Περίπτωση για blockchain σε χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες που έχουν εξασθενήσει από αποτυχίες

Ορισμένα πειράματα blockchain κορυφαίων τάξεων στην τραπεζική και τη χρηματοδότηση απέτυχαν φέτος και έχουν υπονομεύσει τα επιχειρήματα για το μέλλον της τεχνολογίας για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες.

Το μεγαλύτερο λάθος προήλθε από το Χρηματιστήριο της Αυστραλίας, το οποίο το Νοέμβριο εγκατέλειψε ένα σχέδιο που ανακοινώθηκε πριν από επτά χρόνια για να μετατρέψει την εκκαθάριση και την επεξεργασία μετοχών σε πλατφόρμα με βάση το blockchain. Το Χρηματιστήριο κατέγραψε τέλη 250 εκατομμυρίων AUD (168 εκατομμύρια δολάρια) και ζήτησε συγγνώμη αφού είχε παραδεχθεί ότι έπρεπε να ξαναρχίσει το έργο από την αρχή.

Άλλες πρωτοβουλίες στους τομείς της ασφάλισης, της τραπεζικής και της ναυτιλίας έχουν επίσης καταρρεύσει, γεγονός που δείχνει ότι τα από κοινού χρησιμοποιημένα κύρια βιβλία θα μπορούσαν να αποτύχουν όταν αναζητούν μια μεταρρύθμιση δυσκίνητων διαδικασιών. Ακόμη και οι υποστηρικτές της τεχνολογίας προειδοποιούν ότι οι χρήστες πρέπει να είναι προετοιμασμένοι για διάφορα σφάλματα.

"Έχουμε συνεχείς ιδέες και τις απορρίπτουμε αν δεν είναι κατάλληλες", δήλωσε ο David Newns, επικεφαλής έξι ψηφιακών ανταλλαγής, ο οποίος τον Νοέμβριο εκπέμπει τον πρώτο ψηφιακό δεσμό σε κατανεμημένο βιβλίο. "Είμαστε στον τομέα των εφευρέσεων, οπότε πρέπει να βρούμε νέα πράγματα με την προσδοκία ότι πολλές από αυτές τις ιδέες θα αποτύχουν".

Τον Ιούλιο, η B3I, μια κοινοπραξία 15 ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών εταιρειών, προσέλαβε τις δραστηριότητές της και ανέφερε πτώχευση. Σκοπός του έργου ήταν να μειωθούν οι αναποτελεσματικότητες στη ρύθμιση των ασφαλίστρων και των ζημιών και η τοποθέτηση συμβάσεων σε blockchains.

We.trade, μια άλλη κοινοπραξία blockchain από 12 τράπεζες με έμφαση στη χρηματοδότηση του εμπορίου, επίσης έπεσε σε πτώχευση τον Ιούνιο. Το έργο περιελάμβανε την Deutsche Bank, την HSBC, την Santander, την Société Générale και την UBS.

Τέλος, οι Maersk και IBM ανακοίνωσαν στα τέλη Νοεμβρίου ότι θα προσλάβουν το Tradelens, μια λύση μπλοκ αλυσίδας εφοδιασμού για τη ναυτιλιακή βιομηχανία, επειδή «δεν πέτυχαν το μέτρο της εμπορικής βιωσιμότητας που είναι απαραίτητο για να συνεχίσει να εργάζεται και να εκπληρώσει τις οικονομικές προσδοκίες.

Οι αποτυχίες συνοδεύτηκαν από την κρίση που έχει καταλάβει πολλές από τις εταιρείες κρυπτογράφησης, προσπαθώντας να οικοδομήσει την επιχείρησή τους με εμπορικές και ενοικιαζόμενες ψηφιακές μάρκες όπως το Bitcoin. Τον Νοέμβριο, αυτό κορυφώθηκε στην κατάρρευση του FTX, της ανταλλαγής κρυπτογράφησης - μια αποτυχία που υπονόμευε τα επιχειρήματα για την αγορά μαρκών με την ελπίδα του κέρδους.

Παρ 'όλα αυτά, ορισμένες τράπεζες τεχνολογίας blockchain παραμένουν υποχρεωμένες. "Υπάρχουν πολλές αρνητικές διαθέσεις για κρυπτοσυχνότητες, πιο πρόσφατα λόγω του FTX", δήλωσε ο Mathew McDermott, επικεφαλής του Global Wignal Assets στο τμήμα Goldman της Goldman Sachs. "Αυτό δεν έχει καμία σχέση με την υποκείμενη τεχνολογία."

Goldman, ανταγωνιστές όπως η JPMorgan και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα εξακολουθούν να είναι ανοικτά στην τεχνολογία blockchain και να αναφέρονται στις δυνατότητές τους για αύξηση της αποδοτικότητας και της εξοικονόμησης κόστους. Η JPMorgan έχει διαφημίσει την πλατφόρμα Onyx για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία που συνδυάζουν άλλες τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, όπως η Visa and Handles Payments σε σχέση με περιουσιακά στοιχεία περίπου 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων ημερησίως σε νομίσματα και ομόλογα.

Αλλά ακόμη και μερικές από τις ομάδες που πήγαν περισσότερο με blockchain είναι προσεκτικοί όταν πρόκειται για το τελικό τους δυναμικό. Τον Νοέμβριο, η Ευρωπαϊκή Επενδυτική Τράπεζα επικεφαλής του δεύτερου ψηφιακού δεσμού της με αυτή την τεχνολογία - μια συμφωνία δύο ετών πάνω από 100 εκατομμύρια ευρώ, η οποία διοργανώθηκε από την Goldman Sachs, Santander και Société Générale.

Η χρήση της τεχνολογίας μπορεί να βοηθήσει στον εξορθολογισμό των προβλημάτων σε σχέση με την τεκμηρίωση και τις πληρωμές, αλλά ο Xavier Leroy, ανώτερος υπάλληλος χρηματοδότησης στο Τμήμα Μη Κερνών και Ειδικές Συναλλαγές του EIB δήλωσε ότι τα πλεονεκτήματα έχουν μέχρι στιγμής περιοριστεί. "Δεδομένου ότι βρισκόμαστε στην αρχική φάση, δεν υπάρχουν πολλά [όφελος] αυτή τη στιγμή - αφορά κυρίως το δυναμικό για το μέλλον", δήλωσε.

Ορισμένα έργα που σχετίζονται με το blockchain εξαρτώνται επίσης σε μεγάλο βαθμό από τα υπάρχοντα συστήματα αντί να τα αντικαταστήσουν, ιδίως το λεγόμενο κατανεμημένο βιβλίο, το οποίο επιτρέπει σε μια επιλεγμένη ομάδα παραγόντων όπως οι τράπεζες να ανταλλάσσουν πληροφορίες σχετικά με ένα αμετάβλητο αρχείο δεδομένων.

Αυτή η δραστηριότητα αναφέρεται σε blockchains και crypto-assets, αλλά δεν περιλαμβάνει τη δημιουργία και την επαλήθευση των συναλλαγών σε αντάλλαγμα για τις ανταμοιβές συμβόλων-μια αποφασιστική διαφορά στο blockchain στο οποίο βασίζονται το bitcoin και άλλα μάρκες.

Η HSBC, για παράδειγμα, περιγράφει το σύστημα FX Everything που το χρησιμοποίησε για να διευθετήσει τα νομίσματα με Wells Fargo-το οποίο έχει επεξεργαστεί περισσότερα από 200 δισεκατομμύρια δολάρια σε πέντε νομίσματα-ως "μπλοκ αλυσίδας". Παρ 'όλα αυτά, η διανεμημένη τεχνολογία Ledger (DLT) υποστηρίζει την Traiana, μια καθιερωμένη υποδομή αγοράς για να λειτουργήσει ως ένα πρώτο βήμα στο σύστημα.

"Υπάρχει ένα στοιχείο ορισμού. Ακόμη και αν λέμε DLT, οι άνθρωποι ακούνε blockchain, blockchain, blockchain", δήλωσε ο Mark Williamson, παγκόσμιος επικεφαλής των εταιρικών σχέσεων FX και των προτάσεων στο HSBC.

fx παντού χρησιμοποιεί συναίνεση salgorithms, κρυπτογραφικές υπογραφές και άλλες διαδικασίες που σχετίζονται με κρυπτογράφηση. Αλλά "δεν απαιτεί blockchain", δήλωσε ο Williamson. Αντιπροσωπεύει επίσης ένα μικροσκοπικό μέρος της συνολικής επιχείρησης ότι η διαδικασία HSBC και Wells Fargo στις συναλλαγές τους.

Μια ομάδα εμπειρογνωμόνων τεχνολογίας δήλωσε στους νομοθέτες μας τον Ιούνιο ότι τέτοιες "μόνο παρακείμενες" ψηφιακές βάσεις δεδομένων δεν ήταν καινούργιες. "Είναι γνωστοί για μάλλον περιορισμένες λειτουργίες από το 1980", ανέφεραν.

Η ευθύνη έναντι των μετόχων και της ρύθμισης μπορεί επίσης να εμποδίσει τις τράπεζες να χρησιμοποιούν τους τύπους blockchains που βασίζονται σε διακριτικά όπως το Bitcoin.

Αυτά τα blockchains απαιτούν γενικά συντήρηση από δίκτυα υπολογιστών που καταναλώνουν τεράστιες ποσότητες ηλεκτρικής ενέργειας, σε μια αμφιλεγόμενη διαδικασία που ονομάζεται "απόδειξη εργασίας", αλλά οι μέτοχοι και οι εποπτικές αρχές παροτρύνουν τις εταιρείες να επενδύσουν σε πιο φιλικά προς το περιβάλλον έργα.

Οι τράπεζες γνωρίζουν εξίσου ότι θα πρέπει να περιηγηθούν στους διαφορετικούς τύπους αναγνώρισης των επενδυτικών προϊόντων μέσω της δικαιοδοσίας. Τον Δεκέμβριο, ένα άλλο ελβετικό χρηματιστήριο, BX Swiss, ανακοίνωσε ότι είχε ολοκληρώσει ένα δοκιμαστικό εμπόριο σε tokenized περιουσιακά στοιχεία σε ένα κατανεμημένο δημόσιο blockchain. Ωστόσο, παραδέχτηκε ότι θα χρειαζόταν ξεχωριστή άδεια αγοράς από την ελβετική ρυθμιστική αρχή για να συνεχιστεί

"Η πρόκληση είναι ότι έρχονται μαζί ορισμένα ιδρύματα και οι μεμονωμένοι μέτοχοι πρέπει να εμπλακούν στο ταξίδι", δήλωσε ο Keith Bear, συνάδελφος στο Cambridge Center για εναλλακτική χρηματοδότηση. "Εάν οι προτεραιότητες αλλάξουν και οι στόχοι δεν επιτευχθούν, τα έργα αποτυγχάνουν".