Případ pro blockchain ve finančních službách narušených selháním

Řada experimentů s blockchainem v bankovnictví a financích v letošním roce selhala a podkopala argumenty pro budoucnost technologií pro finanční služby.

Největší chyba přišla z australské burzy, která se v listopadu vzdala plánu oznámeného před sedmi lety na převod clearingu a zpracování akcií na platformu založenou na blockchainu. Burza zaznamenala poplatek 250 milionů AUD (168 milionů USD) a omluvila se poté, co připustila, že musí projekt restartovat od nuly.

Další iniciativy v oblasti pojištění, bankovnictví a dopravy se také zhroutily, což naznačuje, že společně používané hlavní knihy by mohly selhat při hledání reformy těžkopádných procesů. Dokonce i příznivci technologie varují, že uživatelé by měli být připraveni na několik chyb.

"Máme stálé nápady a odmítneme je, pokud nejsou vhodné," řekl David Newns, vedoucí šesti digitálních výměn, která v listopadu vyzařovala první digitální dluhopis na distribuované knize. "Jsme v oblasti vynálezů, takže musíme přijít s novými věcmi s očekáváním, že mnoho z těchto nápadů selže."

V červenci najala B3I konsorcium 15 pojišťovacích a zajišťovacích společností své činnosti a vykázala bankrot. Cílem projektu bylo snížit neefektivnost v oblasti prémie a nařízení o poškození a uzavřít smlouvy na blockchainy.

We.Trade, další konsorcium blockchain z 12 bank se zaměřením na financování obchodu, také v červnu vstoupilo do bankrotu. Součástí projektu Deutsche Bank, HSBC, Santander, Société Générale a UBS.

Nakonec Maersk a IBM na konci listopadu oznámili, že si najmou Tradelens, řešení blockchainu dodavatelského řetězce pro přepravní průmysl, protože „nedosáhli míry komerční životaschopnosti, která je nezbytná pro pokračování v práci a splnění finančních očekávání.

Poruchy byly doprovázeny krizí, která pochopila mnoho krypto společností a snažilo se budovat své podnikání s obchodem a pronájem digitálních tokenů, jako jsou bitcoiny. V listopadu to vyvrcholilo kolapsem FTX, výměny kryptoměny - selhání, které podkopalo argumenty pro nákup žetonů v naději na zisk.

Přesto některé banky technologie blockchainu zůstávají povinny. „Existuje mnoho negativních nálad vůči kryptoměnám, naposledy kvůli FTX,“ řekl Mathew McDermott, vedoucí globálního vedoucího digitálních aktiv na divizi Global Markets v Goldman Sachs. "To nemá nic společného s základní technologií."

Goldman, konkurenti, jako je JPMorgan a další finanční instituce, jsou stále otevřeni technologii blockchainu a odkazují na jejich potenciál pro zvýšení efektivity a úspory nákladů. JPMorgan inzeroval svou platformu Onyx pro digitální aktiva, která kombinuje další banky a finanční instituce, jako je vízum a zpracovává platby v souvislosti s aktivy kolem 1 miliardy USD denně v měnách a dluhopisech.

Ale i některé ze skupin, které šly nejvíce s blockchainem, jsou opatrné, pokud jde o jejich konečný potenciál. V listopadu vedla Evropská investiční banka své druhé digitální dluhopisy s touto technologií - dva -leté dohody přes 100 milionů EUR, kterou uspořádal Goldman Sachs, Santander a Société Générale.

Použití technologie může pomoci racionalizovat problémy v souvislosti s dokumentací a platbami, ale Xavier Leroy, vedoucí financování na ministerstvu mimo Kinn Enguts a speciální transakce EIB uvedl, že výhody byly dosud omezené. "Vzhledem k tomu, že jsme v počáteční fázi, v současné době není mnoho [výhod] - jde hlavně o potenciál pro budoucnost," řekl.

Některé projekty související s blockchainem jsou také silně závislé na stávajících systémech místo jejich výměny, zejména tzv. Distribuované knihy, která umožňuje vybrané skupině herců, jako jsou banky, výměnu informací o neměnném záznamu o datech.

Tato aktivita se týká blockchainů a krypto-aspat, ale nezahrnuje vytváření a ověřování transakcí na oplátku za odměny tokenů-rozhodující rozdíl v blockchainu, na kterém jsou bitcoiny a jiné tokeny založeny.

HSBC například popisuje systém FX Everything, který jej používal k vyrovnání měn pomocí Wells Fargo-který zpracoval více než 200 miliard dolarů v pěti měnách-jako „blokový řetězový řetězec“. Nicméně jeho distribuovaná technologie knihy (DLT) podporuje Traianu, dobře zavedenou tržní infrastrukturu, která působí jako první krok v systému.

"Existuje definiční prvek. I když řekneme DLT, lidé slyší blockchain, blockchain, blockchain," řekl Mark Williamson, globální vedoucí partnerství FX a návrhy v HSBC.

fx všude používá konsenzuální salgoritmy, kryptografické podpisy a další krypto související procesy. Ale „nevyžaduje blockchain,“ řekl Williamson. Představuje také malou část celkového podnikání, které HSBC a Wells Fargo proces ve svých devizových obchodech.

Skupina odborníků na technologie nám v červnu sdělila zákonodárci, že takové „pouze sousední“ digitální databáze nebyly nové. "Od roku 1980 jsou známy poměrně omezené funkce," uvedli.

Odpovědnost vůči akcionářům a regulaci může také zabránit bankám používat typy blockchainů, které jsou založeny na tokenu, jako je bitcoiny.

Tyto blockchainy obecně vyžadují údržbu pomocí počítačových sítí, které konzumují obrovské množství elektřiny, v kontroverzním procesu s názvem „Důkaz práce“, ale akcionáři a dozorčí úřady naléhají na společnosti, aby investovaly do ekologičtějších projektů.

Banky si stejně jsou vědomy, že by musely prostřednictvím jurisdikce procházet různými typy uznávání tokenizovaných investičních produktů. V prosinci další švýcarská burza, BX Swiss, oznámila, že dokončila testovací obchod s tokenizovanými aktivy na distribuovaném veřejném blockchainu. Přiznala však, že bude potřebovat samostatnou tržní licenci od švýcarského regulačního orgánu, aby pokračovala

„Výzva je, že řada institucí se schází a jednotliví akcionáři se musí zapojit do cesty,“ řekl Keith Bear, člen Cambridge Center for Alternative Finance. "Pokud se priority změní a cíle nejsou dosaženy, projekty selhávají."