir en proyectos más ecológicos.

Los bancos son igualmente conscientes de que tendrían que navegar los diferentes tipos de reconocimiento de productos de inversión tokenizados a través de la jurisdicción. En diciembre, otra bolsa de valores suizo, BX Swiss, anunció que había completado un comercio de pruebas de activos tokenizados en una cadena de bloques pública distribuida. Sin embargo, admitió que necesitaría una licencia de mercado separada de la autoridad reguladora suiza para continuar

"El desafío es que varias instituciones se unen y los accionistas individuales tienen que involucrarse en el viaje", dijo Keith Bear, compañero de Cambridge Center for Alternative Finance. "Si las prioridades cambian y los objetivos no se logran, los proyectos fallan".