Sag for blockchain i finansielle tjenester nedsat af fiaskoer

En række topklasse-blockchain-eksperimenter inden for bank og finans er mislykkedes i år og har undergravet argumenterne for teknologiens fremtid for finansielle tjenester.

Den største fejl kom fra den australske børs, der i november opgav en plan, der blev annonceret for syv år siden for at konvertere clearing og behandling af aktier til en blockchain-baseret platform. Stock Exchange registrerede et gebyr på 250 millioner AUD ($ 168 millioner) og undskyldte, efter at hun havde indrømmet, at det måtte genstarte projektet fra bunden.

Andre initiativer inden for forsikring, bank og forsendelse er også kollapset, hvilket indikerer, at de anvendte hovedbøger i fællesskab kunne mislykkes, når man leder efter en reform af besværlige processer. Selv tilhængere af teknologien advarer om, at brugerne skal være forberedt på flere fejl.

"Vi har konstante ideer og afviser dem, hvis de ikke er passende," sagde David Newns, leder af seks digitale udveksling, som i november udsendte den første digitale obligation på en distribueret hovedbok. "Vi er i området med opfindelser, så vi er nødt til at komme med nye ting med forventningen om, at mange af disse ideer vil mislykkes."

I juli hyrede B3i, et konsortium af 15 forsikrings- og genforsikringsselskaber, sine aktiviteter og rapporterede konkurs. Formålet med projektet var at reducere ineffektivitet i premium- og skadesregulering og at placere kontrakter på blockchains.

We.Trade, et andet blockchain -konsortium fra 12 banker med fokus på handelfinansiering, gik også i konkurs i juni. Projektet omfattede Deutsche Bank, HSBC, Santander, Société Générale og UBS.

Endelig annoncerede Maersk og IBM i slutningen af ​​november, at de ville ansætte Tradelens, en forsyningskæde blockchain -løsning til skibsfartsindustrien, fordi de ”ikke opnåede målet for kommerciel levedygtighed, der er nødvendig for at fortsætte med at arbejde og for at opfylde de økonomiske forventninger.

Fejlene har været ledsaget af krisen, der har forstået mange af kryptovirksomhederne, og forsøger at opbygge deres forretning med handel og udlejning af digitale tokens som Bitcoin. I november kulminerede dette i sammenbruddet af FTX, cryptocurrency -udvekslingen - en fiasko, der undergravede argumenterne for køb af tokens i håb om fortjeneste.

Ikke desto mindre forbliver nogle banker af blockchain -teknologi forpligtet. "Der er mange negative stemninger mod cryptocurrencies, senest på grund af FTX," sagde Mathew McDermott, leder af global leder af digitale aktiver i Global Markets Afdeling for Goldman Sachs. "Dette har intet at gøre med den underliggende teknologi."

Goldman, konkurrenter som JPMorgan og andre finansielle institutioner er stadig åbne for blockchain -teknologi og henviser til deres potentiale for stigninger i effektivitet og omkostningsbesparelser. JPMorgan har annonceret sin ONYX -platform for digitale aktiver, der kombinerer andre banker og finansielle institutioner, såsom visum og håndterer betalinger i forbindelse med aktiver på omkring 1 milliard dollars pr. Dag i valutaer og obligationer.

Men selv nogle af de grupper, der gik mest med blockchain, er omhyggelige, når det kommer til deres ultimative potentiale. I november ledede Den Europæiske Investeringsbank sin anden digitale obligation med denne teknologi - en toar -årig aftale over 100 millioner euro, som blev arrangeret af Goldman Sachs, Santander og Société Générale.

Brugen af ​​teknologien kan hjælpe med at rationalisere problemer i forbindelse med dokumentation og betalinger, men Xavier Leroy, seniorfinansieringschef i Institut for ikke-kerniske Enguts, og EIB's særlige transaktioner sagde, at fordelene hidtil har været begrænset. ”Da vi er i den indledende fase, er der ikke mange [fordele] i øjeblikket - det handler hovedsageligt om potentiale for fremtiden,” sagde han.

Nogle blockchain-relaterede projekter er også stærkt afhængige af eksisterende systemer i stedet for at udskifte dem, især såkaldte distribuerede hovedbog, som gør det muligt for en udvalgt gruppe af aktører som banker at udveksle information om en uforanderlig dataregistrering.

Denne aktivitet henviser til blockchains og krypto-aktiver, men inkluderer ikke oprettelse og verifikation af transaktioner til gengæld for token-belønning-en afgørende forskel for den blockchain, som Bitcoin og andre tokens er baseret på.

HSBC beskriver for eksempel FX alt-systemet, der brugte det til at afvikle valutaer med Wells Fargo-Which har behandlet mere end 200 milliarder dollars i fem valutaer-som "Block Chain-based". Ikke desto mindre understøtter hans distribuerede Ledger Technology (DLT) Traiana, en veletableret markedsinfrastruktur til at fungere som et første skridt i systemet.

"Der er et definitionselement. Selv hvis vi siger DLT, hører folk blockchain, blockchain, blockchain," sagde Mark Williamson, global leder af FX -partnerskaber og forslag på HSBC.

FX overalt bruger konsensus Salgoritmer, kryptografiske underskrifter og andre krypto -relaterede processer. Men det "kræver ikke blockchain," sagde Williamson. Det repræsenterer også en lille del af den overordnede forretning, som HSBC og Wells Fargo -processen i deres valutahandel.

En gruppe teknologieksperter fortalte os lovgivere i juni, at sådanne "kun tilstødende" digitale databaser ikke var nye. ”De har været kendt for temmelig begrænsede funktioner siden 1980,” sagde de.

Ansvar over for aktionærer og regulering kan også forhindre banker i at bruge de typer af blockchains, der er baseret på token som Bitcoin.

Disse blockchains kræver generelt vedligeholdelse af computernetværk, der forbruger enorme mængder elektricitet, i en kontroversiel proces kaldet "bevis for arbejde", men aktionærer og tilsynsmyndigheder opfordrer virksomheder til at investere i mere miljøvenlige projekter.

banker er lige så opmærksomme på, at de skulle navigere i de forskellige typer anerkendelse af tokeniserede investeringsprodukter gennem jurisdiktion. I december meddelte en anden schweizisk børs, BX Swiss,, at hun havde afsluttet en testhandel med tokeniserede aktiver på en distribueret offentlig blockchain. Hun indrømmede dog, at hun ville have brug for en separat markedslicens fra den schweiziske lovgivningsmyndighed for at fortsætte

"Udfordringen er, at en række institutioner mødes, og individuelle aktionærer er nødt til at blive involveret i turen," sagde Keith Bear, stipendiat ved Cambridge Center for Alternative Finance. "Hvis prioriteterne ændres, og målene ikke nås, mislykkes projekter."